- 10/9/2020 4:24pm EDT
- Af Bret Kenwell, InvestorPlace Contributor
Internet of Things aktier fortsætter med at se en stærk vækst, når det kommer til markedsstørrelse. Men ud fra min observation har hverken investorer eller forbrugere forstået, hvor stort dette marked vil blive.
År for år kobler flere og flere enheder sig sammen. Det skaber et rigt net af tilsluttede enheder, hvilket betyder en eksplosion i data og dermed et behov for hurtigere internetinfrastruktur.
Som følge heraf er der et helt område af voksende aktier, der nyder godt af Internet of Things (IoT). Det er også en gruppe, der fortsat vil drage fordel af væksten i de kommende år, især efterhånden som forbindelsesinfrastrukturen udbygges, og 5G-netværk bliver mainstream.
Der var engang, hvor man gik ind på en kaffebar og bad til, at den havde selv en skod WiFi-forbindelse. Nu er det et chok at gå ind på en kaffebar, et bibliotek eller mange andre typer af etablissementer og ikke have en ret god forbindelse.
Det går også videre end det. Antallet af intelligente hjem i USA forventes at stige fra ca. 20 millioner i 2019 til mere end 46 millioner i 2025. I 2018 var der 22 milliarder enheder forbundet til internettet. Det tal forventes at stige til 38,6 milliarder i 2025 og at nå op på 50 milliarder i 2030.
Her er 7 Internet of Things-aktier, som man skal holde øje med fremadrettet:
- Roku (NASDAQ:ROKU)
- Qualcomm (NASDAQ:QCOM)
- Intel (NASDAQ:INTC)
- Alteryx (NASDAQ:AYX)
- Fastly (NYSE:FSLY)
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Honeywell (NYSE:HON)
Datamængden fra IoT-forbindelser forventes at stige fra 13.6 zettabytes i 2019 – en zettabyte svarer til 1 trillion gigabyte – til 79,4 zettabytes i 2025. Det er en enorm vækstbane herfra.
Roku (ROKU)
Nogle investorer vil måske finde Roku som et uventet valg til at lede vores liste over Internet of Things-aktier. Når alt kommer til alt, er det mere en streaming videoplatform end et rent IoT-navn. Når det er sagt, vil dets internetforbundne enheder alligevel kunne drage fordel af denne tendens.
En nylig opdeling af forbundne enheder viser, hvor vigtig video er for branchen. I 2020 havde smart-tv’er det tredjehøjeste gennemsnitlige antal tilsluttede enheder i amerikanske husstande, kun efterfulgt af mobile enheder og computere. Den tilsluttede tv-boks var femtehøjest.
I andet kvartal af 2019 rapporterede Roku 8,8 milliarder streamingtimer. I 2. kvartal 2020 accelererede dette tal betydeligt, op til 14,6 milliarder timer, en stigning på ~66 %.
Mens Roku ikke genererer meget overskud på salget af sin hardware, tjener selskabet en stor mængde penge gennem reklameindtægter. Jo flere Roku-drevne smart-tv og Roku-enheder der er derude, jo mere streaming finder sted, og jo flere reklameindtægter genererer virksomheden.
Jeg kan godt lide dette spil på streaming video, da det er tydeligt, at den kabelskære tendens er den, som forbrugerne foretrækker. Mens mange finder Roku-aktien som et navn med høj vækst, skal man huske på, at den først for nylig har ramt nye all-time highs.
Som følge heraf er aktien ikke så strakt som nogle af sine vækstkammerater, og Roku’s næste ben højere kan give investorerne et stærkt afkast.
Qualcomm (QCOM)
Et mere traditionelt spil på Internet of Things er Qualcomm. Dette selskab har fingrene i alting, men det er en stor spiller i smartphone-spillet.
Når investorer taler om tilsluttede enheder, er det let at tænke på droner og intelligente køleskabe. Men lad os ikke overse den mest iøjnefaldende komponent af dem alle, nemlig smartphones. Om det er Android eller iOS, er ligegyldigt. Qualcomm spiller en rolle, og som følge heraf er det et meget stabilt spil på IoT-markedet.
Det var på et tidspunkt i en grim juridisk kamp med Apple. Men sidste år løste de to – uventet – deres problemer fra den ene dag til den anden. Apple droppede sin sag, betalte Qualcomm og indgik en flerårig aftale med chipproducenten.
Selv om Apple sandsynligvis vil overgå til sine egne chips i fremtiden, bør Qualcomm stadig have en god forretning med iPhone-producenten.
Det hjælper, at Qualcomm udbetaler et respektabelt udbytte på 2,2 % og har en rimelig fremadrettet værdiansættelse. Mens aktierne handles til 29 gange dette års estimater, handles Qualcomm til kun 18,5 gange 2021-forventningerne.
Men selv om estimaterne forventer en beskeden indtjenings- og omsætningsvækst i år, forventes der en indtjening på 64 % og en omsætningsvækst på 32 % i 2021.
Intel (INTC)
Lige Qualcomm er Intel en anden stor chipproducent inden for IoT-området. Det har tidligere vist sin dygtighed, f.eks. når det laver koordinerede og synkroniserede droneshows med sine produkter.
Selskabets produkter findes i alt fra datacenteret til Mac-computere, droner og selvkørende biler. Mange investorer er dog ikke klar over, at de også er i et væld af applikationer inden for sundhedspleje, bankvæsen, uddannelse og offentlige myndigheder.
Simpelt sagt har Intel sine hænder i alt på Internet of Things-fronten. Selv om det ikke kan prale af den mest robuste vækst generelt, er dets IoT-enhed ret formidabel.
Jeg kan også godt lide Intel på et andet område: Edge Computing og indtægter fra datacentre.
Desto flere IoT-enheder der tilsluttes internettet, jo flere data bliver der skabt. Det vil sige, flere tekster, flere billeder og flere oplysninger. I takt med at dataene vokser, vokser datacentrene. Efterhånden som brugen af IoT-enheder vokser, jo flere virksomheder vil være afhængige af edge computing.
Intel, der sælger til disse brancher, vil være med til at skabe fremtidig vækst for selskabet, især på et tidspunkt, hvor det virkelig har brug for denne vækst.
Alteryx (AYX)
Når vi taler om skabelse af data, så lad os ikke glemme Alteryx. Det hurtigt voksende softwarefirma er et selskab, som vi skal holde øje med, når vi bevæger os ind i fremtiden.
Ganske vist er aktien en smule til den dyre side. Men aktierne blev hamret ned i august, da selskabet rapporterede skuffende retningslinjer. Ledelsen udsendte ganske enkelt en konservativ vejledning i betragtning af usikkerheden omkring Covid-19. Med eksplosionen i den nye IoT-vækst vil disse kunder ikke forblive på pause længe.
Eksempel i punktet? To måneder senere kom selskabet ud og udsendte på ny vejledninger for tredje kvartal. Denne gang kom tallet et godt stykke over de konsensusskøn, som analytikerne havde forventet, da Alteryx rapporterede om indtjeningen. Dette forbrug er tilbage, og det vil sandsynligvis accelerere.
Jeg tror, at panikudsalget fra sidste kvartal gør dette til en fantastisk købsmulighed. Det er en af de få højkvalitets rentable, cashflow-positive vækstvirksomheder derude, som ikke er på eller tæt på sine højder.
Bedre endnu, det har langsigtet sekulær vækst foran sig. Ved hjælp af A.I. kan selskabet hjælpe med at forbinde prikkerne, hvor der tilsyneladende ikke er nogen korrelation. Det kan forbedre effektiviteten og skabe mening i det uforståelige.
Fastly (FSLY)
Jeg kunne nævne alle chipproducenter under solen, når det kommer til Internet of Things-aktier. Det ønsker jeg dog ikke at gøre. Jeg ønsker at fokusere på de bedste spil i IoT-området.
Det betyder, at jeg skal dække flere brancher og forskellige sprækker i gruppen. Ligesom Alteryx vil drage fordel af en massiv tilstrømning af data i de kommende år, vil Fastly drage fordel af en stigning i edge computing.
Fastly blev en Wall Street-darling i år og eksploderede fra omkring 12 USD nær lavpunktet i marts til næsten 120 USD nær sommerens højdepunkter. Selv om aktien er faldet en smule siden dette løb, har den stadig langsigtede muligheder. Det gælder især, hvis investorerne kan få fat i dette navn med en dyb rabat.
Selskabet kommer ind i de sorte tal i år på baggrund af en stærk vækst i omsætningen. Hvad folk ikke er klar over, er dog den lange levetid i væksten.
Det er ikke et par kvartaler med accelereret vækst eller et stærkt år, før det forsvinder tilbage til virkeligheden. Edge computing vil opleve større og større efterspørgsel i takt med, at verden fortsætter sin digitale transformation. Covid-19 skaber ikke et midlertidigt løft; det skaber et permanent skift i den måde, vi lever på.
I takt med at edge ser mere efterspørgsel – der spænder over alt fra Uber (NYSE:UBER) til Amazon (NASDAQ:AMZN) – vil Fastly være en af de begunstigede.
Apple (AAPL)
For at komme til en af de mere traditionelle Internet of Things-aktier skal Apple simpelthen være med på listen.
Selskabet er et af de største i verden. Det har en pengetank, der er større end mange lande, og er et af de mest kendte mærker på jorden. Man kan sige, at Apple Watch er det, der giver det IoT-touch. Jeg vil sige, at det er det hele.
Alle dets enheder er forbundet til en mast, WiFi eller begge dele. Det gælder for iPhones, iPads, Macs og Apple Home, TV og Watch. Tidligere i år havde Apple mere end 1,5 milliarder aktive enheder i verden.
Det er et massivt fodaftryk på IoT-området – og det giver god mening. Jeg forestiller mig, at en række af vores læsere ser denne artikel på en Mac, og mange brugere har to eller tre andre Apple-enheder forbundet til internettet på et givent tidspunkt.
Forvent heller ikke, at virksomheden vil sætte farten ned inden for den nærmeste fremtid. Det introducerer et væld af nye produkter. Mens coronaviruset forstyrrede forbrugerne og forsyningskæderne, forventes Apple at komme tilbage på sporet i 2021. Skønnene lyder på en tocifret vækst i omsætningen og en indtjeningsvækst på næsten 20 %.
Og husk også, at vi ikke behøver at vente længe på regnskabsåret 2021, som lige er begyndt efter september. Apple-aktien har kørt hårdt og har nu trukket sig tilbage. Måske vil den dykke yderligere, men satser mod Apple på egen risiko. Dette navn er en langsigtet jonglør.
Honeywell (HON)
Vi har dækket chipproducenterne, streaming-videospil, data- og edge-computing-selskaberne og nu de rigtige IoT-produkter til forbrugerne. Det omfatter navne som Apple, Honeywell og mange andre.
Honeywell er imidlertid en af dem, som investorerne har en tendens til at overse, når det drejer sig om teknologi. Det skyldes, at det teknisk set er klassificeret som en industriaktie – og det får ikke den kredit, det fortjener.
Mens nogle måske genkender Honeywell fra deres smarte termostat eller sikkerhed i hjemmet, er det faktisk et meget større IoT-spil end det. Virksomheden har nu lanceret Industrial Internet of Things:
“et netværk af netværk, der bruger internettet til at forbinde mennesker, processer og aktiver, hvilket giver mulighed for en ny måde at optimere forretningsresultater på … smarte forbundne aktiver, virksomhedsintegreret automatisering, sikre cloud-baserede data og avancerede analyser.”
Med det industrielle IoT ser Honeywell en saftig kage foran sig, og det lader ikke andre virksomheder spise den.
Aktien sparker et udbytte på 2,2 % ud for at sidde igennem et lille fald i salg og omsætning i år. Det forventes dog at pumpe tocifret top- og bundlinjevækst ud næste år, mens aktien stadig ligger ~7% under 2020-højdepunkterne. Det giver stadig investorer en chance for at komme ind, især på et dyk.
På datoen for offentliggørelsen havde Bret Kenwell lange positioner i ROKU, AYX, AAPL og FSLY.
Bret Kenwell er manager og forfatter af Future Blue Chips og er på Twitter @BretKenwell.
SubscribeUnsubscribe
