![](https://fjwp.s3.amazonaws.com/blog/wp-content/uploads/2020/07/24090835/advantages-and-disadvantages-of-investing-in-bonds-1024x512.png)
Denne artikel blev oprindeligt bragt i det finansielle uddannelsescenter på Prudential.com. I mere end 140 år har Prudential Financial hjulpet individuelle og institutionelle kunder med at øge og beskytte deres formue. Prudential er kendt for at levere på sine løfter til sine kunder og er anerkendt som et betroet brand og en af verdens mest beundrede virksomheder* .
Nøglepunkter
- Obligationer kan have en plads i din portefølje.
- Hvordan du investerer, afhænger af forskellige faktorer som din alder, dine mål og din risikovillighed.
- Bondsfonde kan hjælpe med at sprede risikoen.
Når det kommer til investering, tænker du sikkert først på aktier. Men hvis du ønsker at sprede dig og hjælpe med at styre risikoen ved enkeltaktiver, bør du måske overveje en portefølje, der omfatter mere end aktier.
Bonds kan have en række fordele, lige fra lavere risiko og spredning til potentialet til at give en indkomststrøm, når du har brug for det. Hvor meget du vælger at investere i obligationer, afhænger af dine behov og mål, men de kan høre hjemme i din langsigtede portefølje.
Hvad er fordelene ved obligationer?
Først og fremmest giver obligationer investorerne en måde at sprede deres portefølje på og hjælpe med at beskytte sig mod markedssvingninger. Forskellige aktivklasser kan reagere forskelligt på økonomiske forhold, og obligationer kan klare sig godt, når andre typer investeringer – f.eks. aktier og fast ejendom – falder, hvilket potentielt kan give et sikkerhedsnet over tid.
Når du køber en obligation, låner du i det væsentlige penge til den enhed, der har udstedt den, og du satser på, at de betaler dig tilbage som lovet. Hvis dine obligationer har en høj rating – dvs. at ratingudstederne mener, at enheden er økonomisk stærk nok til at tilbagebetale gælden – anses de generelt for at være en lavere risiko. Fordi obligationsudstedere tilbagebetaler gæld over tid, kan obligationer også give en stabil indkomst, hvilket kan være en reel fordel, hvis du leder efter en forudsigelig pengestrøm – f.eks. til at hjælpe med leveomkostningerne på pension. Kommunale obligationer (udstedt af en stat, en by eller et amt) kan endda give en skattefri indkomststrøm. Husk, at obligationer ikke er garanterede investeringer, og det er muligt at tabe penge ved at investere i værdipapirer.
Hvad er ulemperne ved obligationer?
Selv om obligationer giver diversificering, kan det være en for konservativ tilgang at holde for meget af din portefølje i denne type investering. Den modydelse, du får med stabiliteten i obligationer, er, at du sandsynligvis vil få et lavere samlet afkast historisk set end aktier. Derfor afhænger procentdelen af obligationer i din investeringsstrategi af, hvor stort et vækstpotentiale du søger over tid.
Hvor meget bør du investere i obligationer?
Som med enhver investering er diversificering nøglen, selv blandt obligationer. Overvej fonde, der giver dig mulighed for at købe en samling af obligationer i forskellige kategorier, f.eks. kommunale obligationer, internationale obligationer og højrenteobligationer. Ved at sprede dine midler blandt disse kan du hjælpe med at beskytte din redepung. Forskellige kategorier klarer sig godt på forskellige tidspunkter og har forskellige niveauer af samlet risiko, så ved at eje en række forskellige investeringstyper kan du sikre dig mod underpræstation.
Sådan investerer du i obligationer
I en obligationsfond kan en fondsforvalter købe og sælge obligationer, efterhånden som de forfalder, eller efterhånden som priserne svinger. Denne form for fleksibilitet er vigtig, når renten stiger, fordi en ældre obligation, der giver 2 % i rente, ikke er lige så attraktiv som en nyere obligation, der giver 2,5 % i rente. Obligationskurserne falder også, når renten stiger, så du kan tabe penge, hvis du sælger din obligation før forfaldsdatoen.
I en obligationsfond er du ikke låst fast til en obligation med en lavere rente, og du forsøger heller ikke at sælge individuelle obligationer på det åbne marked, hvilket kan være vanskeligere.
Den anden fordel ved en obligationsfond er, at rentebetalinger automatisk kan geninvesteres, hvilket har en tendens til at føre til vækst over tid. Når alt det er sagt, er obligationsfonde ikke nogen garanti – de kan falde i værdi, især på kort sigt, og investorer kan tabe penge, ligesom med aktiefonde. Det er klogt at undersøge dine obligationsinvesteringer lige så grundigt, som du gør med aktiedelen af din portefølje.
Hvad du kan gøre næste gang
Tal med din finansielle ekspert om den rolle, som obligationer spiller i din portefølje. Din investeringsstrategi afhænger af din alder, dine mål og din risikotolerance generelt.
Hvis du gerne vil have hjælp fra professionelle, tilbyder Prudential et gratis finansielt tjek til FlexJobs-medlemmer.
Udforsk, hvordan du bruger og beskytter dine penge >>>>
* Fra januar 2020. FORTUNE® og “The World’s Most Admired Companies® er registrerede varemærker tilhørende Time, Inc.