Der Texas Tuition Promise Fund, der 2008 eröffnet wurde, soll es den Texanern ermöglichen, die Studiengebühren schon heute zu sichern, vor allem für Studenten, die wahrscheinlich inländische Colleges und Universitäten besuchen.
Wenn Sie – oder Ihre Verwandten – jetzt etwas Geld beiseite legen müssen, um für die zukünftige College-Ausbildung eines Kindes zu zahlen, müssen Sie einige taktische Entscheidungen treffen.
Ich habe mich vor kurzem über den Texas Tuition Promise Fund informiert, um dieses Programm mit einem traditionelleren 529-Bildungssparkonto zu vergleichen.
Auch eine Warnung an die Leser: Mein Jüngster ist 9 Jahre alt, was bedeutet, dass Sie mindestens die nächsten 13 Jahre von meiner Besessenheit, für das College zu bezahlen, hören werden. Ich entschuldige mich im Voraus.
Der Texas Tuition Promise Fund wurde 2008 eingerichtet, um den Texanern die Möglichkeit zu geben, die Studiengebühren schon heute festzuschreiben, vor allem für Studenten, die wahrscheinlich inländische Colleges und Universitäten besuchen.
Im November 2019 umfasste das Programm 37.789 aktive Konten mit 935 Millionen Dollar an vorausbezahlten Studiengebühren, so Linda Fernandez, Direktorin des Educational Opportunities and Investments Office im Texas Comptroller’s Office.
Das ist mehr als die traditionellen 529-Kontenprogramme des Staates, wobei die selbstverwalteten 529-Fonds insgesamt 551 Millionen Dollar und die von Beratern verwalteten 529-Fonds 207 Millionen Dollar betragen.
Bundesweit haben weniger als 18 Prozent der Kinder unter 18 Jahren ein 529-Konto.
Für texanische Familien, die über die Mittel verfügen, jetzt mit dem Sparen zu beginnen, stellt sich die taktische Frage, ob sie ein traditionelles 529-Investitionskonto wie den Texas College Savings Plan finanzieren oder die Studiengebühren über den Texas Tuition Promise Fund vorauszahlen sollen.
Im Gegensatz zu den 529-Konten anderer Bundesstaaten bietet keines der beiden Programme Steuervorteile für den Staat – denn es gibt keine staatliche Einkommenssteuer -, aber beide bieten Steuerersparnisse auf Investitionsgewinne.
Der große Unterschied zwischen den Programmen besteht darin, dass der Kontoinhaber bei einem traditionellen 529-Konto zwei Arten von Risiken eingeht: das Marktrisiko von Investitionen und das Risiko der Inflation der Studiengebühren. Die Inflation der Studiengebühren war in den letzten 20 Jahren etwa doppelt so hoch wie die normale Inflation.
Die Funktionsweise des Programms für vorausbezahlte Studiengebühren ist wie folgt:
Sie eröffnen ein Konto (zahlen eine Gebühr von 25 $) und können dann eine von drei verschiedenen „Einheiten“ von Studiengebühren kaufen, Typ 1, 2 oder 3.
In der Programmbeschreibung entsprechen die Einheiten des Typs 1 den aktuellen Preisen der teuersten öffentlichen texanischen Universitäten (man denke an die University of Texas in Austin und die Texas A&M University in College Station); die Einheiten des Typs 2 entsprechen den texanischen Colleges mit durchschnittlichen Kosten; und die Einheiten des Typs 3 sind an zweijährige Colleges gebunden.
Wie zu erwarten ist, sind die Kosten pro Einheit für Typ 1 mit 147,80 Dollar für das Schuljahr 2019-20 am höchsten, gefolgt von 105,54 Dollar pro Typ-2-Einheit und 26,84 Dollar pro Typ-3-Einheit.
Grob gesagt, sollen 100 Unterrichtseinheiten für ein Jahr College-Gebühren ausreichen. Man könnte das also so übersetzen, dass man ein Jahr lang im Voraus bezahlte Studiengebühren zu den heutigen Kosten kauft.
Sie können sich dafür entscheiden, eine beliebige Anzahl von Studiengebühreneinheiten heute in einer Pauschalsumme zu bezahlen oder eine variable „Pay-as-you-go“-Option zu planen. Der Preis der Einheiten wird sich jedes Jahr ändern – man kann davon ausgehen, dass er steigt -, aber sobald eine Einheit gekauft wird, entspricht sie einem festen Anteil der öffentlichen Hochschulgebühren.
Bei jedem Kauf einer Studieneinheit können Sie sich sicher sein, dass die öffentlichen Hochschulen in Texas gesetzlich verpflichtet sind, die bereits gekauften Studieneinheiten einzulösen – unabhängig davon, wie sich die Inflation der Studiengebühren in der Zukunft entwickelt. Auf diese Weise eliminieren Sie gleichzeitig das Investitionsrisiko und das Risiko der Schulgeldinflation.
Sie können sich auch für einen monatlichen oder jährlichen Ratenzahlungsplan für fünf oder zehn Jahre oder für die verbleibende Zeit bis zum Abschluss der High School entscheiden. Wenn Sie sich für einen Ratenzahlungsplan entscheiden, legen Sie jeden Monat oder jedes Jahr einen festen Betrag fest. Dieser feste monatliche oder jährliche Betrag beinhaltet einen angenommenen jährlichen Kostenanstieg von 8 Prozent, um eine Kombination aus erwarteter Inflation und Verwaltungskosten für das Programm auszugleichen.
Da man übrigens für jedes öffentliche Hochschulprogramm in Texas entweder Studieneinheiten des Typs 1, 2 oder 3 (zur Erinnerung: Einheiten mit hohen, mittleren oder niedrigen Kosten) verwenden kann, ist die Unterscheidung zwischen Studieneinheiten meiner bescheidenen Meinung nach wirklich verwirrend und ein unnötig komplexer Preisbildungsmechanismus.
Was ist also die beste Wahl?
Es versteht sich fast von selbst, dass die wichtigste Idee zur Maximierung der eigenen finanziellen Situation darin besteht, keine Kinder zu haben.
Wenn Sie diesen ersten Fehler jedoch bereits begangen haben, sollten Sie als Nächstes in Erwägung ziehen, sie zur Handelsmarine, zum Militär oder für zwei Jahre auf eine kostenlose oder ermäßigte Volkshochschule zu schicken
Wenn Sie aber wirklich darauf bestehen, die vier Jahre College für die kleinen Lieblinge zu bezahlen, gebe ich zu, dass ich immer noch eher zu einem traditionellen 529-Konto tendiere als zu einem vorausbezahlten Studienplan. Das liegt zum Teil daran, dass ich risikotolerant bin und in Sachen Investitionen gerne selbst Hand anlege. Aber ich bin da etwas eigenartig, und ich kann verstehen, dass viele sich mit etwas, das garantiert ist, wohler fühlen.
Vielleicht bin ich auch deshalb so voreingenommen, weil ich als nicht gebürtiger Texaner instinktiv die Welt der Colleges außerhalb des Lone Star State im Auge habe. Meine Neuntklässlerin hat es sich angewöhnt, Leuten auf Nachfrage zu erzählen, dass sie in Schottland studieren wird – vor allem, um sie zu schockieren, aber auch, weil sie es für einen nützlichen Gesprächsanlass hält. Schottland wird bis dahin wahrscheinlich ein eigenes Land und nicht Teil des Vereinigten Königreichs sein, also … aufregende Zeiten!
Es ist wichtig anzumerken, dass der Texas Tuition Promise Fund es den Sparern erlaubt, ihre im Voraus bezahlten Studiengebühren für Programme außerhalb des Bundesstaates, für private und UT-Medizin- und Zahnprogramme zu verwenden – die alle nicht unter den Hauptzweck des Programms fallen.
Wenn sie auf diese Weise verwendet werden, gehen die Sparer des Promise Fund jedoch sowohl ein Studiengebühren-Inflationsrisiko als auch ein Marktrisiko ein. Das Programm verfolgt die jährlichen Renditen der verwalteten Fonds, aber die Entnahmebeträge für andere Zwecke können je nach Marktrendite schwanken. Außerdem ist nicht garantiert, dass ein bestimmter Betrag an vorausbezahlten Studiengebühren den erwarteten Betrag an einer privaten oder außerstaatlichen Hochschule deckt.
Fernandez merkt an, dass ihr Büro beim staatlichen Rechnungsprüfer aktiv Experten aussendet, die vor Gruppen Präsentationen über die verschiedenen staatlichen Hochschulfinanzierungsoptionen halten, zusätzlich zu Online-Ressourcen für Studenten und Rechnern für deren Eltern.
Michael Taylor ist Kolumnist für die San Antonio Express-News und Autor von „Finanzielle Regeln für neue College-Absolventen“
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
