Et af de hyppigste spørgsmål, som iværksættere stiller mig, er: “Hvordan kan jeg blive venturekapitalist?” Spørgsmålet er almindeligt, fordi det at være VC er (i hvert fald for en iværksætter) et sexet job. Man kontrollerer betydelige kapitalmængder, har en enorm autonomi, en fleksibel arbejdstid, og man kan lege julemand ved at skænke økonomiske gaver til værdige iværksættere.
Du kan også dele vicariant i succesen for dem omkring dig, og hvis du har lyst, kan du give dig selv mere kredit end du fortjener for andres succes.
Der er mange veje ind i VC-verdenen, men de kan generelt inddeles i to kategorier: (i) seriel iværksættervirksomhed og (ii) teknisk orienteret investeringsbankvirksomhed. Jeg definerer en “VC” som “en professionel investor, der uddeler tredjepartsmidler til virksomheder på et relativt tidligt stadie”. I modsætning hertil er en “Angel Investor” en person, der investerer sin egen kapital. Alt, hvad du behøver at gøre for at blive en Angel, er at identificere et lovende venture og skrive en check.
Af de to brede veje til en VC-karriere bliver bankmandens vej mindre almindelig blandt VC’er, der fokuserer på investeringer i den tidlige fase, fordi bankfærdigheder bedst anvendes på virksomheder i den senere fase, hvor finansiel teknik, oprettelse af finansielle syndikater og IPO- og M&A-erfaringer er mere relevante.
Derimod er de operationelle erfaringer, der er nødvendige for at føre en virksomhed fra grundlæggelsen til et vellykket exit, en tilsætning til nystartede virksomheder i den tidlige fase. I det seneste årti har den mere almindelige vej til seed- og Series A-investeringer således været en iværksætterkarriere, personificeret af investorer som f.eks: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld og Mark Suster.
Der er tidligere iværksættere, som på baggrund af deres praktiske erfaringer kan foretage en pålidelig vurdering af venture-teamets evner, virksomhedens værditilbud og størrelsen og tilgængeligheden af startup-virksomhedens markedsmuligheder.
Manipuler dine chancer
Ud over at forfølge en karriere som iværksætter eller investeringsbank er der en række andre skridt, du kan tage for at øge sandsynligheden for at blive VC:
Være en økosystem-epopt – Bliv et aktivt medlem af dit lokale startup-økosystem. Tilbring så meget tid som muligt i selskab med håbefulde og dygtige iværksættere. En effektiv måde at forbinde dig selv med højt kvalificerede medlemmer af dit startup-fællesskab på er at yde gratis støtte til en venture accelerator eller inkubator. Derudover bør du etablere relationer med de revisorer, bankfolk, advokater og investorer, der udgør din lokale startup-verden. Dette vil sandsynligvis ikke føre direkte til et job som VC, men det vil hjælpe dig med at udføre den næste opgave.
Get Venture Backing – Eksponering over for VC som en stjerne i en succesfuld startup-virksomhed vil øge chancerne betydeligt for, at du bliver inviteret til at blive ansat i et venturefirma. Bliv dog ikke overrasket, hvis VC’en tilbyder at bakke dig op som operatør, så de kan tjene flere penge på dit hårde arbejde, i stedet for at invitere dig ind i VC-folden.
Hæng ud med VC’er – VC’er elsker gratis hjælp. Hvis du har færdigheder, der kan øge deres deal flow, due diligence-kapacitet eller blot udvide deres netværk, kan du gøre dig selv til et aktiv i den lille verden af venturekapital.
Bliv en engel – Før jeg blev VC, investerede jeg mine egne penge i virksomheder som RightScale, Eucalyptus og AppFolio. Denne proces hjalp mig med at afgøre, i hvilken grad jeg nød overgangen fra operatør til investor. Det viste også min evne til at identificere og evaluere levedygtige muligheder og tilføre værdi til nystartede virksomheder ud over at give dem kontanter.
Start din egen fond – Selv om det er ekstremt vanskeligt for en nybegynder VC at rejse tilstrækkelig kapital til at etablere en førstegangsfond, trodser en håndfuld iværksætterorienterede investorer hvert år de lange odds.
Som uprøvede nystartede virksomheder kæmper for at rejse kapital, gør nyoprettede venturevirksomheder det også. Som sådan består de fleste opstartsfonde af en betydelig procentdel af generalpartnernes kontanter, snarere end en etcifret procentdel af den samlede investerede kapital, som det er almindeligt i etablerede firmaer.
Mikroskopisk industri
Det samlede antal VC-fagfolk er næsten identisk med antallet af professionelle baseballspillere. Der er ca. 600 Major League-spillere og yderligere 5 300 i de mindre ligaer (dvs. 267 professionelle og semi-professionelle hold med ca. 20 spillere pr. hold). En håbefuld ventureinvestor har således omtrent samme numeriske chance for at blive professionel baseballspiller som for at blive VC-professionel.
Major League-spillere tæller ikke oddsene
Aspirerende baseballspillere lader sig ikke skræmme af konkurrenceevnen i deres sport. Tværtimod motiverer det begrænsede antal pladser i Major Leagues dem til at udkonkurrere deres konkurrenter.
Sådan er det tvivlsomt, at en iværksætter, der ønsker at blive venturekapitalist i sidste ende, vil blive skræmt af branchens lille størrelse. Når alt kommer til alt, behøver man ud af de 6.125 potentielle ledige stillinger kun én stilling for at opfylde sin drøm. Desuden kan du altid starte din egen virksomhed, hvis ingen beder dig om at slutte dig til et etableret firma.
Og uanset hvilken vej, der fører dig til et liv som venturekapitalist, vil du være godt tjent med at arbejde tæt sammen med en person, der har komplementære erfaringer. For eksempel supplerer min partner Jim Andelman hos Rincon Venture Partners min operationelle historie med 15 år som professionel investor. Jeg ville være en velmenende, men langt mindre effektiv investor uden at drage fordel af Jims erfaringer.
WATCH: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Følg mit startup-orienterede Twitter-feed her: @johngreathouse.
