Hvis fusionerende hospitaler ligger i samme stat, men 30 til 90 minutter fra hinanden, stiger priserne i gennemsnit med 7-10 %, ifølge en undersøgelse fra 2016 foretaget af Northwestern, Harvard og Columbia-universiteterne. Men der var ingen væsentlige prisændringer som følge af fusioner mellem hospitaler på tværs af bredere områder. CHI og Dignity peger på dette datapunkt i betragtning af, at deres hospitalers serviceområder ikke overlapper hinanden. Når det er sagt, kan fusioner på tværs af stater hæve priserne, hvis de samme forsikringsselskaber er dominerende, og hvis arbejdsgiverne har arbejdstagere på tværs af det kombinerede fodaftryk, og bør derfor nøje undersøges, ifølge undersøgelsen.
Og spørgsmålet vil sandsynligvis få større opmærksomhed i Washington, D.C. Repræsentant David Cicilline (D-R.I.), den nye formand for det juridiske udvalgs panel for antitrustspørgsmål i Repræsentanternes Hus, har fokuseret på monopoler og deres indvirkning på priserne. Han har advaret om, at han vil se nøje på hospitalsfusioner.
Ledere hævder, at stordrift vil hjælpe dem med at spare på leverandørkontrakter, men disse besparelser udvander sig i vidtstrakte organisationer, viser undersøgelser. Horisontale hospitalsfusioner sparede kun de overtagne hospitaler for 176.000 dollars eller 1,5 % om året i gennemsnit, hvilket kun udgør 10 % af det, der hævdes i fusionsbegrundelsen, ifølge et arbejdsdokument fra akademikere ved University of Pennsylvania’s Wharton School, som analyserede omkring 80 fusioner. Disse besparelser kom overvejende fra nabosygehuse eller systemer, der bundtede dyre lægepræferencer.
“Selv om disse store hospitalskædefusioner ikke sker så ofte, er det, vi ved om disse fusioner, at vi bør være skeptiske”, sagde Stuart Craig, økonom på Wharton og en af forfatterne til dokumentet. “De har ofte en stor indvirkning på forbrugerne, fordi de berører mange markeder.”
En mangel på markedsoverlapning virker ret uskadelig for tilsynsmyndighederne, men det peger også potentielt på manglende omkostningsbesparelser, tilføjede han.
“Selv om begrundelsen for mange af disse fusioner er, at de sænker omkostningerne, kan vi ikke rigtig se det”, sagde Craig. Det ville være svært for CHI og Dignity at spare mere på leverancer, fordi de allerede har en stor forhandlingsstyrke, sagde han.
Sundhedsvæsenets ledere hævder også, at stordrift vil øge deres indflydelse over for forsikringsselskaberne, men disse besparelser giver sig typisk ikke udslag i lavere omkostninger for forbrugerne, hævder økonomer. Når konsolidering fører til, at udbydere opnår højere priser, rammer konsekvenserne i sidste ende forbrugerne gennem højere præmier, øgede udgifter eller lavere lønninger, sagde Martin Gaynor, professor i økonomi og sundhedspolitik ved Carnegie Mellon University, sidste år til Kongressen. Ud over højere priser konkluderede Gaynor og hans kollegers undersøgelser, at kvaliteten falder i takt med konkurrencen.
Dignity har stået på et relativt stærkere økonomisk grundlag end CHI. CHI oplevede sit driftstab vokse til 593,4 millioner dollars i 2017 fra 371,4 millioner dollars i 2016, da det forsøgte at rette op på år med overforbrug, da organisationen gik på en købsturné for lægegrupper. CHI kom igen i 2018 og indsnævrede sit nettotab til 276,7 millioner dollars, efter at organisationen havde skåret i omkostningerne og forbedret sin indtægtscyklusstyring. I første kvartal af sit regnskabsår 2019 rapporterede det et driftstab på 73,4 millioner dollars, hvilket er et fald fra et driftstab på 77,9 millioner dollars i den foregående periode. CHI’s 148,4 millioner dollars i ikke-operative gevinster mere end opvejede tabet i første kvartal.
CHI ligner mere en sammensmeltning af systemer, mens Dignity ser ud til at have en mere forenet struktur, sagde Fitchs Holloran.
“CHI alene er en meget stor organisation, der er spredt ud og har kæmpet operationelt,” sagde han og citerede Kentucky-, Houston- og Nebraska-markederne, hvor systemet ekspanderede meget hurtigt. “Bare det at have størrelse og skala betyder ikke, at man har succes. Det betyder, at du skal op dit spil og styre alle disse bevægelige dele bedre.”
Dignity rapporterede en driftsindtægt på 529,3 millioner dollars i 2018, hvilket er en stigning fra et driftstab på 66,8 millioner dollars i 2017. I første kvartal af 2019 rapporterede det 46 millioner dollar i driftsindtægter op fra et driftstab på 132 millioner dollar i den foregående periode.
Selskaberne har omkring 10 milliarder dollars i gæld, og embedsmænd sagde, at de planlægger at kombinere deres kreditgrupper om tre år. Dignity er vurderet A med negative udsigter og CHI er vurderet BBB+ med positive udsigter, og en fusioneret enhed ville sandsynligvis lande et sted i midten, sagde analytikere.
“Den største udfordring er sandsynligvis kulturen,” sagde Martin Arrick, en administrerende direktør i Standard & Poor’s non-profit sundhedsgruppe, og tilføjede, at Dignitys ledelsesstruktur har fungeret bedre end CHI’s.
Dean og Lofton deler CEO-sædet. Dean vil have myndighed over driften og de kliniske, finansielle og personalemæssige funktioner. Lofton vil føre tilsyn med fortalervirksomhed, overholdelse, digital, informationsteknologi, international forretning, juridiske tjenester, filantropi, mission, sponsorater og ledelse samt systempartnerskaber.
Advocate Aurora Health delte CEO-rollen op, ligesom Hackensack Meridian Health gjorde det i ca. 2½ år. Især blev Hackensacks successionsplan udviklet, da handlen blev afsluttet i 2016. John Lloyd, tidligere co-CEO for Hackensack, der gik på pension i december, sagde, at strukturen fungerede godt, fordi hver organisation havde forskellige styrker. Andre advarede om, at dyad-modellen kunne forstyrre kulturen, beslutningstagningen og kontinuiteten.
Typisk fungerer det kun godt på kort sigt, fortalte Tom Giella, formand for sundhedstjenester for Korn Ferry, til Modern Healthcare i slutningen af 2017, da CHI og Dignity underskrev en endelig aftale.
“Det er en god kortsigtet løsning, mens de finder ud af integration og mennesker og kulturer, men i sidste ende er man nødt til at vælge sin leder. Jeg tror, at det vil komme om to år-plus,” sagde Giella og tilføjede, at ellers kan kultur og egoer støde sammen.
Mere end halvdelen af CommonSpirits ledelsesteam er i øjeblikket hos Dignity, 38% er fra CHI og 8% er eksterne, ifølge en nylig offentlig arkivering. CommonSpirit har en flerårig lejekontrakt i Chicago’s West Loop. Virksomhederne vil beholde deres kontorer i Denver og San Francisco i en overskuelig fremtid.
Reguleringsmyndighederne ser nærmere på store fusioner på tværs af markederne, og CHI-Dignity-aftalen kan øge denne kontrol, sagde Arrick. Alligevel er det underliggende ønske om at reducere de administrative overheadomkostninger, skalere it-udgifterne og øge adgangen til kapital ikke på vej væk, sagde han.
“Det større problem er, at der er så mange problemer med hospitalernes rentabilitet – det er som at dø af tusind snit,” sagde Arrick.
Tara Bannow bidrog til denne rapport.
