Siden de første ivrige gæster passerede gennem dørene den 3. maj 1986 har Dollywood-temaparken i Pigeon Forge, Tennessee, været et af de mest populære feriemål i det sydøstlige USA. I løbet af sin mere end 25-årige historie har Dollywood konstant udvidet og vokset og tilbyder en oplevelse, der ikke kun er gennemsyret af håndværk, mad og musik fra bjergene, men også af forlystelser og unikke attraktioner.
Mange besøgende er dog måske ikke klar over, at Dollywood ikke var den første forlystelsespark, der havde sin virksomhed på dette sted. Den første hed Rebel Railroad, som åbnede i 1961. Attraktionen var centreret omkring et kulfyret damplokomotiv ved navn Klondike Katie samt en almindelig butik, en smedje og en saloon. Toget (som stadig er en integreret del af Dollywood i dag) var en kilde til fascination for besøgende i Smokies, der var interesserede i at lære mere om bjergområdernes historie og kultur.
I 1970 blev Rebel Railroad købt af Cleveland Browns-ejer Art Modell og omdannet til Goldrush Junction, selv om de oprindelige Rebel Railroad-komponenter forblev stort set de samme. I løbet af de næste mange år blev der tilføjet andre elementer som et udendørs teater og en log flume-tur, ligesom Robert F. Thomas-kirken, som stadig er et vigtigt element i Dollywoods Craftsmans Valley i dag.
Familien Herschend, de nuværende medejere af Dollywood, købte forlystelsen i 1977 og ændrede navnet til Silver Dollar City, en udvidelse af den oprindelige Silver Dollar City-park, som de allerede drev i Branson, Missouri. Herschends tilføjede mere end 1 million dollars i forbedringer og gjorde bjerghåndværk til et centralt punkt i deres virksomhed. I de efterfølgende år blev der tilføjet flere forlystelser og musikscener.
I 1986 sluttede Dolly Parton, en pige fra hjembyen, sig til Herschends som medejer af forlystelsesparken og lånte sit navn til det nyligt omdøbte Dollywood. I årene siden har partnerskabet tilføjet mere end 110 millioner dollars i udvidelser, primært i form af nyhedsshows, attraktioner og spændingsbaner.