von 
Ein Preisanstieg bei Arbeitsspeichern, der typischerweise mit der Einführung neuer Smartphone-Modelle im 3. und 4. Quartal zusammenfällt, wird aufgrund eines gestörten Kaufverhaltens und vorsichtiger diskretionärer Ausgaben nicht erwartet.
IC Insights‘ Oktober-Update zum McClean Report zeigte, dass der monatliche durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) von DRAM in der zweiten Jahreshälfte 2018 einen steilen Abwärtstrend begann, der schließlich im Dezember 2019 bei 3,04 US-Dollar seinen Tiefpunkt erreichte. In der ersten Hälfte des Jahres 2020 stiegen die DRAM-Preise wieder an, da die Speichernachfrage für private und Unternehmens-Computersysteme zunahm, nachdem der Covid-19-Virus eine schnelle und dramatische Verlagerung zu online-basierten Bildungs-, Einkaufs- und Geschäftsaktivitäten erzwungen hatte. Die DRAM-Nachfrage kam auch von neuen Servercomputern in Rechenzentren, die zur Bewältigung des Anstiegs der Online-Aktivitäten benötigt wurden. Abbildung 1 zeigt, dass der DRAM-ASP im Juni 2020 auf 3,70 $ kletterte, bevor er sich im Juli und August dieses Jahres auf 3,51 $ abschwächte.
IC Insights prognostiziert nun einen moderaten DRAM-Preisverfall bis zum Ende dieses Jahres. Obwohl die DRAM-Nachfrage aus dem Computersegment nach wie vor gesund ist, hat sie sich stabilisiert und wird voraussichtlich bis Dezember nicht deutlich ansteigen. Der erhebliche Anstieg der DRAM-Nachfrage (und der Preise), der häufig im dritten und vierten Quartal eines jeden Jahres auftritt und mit der Einführung neuer Smartphone-Modelle zusammenfällt, wird in diesem Jahr wahrscheinlich nicht so stark ausfallen, da Covid-19 das typische saisonale Kaufverhalten unterbricht und die Verbraucher mit ihren Ermessensausgaben vorsichtiger sind. Mehrere Telefonhersteller haben bereits ihre 5G-fähigen Handys vorgestellt. Es wird erwartet, dass andere OEMs bis Ende Dezember nachziehen werden. Obwohl erwartet wird, dass der Gesamtabsatz von 5G-Smartphones in diesem Jahr 200 Millionen Einheiten erreichen wird, glaubt IC Insights nicht, dass die Verkäufe dieser hochmodernen Handys ausreichen werden, um die DRAM-Lieferanten zu überrumpeln und einen DRAM-Lieferengpass zu verursachen.
Ein Segment, das die DRAM-Nachfrage Ende des Jahres ankurbeln könnte, ist der Spielekonsolenmarkt. Sony und Microsoft werden ihre neue Generation von Spielkonsolen noch vor Ende 2020 auf den Markt bringen. Microsoft plant, seine Xbox Series S und Series X am 10. November auf den Markt zu bringen, und Sony wird seine PlayStation 5 (PS5) am 12. November auf ausgewählten Märkten vorstellen. Die DRAM-Lieferanten hoffen, dass die Nachfrage nach den neuen Konsolen einen Teil der Umsatzeinbußen ausgleichen wird, die sie aufgrund der geringeren Smartphone-Lieferungen erwarten.
Die drei großen DRAM-Lieferanten (Samsung, SK Hynix und Micron) rechnen derzeit mit schwächeren DRAM-Verkäufen im vierten Quartal 2020 und im ersten Quartal 21. Micron darf aufgrund von Handelsbeschränkungen, die am 15. September 2020 in Kraft traten, in China keine DRAM an Huawei verkaufen. Es wird vermutet, dass Huawei mindestens 500 Millionen US-Dollar an vierteljährlichen DRAM-Verkäufen für Micron ausmachte und der Hauptgrund für die geringeren DRAM-Verkaufsprognosen von Micron für den Rest dieses Jahres und das erste Quartal 2021 war. Es besteht die Möglichkeit, dass Micron eine Lizenz zum Verkauf einiger seiner Produkte an Huawei erhält, so wie Intel und AMD eine Lizenz zum Verkauf einiger ihrer Produkte an den chinesischen Elektronikriesen erhalten haben. Doch selbst wenn eine Lizenz erteilt würde, würden die DRAM-Verkäufe von Micron im vierten Quartal 2020 wahrscheinlich nicht sehr stark davon profitieren, da Huawei vor dem Verbot im September so viel DRAM wie möglich bestellt hat, um seine Produktionslinien am Laufen zu halten. Man geht davon aus, dass Huawei über DRAM-Bestände für etwa sechs Monate verfügt.
Durch den Covid-19 ist es für DRAM-Lieferanten und System-OEMs schwierig geworden, länger als ein Quartal zu planen, da sie die Verkaufsnachfrage voraussehen. Mit der beginnenden wirtschaftlichen Erholung und einer besseren Sichtbarkeit werden die Unternehmen jedoch wieder in der Lage sein, langfristige Investitionsentscheidungen zu treffen. Der Abbau von Lagerbeständen, der Übergang zu kleineren Prozessknoten, die anhaltende Nachfrage auf den Server- und PC-Märkten, die Auslieferung von 5G-Smartphones, die laut einigen Prognosen im Jahr 2021 500 Millionen Einheiten erreichen wird, und andere aufkommende Systemanwendungen werden dem DRAM-Markt in den nächsten drei Jahren voraussichtlich ein starkes zweistelliges Wachstum bescheren.
