- 10/9/2020 16:24pm EDT
- By Bret Kenwell, InvestorPlace Contributor
Akcie internetových věcí nadále zaznamenávají silný růst, pokud jde o velikost trhu. Z mého pozorování však vyplývá, že investoři ani spotřebitelé zatím nepochopili, jak velký tento trh bude.
Rok od roku se propojuje stále více zařízení. To vytváří bohatou síť propojených zařízení, což znamená explozi dat, a tedy potřebu rychlejší internetové infrastruktury.
V důsledku toho existuje celá sféra rostoucích akcií, které těží z internetu věcí (IoT). Je to také skupina, která bude z růstu těžit i v příštích letech, zejména s tím, jak se bude budovat infrastruktura pro připojení a sítě 5G se stanou hlavním proudem.
Kdysi dávno jste přišli do kavárny a modlili se, aby měla byť jen chatrné WiFi připojení. Nyní je šokem vejít do kavárny, knihovny nebo mnoha dalších typů zařízení a nemít docela dobré připojení.
Jde to i mimo ně. Předpokládá se, že počet chytrých domácností v USA vzroste ze zhruba 20 milionů v roce 2019 na více než 46 milionů v roce 2025. V roce 2018 bylo k internetu připojeno 22 miliard zařízení. Předpokládá se, že v roce 2025 se toto číslo vyšplhá na 38,6 miliardy a v roce 2030 dosáhne 50 miliard.
Tady je 7 akcií internetu věcí, které je třeba do budoucna sledovat:
- Roku (NASDAQ:ROKU)
- Qualcomm (NASDAQ:QCOM)
- Intel (NASDAQ:INTC)
- Alteryx (NASDAQ:AYX)
- Fastly (NYSE:FSLY)
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Honeywell (NYSE:HON)
Předpokládá se, že objem dat z připojení k internetu věcí vzroste z 13. místa.6 zettabytů v roce 2019 – zettabyte se rovná 1 bilionu gigabytů – na 79,4 zettabytů v roce 2025. To je odtud obrovská dráha růstu.
Roku (ROKU)
Někteří investoři mohou považovat Roku za nečekanou volbu do čela našeho seznamu akcií internetu věcí. Koneckonců jde spíše o platformu pro streamování videa než o čistou hru na poli internetu věcí. Nicméně její zařízení připojená k internetu mohou z tohoto trendu profitovat stejně.
Nedávný rozpis připojených zařízení ukazuje, jak důležité je video pro toto odvětví. V roce 2020 měly chytré televizory třetí nejvyšší průměrný počet připojených zařízení v amerických domácnostech a zaostávaly pouze za mobilními zařízeními a počítači. Připojený televizní box byl pátý nejvyšší.
Ve druhém čtvrtletí roku 2019 vykázala společnost Roku 8,8 miliardy hodin streamování. Ve druhém čtvrtletí 2020 toto číslo výrazně zrychlilo, a to až na 14,6 miliardy hodin, což představuje nárůst o ~66 %.
Přestože společnost Roku negeneruje velký zisk z prodeje svého hardwaru, vydělává velké množství peněz prostřednictvím příjmů z reklamy. Čím více chytrých televizorů a zařízení Roku je na trhu, tím více streamování probíhá a tím více příjmů z reklamy společnost generuje.
Tato hra na streamování videa se mi líbí, protože je zřejmé, že spotřebitelé upřednostňují trend omezování kabelové televize. Ačkoli mnozí považují akcie Roku za vysoce růstové jméno, mějte na paměti, že teprve nedávno dosáhly nových historických maxim.
Akcie proto nejsou tak roztažené jako některé jejich růstové protějšky a další růstová etapa Roku by mohla investorům zajistit silné výnosy.
Qualcomm (QCOM)
Tradičnější hrou na poli internetu věcí je Qualcomm. Tato společnost má prsty ve všem, ale je hlavním hráčem ve hře o chytré telefony.
Když investoři mluví o připojených zařízeních, snadno si vybaví drony a chytré ledničky. Nepřehlédněme však nejzřetelnější součást ze všech, kterou jsou chytré telefony. Je jedno, zda se jedná o Android nebo iOS. Qualcomm hraje určitou roli a v důsledku toho je na trhu internetu věcí velmi stabilním hráčem.
V jednu chvíli vedl nepříjemný právní boj se společností Apple. Loni však – nečekaně – oba své problémy ze dne na den vyřešili. Apple stáhl žalobu, zaplatil Qualcommu a uzavřel s výrobcem čipů několikaletou dohodu.
Ačkoli Apple v budoucnu pravděpodobně přejde na vlastní čipy, Qualcomm by měl mít s výrobcem iPhonů stále dobré vztahy.
Pomáhá tomu, že Qualcomm vyplácí slušný 2,2% dividendový výnos a má rozumné forwardové ocenění. Zatímco akcie se obchodují za 29násobek letošních odhadů, Qualcomm se obchoduje za pouhý 18,5násobek očekávání pro rok 2021.
Ačkoli odhady počítají s mírným růstem zisků a tržeb v letošním roce, očekávání počítají s 64% růstem zisků při 32% růstu tržeb v roce 2021.
Intel (INTC)
Stejně jako Qualcomm je i Intel dalším významným výrobcem čipů v oblasti internetu věcí. Svou zdatnost ukázal již v minulosti, například když se svými produkty dělá koordinované a synchronizované přehlídky dronů.
Produkty této společnosti jsou ve všech oblastech, od datových center přes počítače Mac až po drony a samořízená auta. Mnozí investoři si však neuvědomují, že jsou také v nepřeberném množství aplikací ve zdravotnictví, bankovnictví, školství a státní správě.
Zjednodušeně řečeno, Intel má v oblasti internetu věcí ruce ve všem. I když se celkově nemůže pochlubit nejsilnějším růstem, jeho jednotka internetu věcí je poměrně impozantní.
Mě se Intel líbí i v další oblasti: v oblasti edge computingu a příjmů z datových center.
Čím více zařízení internetu věcí se připojuje k internetu, tím více dat vzniká. To znamená více textů, více obrázků a více informací. S nárůstem dat rostou i datová centra. Jak roste využívání zařízení internetu věcí, tím více společností bude spoléhat na edge computing.
Prodej společnosti Intel do těchto odvětví pomůže podpořit budoucí růst společnosti, a to zejména v době, kdy tento růst skutečně potřebuje.
Alteryx (AYX)
Když už mluvíme o tvorbě dat, nezapomeňme na společnost Alteryx. Tato rychle rostoucí softwarová společnost je jednou z těch, které je třeba sledovat při postupu do budoucnosti.
Přiznejme si, že akcie této společnosti jsou poněkud dražší. V srpnu však akcie propadly, když společnost oznámila neuspokojivé pokyny. Jednoduše řečeno, vedení vydalo konzervativní pokyny vzhledem k nejistotě kolem společnosti Covid-19. S explozí růstu nového internetu věcí nezůstanou tito klienti dlouho v pauze.
Příklad? O dva měsíce později společnost vystoupila a znovu vydala výhled na třetí čtvrtletí. Tentokrát vyšel výrazně nad konsensuálními odhady, které analytici očekávali v době, kdy Alteryx oznamoval zisk. Tyto výdaje jsou zpět a pravděpodobně se ještě zrychlí.
Myslím si, že díky panickému prodeji z minulého čtvrtletí je to skvělá příležitost k nákupu. Je to jedna z mála vysoce kvalitních ziskových růstových společností s pozitivním cash-flow, která není na svých maximech nebo blízko nich.
A co víc, má před sebou dlouhodobý sekulární růst. Pomocí umělé inteligence může společnosti pomoci spojit body tam, kde zdánlivě neexistuje žádná souvislost. Může zvýšit efektivitu a dát smysl nesrozumitelnému.
Fastly (FSLY)
Mohl bych jmenovat všechny výrobce čipů pod sluncem, pokud jde o akcie v oblasti internetu věcí. To však nechci dělat. Chci se zaměřit na nejlepší hry v oblasti internetu věcí.
To znamená pokrýt více odvětví a různé štěrbiny skupiny. Stejně jako Alteryx bude v následujících letech těžit z masivního přílivu dat, Fastly bude těžit z nárůstu edge computingu.
Fastly se letos stala miláčkem Wall Street a explodovala z přibližně 12 dolarů poblíž březnových minim na téměř 120 dolarů poblíž letních maxim. I když akcie od tohoto vzestupu poněkud oslabily, stále mají dlouhodobé příležitosti. To platí zejména v případě, že se investorům podaří získat tuto firmu s velkou slevou.
Společnost se letos dostává do černých čísel díky silnému růstu tržeb. Co si však lidé neuvědomují, je dlouhodobost tohoto růstu.
Nejedná se o pár čtvrtletí zrychleného růstu nebo silný rok, než se opět vrátí do reality. Po edge computingu bude stále větší poptávka, protože svět pokračuje v digitální transformaci. Covid-19 nevytváří dočasnou vzpruhu; vytváří trvalý posun ve způsobu, jakým žijeme.
Jakmile se edge dočká větší poptávky – od Uberu (NYSE:UBER) po Amazon (NASDAQ:AMZN) – Fastly bude příjemcem.
Apple (AAPL)
Přejdeme-li k jedné z tradičnějších akcií v oblasti internetu věcí, Apple na seznamu prostě musí být.
Společnost je jednou z největších na světě. Má zásobu peněz větší než mnoho zemí a je jednou z nejznámějších značek na světě. Dalo by se říct, že právě hodinky Apple Watch jí dodávají nádech internetu věcí. Já bych řekl, že je to všechno.
Každé její zařízení se připojuje k věži, WiFi nebo k obojímu. To se týká iPhonů, iPadů, Maců i Apple Home, TV a Watch. Na začátku letošního roku měl Apple na světě více než 1,5 miliardy aktivních zařízení.
To je obrovská stopa v oblasti internetu věcí – a dává to smysl. Dovedu si představit, že řada našich čtenářů vidí tento článek na počítači Mac a mnoho uživatelů má v danou chvíli k internetu připojena dvě nebo tři další zařízení Apple.
Neočekávejte ani, že by společnost v dohledné době zpomalila. Představuje spoustu nových produktů. Koronavirus sice narušil spotřebitele i dodavatelské řetězce, ale podle prognóz se Apple v roce 2021 vrátí do zajetých kolejí. Odhady počítají s dvouciferným růstem tržeb a téměř 20% růstem zisku.
Nezapomeňte také, že na fiskální rok 2021, který začal právě po září, nemusíme čekat dlouho. Akcie společnosti Apple se prudce rozběhly a nyní se stáhly zpět. Možná se bude dále propadat, ale sázejte proti Applu na vlastní nebezpečí. Toto jméno je dlouhodobým žroutem.
Honeywell (HON)
Pokryli jsme výrobce čipů, hry se streamovaným videem, datové a edge-computingové společnosti a nyní skutečné spotřebitelské produkty internetu věcí. Patří sem jména jako Apple, Honeywell a mnoho dalších.
Honeywell je však jedním z těch, které mají investoři tendenci přehlížet, pokud jde o technologie. Je to proto, že je technicky klasifikována jako průmyslová akcie – a nedostává se jí takového uznání, jaké by si zasloužila.
Ačkoli někteří mohou společnost Honeywell poznat podle jejich chytrého termostatu nebo zabezpečení domácnosti, ve skutečnosti je to mnohem větší hra v oblasti internetu věcí. Společnost nyní spustila průmyslový internet věcí:
„síť sítí, která využívá internet k propojení lidí, procesů a aktiv umožňujících nový způsob optimalizace obchodních výsledků… inteligentní propojená aktiva, integrovaná podniková automatizace, zabezpečená data v cloudu a pokročilá analytika.“
S průmyslovým internetem věcí vidí společnost Honeywell, že před ní leží šťavnatý koláč, a nenechá si ho sníst nějakou jinou společností.
Akcie vykopává 2,2% dividendový výnos, aby se v letošním roce posadila přes mírný pokles tržeb a výnosů. V příštím roce však podle prognóz vypumpuje dvouciferný růst horní i dolní linie, přičemž akcie jsou stále ~7 % pod maximy roku 2020. To stále dává investorům šanci dostat se dovnitř, zejména při poklesu.
K datu zveřejnění držel Bret Kenwell dlouhé pozice ve společnostech ROKU, AYX, AAPL a FSLY.
Bret Kenwell je manažer a autor Future Blue Chips a je na Twitteru @BretKenwell.
SubscribeUnsubscribe
