Med hovedkvarter i Cleveland, Ohio, genererede den kombinerede virksomhed en proforma 2016-omsætning på 15,8 mia. dollars og beskæftiger ca. 60.000 medarbejdere på verdensplan. Den har en fremtrædende markedsposition inden for arkitektonisk maling i Nordamerika, Sydamerika, Kina, Australien og Storbritannien. Inden for industriel maling er den fusionerede virksomhed global markedsleder inden for emballagelakering, coil coatings, generel industriel maling og industriel træmaling.
Den 2. maj 2017 indgav Sherwin-Williams en Current Report on Form 8-K med et ikke-revideret proforma-regnskab for 2016, der afspejler købet af Valspar.
Som tidligere meddelt forventer Sherwin-Williams at opnå 320 millioner dollars i årlige løbende synergier på områderne indkøb, SG&A og proces- og effektivitetsbesparelser, inden for tre år. Selskabet forventer også, at denne transaktion vil være umiddelbart indtjeningsfremmende (eksklusive engangsomkostninger) og i væsentlig grad øge selskabets operationelle cashflow.
Sherwin-Williams vil offentliggøre regnskaber for andet kvartal, der sluttede den 30. juni 2017, torsdag den 20. juli 2017. På det tidspunkt vil Sherwin-Williams give sine udsigter for den fusionerede virksomhed for tredje kvartal og hele 2017 og afholde en telefonkonference for at besvare spørgsmål. Yderligere oplysninger om opkaldet vil blive offentliggjort i de kommende uger.
Den 2. maj 2017 gennemførte Sherwin-Williams en emission af senior notes for at skaffe finansiering til Valspar-købet. Selskabet placerede 6 mia. dollar i obligationer med løbetider på 3, 5, 7, 10 og 30 år til en blandet gennemsnitlig rente på ca. 3,2 procent.
Som tidligere meddelt i Valspars meddelelse om kvartalsudbytte, der blev udsendt den 19. maj 2017, vil Valspars kvartalsudbytte, der skal udbetales den 8. juni 2017, ikke blive udbetalt, da fusionen blev gennemført inden lukketid den 1. juni 2017.
Sherwin-Williams’ tidligere annoncerede ombytningstilbud for alle udestående Valspar-notes er udløbet pr. 1. juni 2017 kl. 9.00, New York City-tid. Der har ikke været yderligere bud på udestående Valspar-noter siden kl. 17.00, New York City-tid, den 31. maj 2017.
Om Sherwin-Williams
The Sherwin-Williams Company blev grundlagt i 1866 og er en global leder inden for fremstilling, udvikling, distribution og salg af maling, overfladebehandlinger og relaterede produkter til professionelle, industrielle, kommercielle og detailkunder. Virksomheden fremstiller produkter under velkendte mærker som Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® og mange flere. Med globalt hovedkvarter i Cleveland, Ohio, sælges Sherwin-Williams® mærkevarer udelukkende gennem en kæde af mere end 4.100 virksomhedsdrevne butikker og faciliteter, mens virksomhedens andre mærker sælges gennem førende mass merchandisere, boligcentre, uafhængige malingforhandlere, isenkræmmerforretninger, bilforhandlere og industrielle distributører. Sherwin-Williams Performance Coatings Group leverer en bred vifte af avancerede løsninger til bygge-, industri-, emballage- og transportmarkederne i mere end 120 lande i hele verden. Sherwin-Williams-aktier handles på New York Stock Exchange (symbol: SHW). For yderligere oplysninger, se www.sherwin.com.
Varselserklæring vedrørende fremadrettede oplysninger
Denne meddelelse indeholder fremadrettede oplysninger om Sherwin-Williams og transaktionen. Fremadrettede udsagn er udsagn, der ikke er historiske fakta. Disse udsagn kan identificeres ved brug af fremadrettet terminologi såsom “tror”, “forventer”, “kan”, “vil”, “bør”, “projekt”, “kunne”, “planlægger”, “mål”, “potentielt”, “proforma”, “søger”, “agter” eller “forudser” eller det negative heraf eller tilsvarende terminologi, og omfatter diskussioner om strategi, finansielle fremskrivninger, retningslinjer og skøn (herunder de underliggende antagelser), udtalelser om planer, mål, forventninger eller konsekvenser af annoncerede transaktioner og udtalelser om Sherwin-Williams’ og dets datterselskabers fremtidige resultater, aktiviteter, produkter og tjenesteydelser. Sherwin-Williams advarer læserne mod at stole unødigt på disse udsagn. Disse fremadrettede udsagn er underlagt en række risici og usikkerhedsmomenter. Derfor kan de faktiske resultater og erfaringer afvige væsentligt fra dem, der er indeholdt i de fremadrettede udsagn. Sådanne risici og usikkerheder omfatter følgende: Sherwin-Williams’ evne til at integrere Valspar med succes; risici i forbindelse med opnåelse af omkostningssynergier og tidspunktet herfor, herunder om transaktionen vil være positiv og inden for den forventede tidsramme; udsving i tilgængelighed og priser på råmaterialer; vanskelige globale økonomiske og kapitalmarkedsforhold; risici i forbindelse med indtægter fra udenlandske markeder; afbrydelse, svigt eller kompromittering af Sherwin-Williams’ informationssystemer; og ændringer i det juridiske og lovgivningsmæssige miljø. Sherwin-Williams forpligter sig ikke til at revidere eller opdatere nogen fremadrettede udsagn for at afspejle begivenheder eller omstændigheder, der indtræffer eller eksisterer efter den dato, hvor et fremadrettet udsagn er fremsat.
KONTAKTER
For The Sherwin-Williams Company:
Investor Relations Contact:
Bob Wells
Senior Vice President, Corporate Communications and Public Affairs
Sherwin-Williams
(216) 566-2244
Mediekontakter:
Mediekontakter:
Sherwin-Williams
Mike Conway
Direktør, Corporate Communications
Sherwin-Williams
(216) 515-4393
Or
Sard Verbinnen & Co
Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan
(212) 687-8080
