Pointen med Texas Tuition Promise Fund, der blev åbnet i 2008, er at give texanerne mulighed for at låse sig fast på college-uddannelsesomkostningerne i dag, primært for studerende, der sandsynligvis vil deltage i in-state colleges og universiteter.
Hvis du – eller dine slægtninge – har nogle penge til side nu for at betale for et barns fremtidige collegeuddannelse, har du nogle taktiske beslutninger, du skal træffe.
Jeg lærte for nylig, hvad jeg kunne om Texas Tuition Promise Fund, som en måde at sammenligne dette program med en mere traditionel 529 uddannelsesopsparingskonto.
Også, advarsel til læserne: Min yngste er 9, hvilket betyder, at du skal forvente at høre om min besættelse med at betale for college i mindst de næste, ah, 13 år eller deromkring. Undskyldninger på forhånd.
Pointen med Texas Tuition Promise Fund, der blev åbnet i 2008, er at give texanerne mulighed for at låse sig fast på college-uddannelsesomkostningerne i dag, primært for studerende, der sandsynligvis vil deltage i in-state colleges og universiteter.
I november 2019 kan programmet prale af 37.789 aktive konti med 935 millioner dollars i forudbetalt undervisning, ifølge Linda Fernandez, direktør for Educational Opportunities and Investments Office i Texas Comptroller’s Office.
Det er større end statens traditionelle 529-konto programmer, med de selvstyrede 529-fonde på i alt 551 millioner dollars og rådgiverstyrede 529-fonde på 207 millioner dollars.
Mindre end 18 procent af børn i hele landet under 18 år har en 529-konto.
For Texas-familier med midlerne til at begynde at spare op nu er det taktiske spørgsmål, om de skal finansiere en traditionel 529-investeringskonto som Texas College Savings Plan eller forudbetale undervisningsafgifter via Texas Tuition Promise Fund.
I modsætning til andre staters 529-konti tilbyder ingen af programmerne statslige indkomstskattefordele – fordi duh, ingen statslig indkomstskat – men begge tilbyder skattebesparelser på investeringsgevinster.
Den store forskel mellem programmerne er, at med en traditionel 529-konto påtager kontohaveren sig to typer risici, markedsrisikoen fra investeringer og inflationsrisikoen for college-undervisningsgebyrer. Inflationen i skolepenge har været ca. dobbelt så høj som den almindelige inflation i de sidste 20 år.
Mekanikken i det forudbetalte undervisningsprogram er som følger.
Du åbner en konto (betaler et gebyr på 25 USD) og kan derefter købe en af tre forskellige “enheder” af undervisning, type 1, 2 eller 3.
I programbeskrivelsen er det meningen, at enheder af type 1 skal svare til de nuværende priser på de offentlige universiteter i Texas med de højeste omkostninger (tænk på University of Texas i Austin og Texas A&M University i College Station); enheder af type 2 svarer til Texas’ gymnasier med gennemsnitlige omkostninger, og enheder af type 3 er knyttet til toårige gymnasier.
Som forventet er enhedsomkostningerne for Type 1 de højeste, nemlig 147,80 USD for skoleåret 2019-20, efterfulgt af 105,54 USD pr. Type 2-enhed og 26,84 USD pr. Type 3-enhed.
Grovt sagt er 100 undervisningsenheder beregnet til at være nok til et års undervisning på et college. Så du kan oversætte det til at købe et års forudbetalt collegeundervisning til dagens omkostninger.
Du kan beslutte at betale for et vilkårligt antal undervisningsenheder i et engangsbeløb i dag eller planlægge en variabel “pay-as-you go”-mulighed. Prisen på enhederne vil ændre sig – det er sikkert at antage, at den vil stige – hvert år, men når først en enhed er købt, svarer den til en fast del af undervisningsgebyret for offentlige videregående uddannelser.
Hver gang du køber en undervisningsenhed, kan du føle dig sikker på, at offentlige videregående skoler i Texas er lovmæssigt forpligtet til at honorere de allerede købte undervisningsenheder – uanset hvad der sker med inflationen i undervisningsgebyret i fremtiden. På den måde eliminerer du investeringsrisikoen og inflationsrisikoen for undervisningsgebyret på samme tid.
Du kan også vælge at indgå en månedlig eller årlig afdragsordning for fem eller 10 år eller for den resterende tid, indtil den studerende afslutter gymnasiet. Hvis du vælger en afdragsordning, låser du dig fast på en fast betaling hver måned eller hvert år. Dette faste månedlige eller årlige beløb omfatter en antaget årlig omkostningsstigning på 8 procent for at kompensere for en kombination af forventet inflation og administrationsomkostninger for programmet.
I øvrigt, fordi du kan bruge enten type 1, 2 eller 3 undervisningsenheder (husk: høj-, mellem- eller lavpris-enheder) på alle offentlige videregående uddannelser i Texas, er det efter min ydmyge mening virkelig forvirrende og en unødigt kompleks prismekanisme at skelne mellem undervisningsenheder.
Så hvad er det bedste valg?
Det siger næsten sig selv, at for at maksimere din økonomiske position er den vigtigste idé at aldrig få børn.
Hvis du allerede har begået den første fejl, så overvej dog kraftigt at sende dem til handelsmarinen, militæret eller to års community college til en gratis eller reduceret pris
Men hvis du virkelig insisterer på at betale gennem næsen for de små darlings fire års college, vil jeg indrømme, at jeg stadig har en bias i retning af en traditionel 529-konto frem for den forudbetalte undervisningsplan. Det er til dels fordi jeg er risikotolerant og en gør-det-selv-er, når det kommer til investeringer. Men jeg er mærkelig på den måde, og jeg kan forstå den komfort, som mange kan føle i noget, der er garanteret.
Jeg har måske også denne bias, fordi jeg som en ikke-indfødt texaner instinktivt ser på verden af gymnasier uden for Lone Star State. Min niendeklasseselev har taget det til sig at fortælle folk, når de bliver spurgt, at hun skal på universitet i Skotland – mest for chokværdien og også fordi hun finder det en nyttig samtale-ender. Skotland vil sandsynligvis være sit eget land og ikke en del af Det Forenede Kongerige til den tid, så … spændende tider!
Det er vigtigt at bemærke, at Texas Tuition Promise Fund gør det muligt for opsparere at anvende deres forudbetalte undervisningsenheder til uden for staten, private og UT medicinske og dentale programmer – som alle falder uden for programmets hovedformål.
Når de anvendes på den måde, tager Promise Fund-opsparere imidlertid både en risiko for inflationen af undervisningsafgiften og en markedsrisiko. Programmet følger de årlige afkast af forvaltede fonde, men udbetalingsbeløb til andre formål end hovedformål kan svinge på baggrund af markedsafkastet. Desuden er det ikke garanteret, at et bestemt beløb af forudbetalt undervisning vil dække det forventede beløb på det private eller udenlandske college.
Fernandez bemærker, at hendes kontor hos state comptroller aktivt sender eksperter ud for at holde præsentationer for grupper om de forskellige statslige collegefinansieringsmuligheder, ud over online ressourcer beregnet for studerende og beregnere til deres forældre.
Michael Taylor er klummeskribent for San Antonio Express-News og forfatter til “The Financial Rules for New College Graduates.”
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
