Definition: Cash management er den effektive indsamling, udbetaling og investering af kontanter i en organisation, samtidig med at virksomhedens likviditet opretholdes. Med andre ord er det den måde, hvorpå en bestemt organisation styrer sine finansielle operationer såsom investering af kontanter i forskellige kortsigtede projekter, opkrævning af indtægter, betaling af udgifter og forpligtelser, samtidig med at den sikrer, at den har tilstrækkelige kontanter til rådighed til fremtidig brug.
Hvad betyder likviditetsstyring?
Hvad er definitionen på likviditetsstyring? I den virkelige verden har organisationer strenge kontanthåndteringskontroller for at overvåge sine ind- og udbetalinger og samtidig beholde et tilstrækkeligt beløb til at drage fordel af attraktive investeringer eller håndtere uforudsete forpligtelser. En effektiv forvaltning af kontanter forhindrer tab af penge som følge af tyveri eller fejl i behandlingen af transaktioner. Der er vedtaget en lang række bedste praksis for at forbedre forvaltningen af virksomhedens midler.
Dette omfatter afkortning af inkassoperioderne, regelmæssig opfølgning af inkassosager, forhandling af gunstige vilkår med leverandører, der tillader forsinkelse af betalingsperioderne, og udarbejdelse af likviditetsforudsigelser. Virksomhederne gør også brug af teknologi for at fremskynde inkassoprocessen. De skal gøre alt dette, samtidig med at de skal opretholde tilstrækkelige midler til at opfylde den daglige drift.
Lad os se på et eksempel.
Eksempel
En computerproduktionsvirksomhed, Techno Ltd., bruger leverandøren Beta & Co. til at købe sine kernematerialer. Beta & Co. har den politik at lade sine kunder, der køber på kredit, betale inden for en 30-dages periode.
På nuværende tidspunkt har Techno Ltd. 20 mio. dollar i likvide midler til rådighed og skal betale 5 mio. dollar til Beta & Co. efter en 30-dages periode for indkøbene. Efter 30-dages perioden har Techno Ltd. imidlertid en investeringsmulighed, der kræver brug af de fulde 20 mio. dollar i likvide midler.
Hvis virksomheden er i stand til at genforhandle sine vilkår med leverandørerne, der tillader en 60-dages periode, vil forsinkelsen af betalingen give virksomheden mulighed for at drage fordel af at bruge de nuværende midler til investeringen og betale leverandørerne med de likvide midler, der genereres i næste måned fra andre projekter. Ved at forvalte sine midler korrekt kan Techno således drage fordel af investeringsmuligheder og samtidig opretholde sin drift.
Summarisk definition
Definition af likviditetsstyring: Ved likviditetsstyring forstås en virksomheds evne til at allokere sine midler effektivt i et forsøg på at dække driftsudgifter, foretage investeringer, tilbagebetale aktionærer og opretholde tilstrækkelige reserver.
