Was ist ein Blind Trust und wie richtet man ihn ein?

Aktualisiert am Mittwoch, 11. März 2020

Ein Blind Trust ermöglicht es Ihnen, die Kontrolle über Ihr Finanzvermögen einer anderen Partei, einem Treuhänder, zu übertragen, der es für Sie verwaltet. Es gibt eine Vielzahl von Treuhandfonds, die unterschiedlichen Zwecken dienen; Blind Trusts sind für Menschen, die potenzielle Interessenkonflikte vermeiden müssen, die zwischen ihrer Arbeit und ihren Investitionen entstehen könnten.

Was ist der Unterschied zwischen einem Blind Trust und einem normalen Trust?

Der Hauptunterschied zwischen einem Blind Trust und anderen Trusts besteht darin, dass weder der Treugeber noch der Begünstigte wissen, wo die Gelder des Trusts investiert werden, und auch kein wirkliches Mitspracherecht haben, wie sie investiert werden.

Jeder Trust begründet eine treuhänderische Beziehung zwischen jemandem, der finanzielle Vermögenswerte besitzt, und jemandem, der diese Vermögenswerte verwaltet. In den meisten Fällen sind bei der Einrichtung eines Trusts drei Parteien beteiligt:

• Der Stifter: Die Person, die Eigentümer des Vermögens ist und den Trust errichtet.
• Der Treuhänder: Eine Person, die vom Treugeber mit der Verwaltung des Trusts beauftragt wird.
• Der Begünstigte: Die Partei, die berechtigt ist, finanzielle Leistungen aus dem Trust zu erhalten.

In vielen Trustvereinbarungen kommunizieren der Trustee und der Grantor regelmäßig über die Verwaltung des Trusts. Der Begünstigte weiß in der Regel, was sich im Treuhandvermögen befindet oder zumindest, auf welches Treuhandvermögen er Anspruch hat.

Bei einem Blind Trust weiß nur der Treuhänder, wo die Gelder des Treuhandvermögens investiert werden. Ein Blind Trust ist eine Möglichkeit, das Wissen der Begünstigten darüber zu begrenzen, was im Trust gehalten wird und wie diese Vermögenswerte verwaltet werden, sagt Patrick Hicks, Leiter der Rechtsabteilung des Online-Nachlassplanungsunternehmens Trust & Will.

Wie funktioniert ein Blind Trust?

Ein unabhängiger Treuhänder verwaltet das Vermögen des Blind Trusts im Namen des Stifters. Der oder die benannten Begünstigten haben keine Kenntnis davon, was in dem Treuhandvermögen enthalten ist oder welche Entscheidungen der Treuhänder mit diesem Vermögen trifft. In der Zwischenzeit ist der Treuhänder nicht verpflichtet, dem Konzessionsgeber über die Aktivitäten des Trusts Bericht zu erstatten. Außerdem kann der Treugeber eines Blind Trust anonym bleiben.

Das bedeutet jedoch nicht, dass der Treuhänder mit dem Treuhandvermögen machen kann, was er will. Wie bei allen Treuhandfonds sind die Treuhänder treuhänderisch, d. h. sie sind verpflichtet, im besten Interesse der Begünstigten zu handeln.

Widerruflicher vs. unwiderruflicher Blind Trust: Was ist der Unterschied?

Ein Blind Trust kann widerruflich oder unwiderruflich sein. Der Unterschied zwischen den beiden hängt davon ab, ob Sie die Bedingungen des Trusts ändern können, sobald er eingerichtet ist.

• Widerruflicher Blind Trust: Sie haben die Möglichkeit, den Trust jederzeit zu ändern, zu widerrufen oder zu beenden. So können Sie beispielsweise Vermögenswerte in den Trust einbringen und andere herausnehmen. Sie können auch einen anderen Treuhänder benennen oder Begünstigte in den Trust aufnehmen.
• Unwiderruflicher Blind Trust: Diese Version ist dauerhaft. Sobald Sie den Blind Trust eingerichtet, den Treuhänder benannt und ihm Vermögenswerte übertragen haben, können Sie die Bedingungen des Trusts nicht mehr ändern.

Ob es sinnvoll ist, einen widerruflichen oder unwiderruflichen Blind Trust einzurichten, hängt von den Gründen ab, aus denen Sie den Trust eingerichtet haben. Wenn Sie nicht vorhaben, weitere Änderungen vorzunehmen, könnte ein unwiderruflicher Trust Ihren Bedürfnissen entsprechen. Ein widerruflicher Blind Trust hingegen bietet Ihnen Flexibilität, wenn Sie glauben, dass die Bedingungen des Trusts im Laufe der Zeit geändert werden müssen.

Wer braucht einen Blind Trust?

Technisch gesehen kann jeder einen Blind Trust einrichten. Aber in der Regel werden sie nur in Situationen eingesetzt, in denen man sich von seinem Vermögen trennen muss. Ein häufiges Szenario, in dem dies notwendig sein könnte, ist die Vermeidung beruflicher Interessenkonflikte.

Öffentlich gewählte Beamte können sich für die Einrichtung eines Blind Trusts entscheiden. Nach dem Ethics in Government Act von 1978 müssen Regierungsbeamte ihr Vermögen offenlegen, sofern es nicht in einem qualifizierten Blind Trust gehalten wird. Die Übertragung von Vermögenswerten auf einen Blind Trust kann Gesetzgebern und anderen Regierungsbeamten helfen, das Potenzial für Interessenkonflikte zu minimieren, indem sie ihr politisches und finanzielles Leben bis zu einem gewissen Grad voneinander trennen.

Hicks nennt ein Beispiel anhand eines öffentlich gewählten Richters. Wenn der Richter einen Fall beaufsichtigt, der sich auf den Wert des Unternehmens auswirken könnte, in das er oder sie investiert ist, könnte dies einen Interessenkonflikt darstellen, wenn seine Entscheidung den Wert der besagten Investition beeinflussen könnte. Ein Blind Trust würde ein rechtliches Sicherheitsnetz gegen diesen Konflikt bieten.

Führungskräfte von Unternehmen und Einzelpersonen, die in einem Vorstand tätig sind, können ebenfalls einen Blind Trust in Erwägung ziehen, um Vermögenswerte zu halten und ein ähnliches Szenario zu vermeiden. Auf diese Weise könnten sie Finanzgeschäfte umgehen, die möglicherweise zu einem Interessenkonflikt führen könnten.

Unternehmensinsider unterliegen den Bundesvorschriften, die Insiderhandel und andere illegale Aktivitäten verhindern. Mit einem Blind Trust wäre der Treuhänder befugt, Aktien des Unternehmens, die im Trust gehalten werden, zu kaufen oder zu verkaufen, so dass die Führungskraft nicht gegen die staatlichen Handelsrichtlinien verstößt.

Ich habe gerade im Lotto gewonnen, brauche ich einen Blind Trust?

Ein Blind Trust ist etwas, das für Sie von Interesse sein könnte, wenn Sie im Lotto gewinnen. Mit einem Blind Trust können Sie Ihren Lottogewinn auf den Namen des Trusts und nicht auf Ihren eigenen Namen geltend machen. Das bedeutet, dass Sie anonym bleiben können, was Sie vielleicht bevorzugen, wenn Sie nicht möchten, dass viele Leute von Ihrem Gewinn wissen.

Dies ist nur möglich, wenn Sie in einem Staat leben, in dem Lotteriegewinner ihre Identität nicht preisgeben müssen. Ab 2021 haben diese Staaten Gesetze oder Richtlinien der Lotteriebehörde, die es den Gewinnern erlauben, anonym zu bleiben:

Abgesehen von der Anonymität, kann ein Blind Trust auch hilfreich sein, wenn Sie sich Sorgen um den Erhalt Ihres Lotteriegewinns machen. Durch die Übertragung des Geldes in einen Trust können Sie bestimmen, wann Sie und Ihre Begünstigten die Auszahlungen erhalten sollen.

Wie man einen Blind Trust einrichtet

Der erste Schritt bei der Einrichtung eines Blind Trusts ist ein Treffen mit einem qualifizierten Anwalt, der Ihnen dabei helfen kann, festzustellen, ob ein Blind Trust für Sie in Frage kommt und welche Gesetze in Ihrem Staat für die Einrichtung eines Blind Trusts zu beachten sind. Sie können auch einen Finanzberater in diesen Prozess einbeziehen.

Danach können Sie die Einrichtung und Finanzierung des Trusts in Angriff nehmen, was Folgendes umfasst:

• Bestimmen, welche Vermögenswerte in den Trust eingebracht werden sollen.
• Sammeln relevanter Dokumente im Zusammenhang mit diesen Vermögenswerten, wie z. B. Immobilienurkunden oder Aktienzertifikate.
• Auswählen einer Einzelperson oder eines Finanzinstituts, wie z. B. einer Vermögensverwaltungsfirma, die als Treuhänder fungieren soll.
• Entscheiden, ob ein widerruflicher oder ein unwiderruflicher Trust eingerichtet werden soll.
• Aufsetzen des Trust-Dokuments und Finanzierung des Trusts durch Übertragung von Vermögenswerten auf ihn.

Abhängig davon, wo Sie leben, muss das Treuhanddokument möglicherweise notariell beglaubigt und bei Ihrem Grundbuchamt oder einer anderen staatlichen Behörde eingetragen werden, damit es vollständig legal ist.

Brauchen Sie einen Blind Trust?

Ein Blind Trust kann Sie vor Interessenkonflikten im Zusammenhang mit Ihren Finanzen schützen. Das kann wichtig sein, wenn Sie einen hochrangigen Job im öffentlichen Sektor oder eine stark regulierte Tätigkeit in der Privatwirtschaft haben. Ein Blind Trust kann auch bei der Verwaltung von Lotteriegewinnen hilfreich sein, wenn Sie Ihren neu erworbenen Reichtum lieber geheim halten oder Sicherheitsvorkehrungen zum Schutz dieses Vermögens treffen möchten.

Die größten Herausforderungen bei Blind Trusts sind die Kosten sowie die fehlende Transparenz und Kontrolle. Zunächst bedeutet die Einrichtung des Trusts in der Regel die Zahlung der Anwaltskosten für den Blind Trust, die erheblich sein können, da diese Art von Trust in der Regel komplexer ist als andere Trust-Optionen. Darüber hinaus fallen laufende Kosten für die Aufrechterhaltung des Trusts an, einschließlich der Verwaltungsgebühr, die an den Treuhänder für seine Dienste gezahlt wird. Laut Hicks können die anfänglichen Einrichtungskosten in die Zehntausende gehen, während die jährlichen Verwaltungsgebühren bis zu 3 % des Treuhandvermögens ausmachen können.

Auf der Seite der Transparenz und Kontrolle werden Ihre Begünstigten nicht wissen, was der Treuhänder tut, aber das werden Sie auch nicht. Das könnte einen Blind Trust nicht gerade ideal machen, wenn Sie bei der Verwaltung Ihres Vermögens eher der praktische Typ sind.

Unterm Strich können Blind Trusts einen bestimmten Zweck bei der Nachlassplanung erfüllen. Ein Gespräch mit einem Anwalt für Nachlassplanung kann Ihnen helfen zu entscheiden, ob die Einrichtung eines solchen Trusts der richtige Schritt ist.