Tento článek původně vyšel v centru finančního vzdělávání na Prudential.com. Společnost Prudential Financial již více než 140 let pomáhá individuálním i institucionálním zákazníkům zvyšovat a chránit jejich majetek. Společnost Prudential je známá tím, že plní sliby dané svým zákazníkům, a je uznávána jako důvěryhodná značka a jedna z nejobdivovanějších společností na světě* .
Klíčové poznatky
- Dluhopisy mohou mít ve vašem portfoliu místo.
- Jak budete investovat, závisí na různých faktorech, jako je váš věk, cíle a žaludek na riziko.
- Dluhopisové fondy mohou pomoci rozložit riziko.
Když přijde řeč na investování, pravděpodobně vás jako první napadnou akcie. Pokud však chcete diverzifikovat a pomoci řídit riziko jednotlivých aktiv, možná budete chtít zvážit portfolio, které zahrnuje více než jen akcie.
Dluhopisy mohou mít řadu výhod, od nižšího rizika a diverzifikace až po možnost zajistit příjem, když ho potřebujete. To, kolik se rozhodnete investovat do dluhopisů, bude záviset na vašich potřebách a cílech, ale mohou patřit do vašeho dlouhodobého portfolia.
Jaké jsou výhody dluhopisů?
Dluhopisy především poskytují investorům způsob, jak diverzifikovat své portfolio a pomoci se chránit před výkyvy na trhu. Různé třídy aktiv mohou reagovat na ekonomické podmínky různě a dluhopisům se může dařit, když jiné typy investic – například akcie a nemovitosti – klesají, což může potenciálně poskytnout bezpečnostní síť v čase.
Když si koupíte dluhopis, v podstatě půjčujete peníze subjektu, který jej vydal, a sázíte na to, že vám dluhopis vrátí, jak slíbil. Pokud mají vaše dluhopisy vysoký rating – tj. vydavatelé ratingů věří, že subjekt je dostatečně finančně silný na to, aby dluh splatil – jsou obecně považovány za méně rizikové. Protože emitenti dluhopisů splácejí dluh v průběhu času, mohou dluhopisy také poskytovat stálý příjem, což může být skutečnou výhodou, pokud hledáte předvídatelný tok peněz – například na pomoc s životními náklady v důchodu. Komunální dluhopisy (vydané státem, městem nebo krajem) mohou dokonce poskytovat nezdaněný tok příjmů. Nezapomeňte, že dluhopisy nejsou zaručenou investicí a při investování do cenných papírů je možné přijít o peníze.
Jaké jsou nevýhody dluhopisů?
Ačkoli dluhopisy poskytují diverzifikaci, držet příliš velkou část portfolia v tomto typu investice může být příliš konzervativní přístup. Kompromisem, který získáte díky stabilitě dluhopisů, je, že z historického hlediska budete pravděpodobně dosahovat celkově nižších výnosů než u akcií. Proto procento dluhopisů ve vaší investiční strategii závisí na tom, jaký potenciál růstu v čase hledáte.
Kolik byste měli investovat do dluhopisů?
Stejně jako u každé investice je klíčová diverzifikace, a to i mezi dluhopisy. Zvažte fondy, které vám umožní nakoupit soubor dluhopisů různých kategorií, jako jsou komunální dluhopisy, mezinárodní dluhopisy a dluhopisy s vysokým výnosem. Rozložení prostředků mezi ně může pomoci ochránit vaše hnízdní jmění. Různým kategoriím se daří v různých obdobích a nesou různou míru celkového rizika, takže vlastnictví různých typů investic vám může pomoci zajistit se proti nedostatečné výkonnosti.
Jak investovat do dluhopisů
V dluhopisovém fondu může správce fondu nakupovat a prodávat dluhopisy podle jejich splatnosti nebo kolísání cen. Tento druh flexibility je důležitý při růstu úrokových sazeb, protože starší dluhopis s 2% úrokem není tak atraktivní jako novější dluhopis s 2,5% úrokem. Ceny dluhopisů také klesají, když úrokové sazby rostou, takže můžete přijít o peníze, pokud dluhopis prodáte před datem splatnosti.
V dluhopisovém fondu nejste vázáni na dluhopis s nižším úrokem, ani se nesnažíte prodávat jednotlivé dluhopisy na volném trhu, což může být složitější.
Další výhodou dluhopisového fondu je, že úrokové platby mohou být automaticky reinvestovány, což obvykle vede k růstu v čase. To vše znamená, že dluhopisové fondy nejsou zárukou – jejich hodnota může klesat, zejména v krátkodobém horizontu, a investoři mohou přijít o peníze, stejně jako u akciových fondů. Je rozumné prozkoumat své investice do dluhopisů stejně důkladně jako akciovou část svého portfolia.
Co můžete dělat dál
Poraďte se se svým finančním odborníkem o roli dluhopisů ve vašem portfoliu. Vaše investiční strategie bude záviset na vašem věku, cílech a celkové toleranci k riziku.
Pokud byste chtěli pomoc odborníků, společnost Prudential nabízí členům FlexJobs bezplatnou finanční kontrolu.
Prozkoumejte, jak utrácíte a chráníte své peníze >>>
* Od ledna 2020. FORTUNE® a „The World’s Most Admired Companies® jsou registrované ochranné známky společnosti Time, Inc.
.
