¿Qué es un fideicomiso ciego y cómo se establece uno?

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La principal diferencia entre un fideicomiso ciego y otros fideicomisos es que ni el otorgante ni el beneficiario saben en qué se invierten los fondos del fideicomiso, ni pueden opinar realmente sobre cómo se invierten.

Todo fideicomiso establece una relación fiduciaria entre alguien que posee activos financieros y alguien que gestiona esos activos. En la mayoría de los casos, cuando se crea un fideicomiso hay tres partes implicadas:

• El otorgante: La persona que posee los activos y crea el fideicomiso.
• El fiduciario: La parte elegida por el otorgante para gestionar el fideicomiso.
• El beneficiario: La parte que tiene derecho a recibir los beneficios financieros del fideicomiso.

En muchos acuerdos de fideicomiso, el fideicomisario y el otorgante se comunican regularmente con respecto a la administración de un fideicomiso. El beneficiario suele saber qué hay en el fideicomiso o, al menos, a qué activos del fideicomiso tiene derecho.

En un fideicomiso ciego, sólo el fiduciario sabe dónde se invierten los fondos del fideicomiso. Un fideicomiso ciego es una forma de limitar el conocimiento del beneficiario sobre lo que se mantiene en el fideicomiso y cómo se administran esos activos, dice Patrick Hicks, jefe de legal en la empresa de planificación patrimonial en línea Trust & Will.

¿Cómo funciona un fideicomiso ciego?

Un fideicomisario independiente administra los activos del fideicomiso ciego en nombre del otorgante. El beneficiario o beneficiarios nombrados no tienen conocimiento de lo que hay en el fideicomiso ni de las decisiones que toma el fiduciario con esos activos. Además, el fideicomisario no está obligado a informar al otorgante sobre la actividad del fideicomiso. Además, el otorgante de un fideicomiso ciego puede elegir permanecer en el anonimato.

Sin embargo, esto no significa que el fideicomisario pueda hacer lo que quiera con los activos del fideicomiso. Como en todos los fideicomisos, los fiduciarios son fiduciarios, lo que significa que están obligados a actuar en el mejor interés de los beneficiarios del fideicomiso.

Fideicomiso ciego revocable frente a irrevocable: ¿Cuál es la diferencia?

Un fideicomiso ciego puede ser revocable o irrevocable. La diferencia entre ambos depende de si puede cambiar los términos del fideicomiso una vez establecido.

• Fideicomiso ciego revocable: Usted tiene la facultad de cambiar, revocar o terminar el fideicomiso en cualquier momento. Por ejemplo, puede querer añadir activos al fideicomiso y sacar otros. O nombrar un fideicomisario diferente o añadir beneficiarios al fideicomiso.
• Fideicomiso ciego irrevocable: Esta versión es permanente. Una vez que haya establecido el fideicomiso ciego, nombrado al fideicomisario y transferido los activos a su control, no podrá realizar más cambios en los términos del fideicomiso.

Si tiene sentido establecer un fideicomiso ciego revocable o irrevocable depende de sus razones para crear el fideicomiso. Si no prevé hacer más cambios, un fideicomiso irrevocable podría satisfacer sus necesidades. Por otro lado, un fideicomiso ciego revocable le da flexibilidad si cree que los términos del fideicomiso pueden necesitar ser modificados más adelante.

¿Quién necesita un fideicomiso ciego?

Técnicamente, cualquiera puede crear un fideicomiso ciego. Pero normalmente sólo se utilizan en situaciones en las que la gente necesita separarse de sus activos. Una situación común en la que esto puede ser necesario es para evitar conflictos de intereses profesionales.

Los funcionarios elegidos públicamente pueden optar por establecer un fideicomiso ciego. La Ley de Ética en el Gobierno de 1978 exige a los funcionarios públicos que revelen sus activos a menos que los mantengan en un fideicomiso ciego cualificado. La transferencia de activos a un fideicomiso ciego puede ayudar a los legisladores y a otros funcionarios públicos a minimizar la posibilidad de conflictos de intereses al mantener sus vidas políticas y financieras separadas hasta cierto punto.

Hicks ofrece un ejemplo utilizando un juez elegido públicamente. Si el juez está supervisando un caso que podría afectar al valor de la empresa en la que está invertido, eso podría suponer un conflicto de intereses si su decisión pudiera afectar al valor de dicha inversión. Un fideicomiso ciego ofrecería una red de seguridad legal contra ese conflicto.

Los ejecutivos de empresas y las personas que forman parte de un consejo de administración también pueden considerar un fideicomiso ciego para mantener los activos y evitar un escenario similar. Hacerlo podría ayudarles a eludir cualquier acuerdo financiero que pudiera crear un conflicto de intereses.

Las personas con información privilegiada en las empresas están sujetas a la normativa federal que impide el uso de información privilegiada y otras actividades ilegales. Con un fideicomiso ciego, el fideicomisario tendría autoridad para comprar o vender acciones de la empresa mantenidas en el fideicomiso, lo que permitiría al ejecutivo evitar la violación de cualquier directriz federal de comercio.

Acabo de ganar la lotería, ¿necesito un fideicomiso ciego?

Un fideicomiso ciego es algo que podría estar interesado en crear si gana la lotería. Cuando usted tiene un fideicomiso ciego, las ganancias de la lotería puede ser reclamado en el nombre de la confianza en lugar de su propia. Eso significa que puedes permanecer en el anonimato, algo que podrías preferir si no quieres que mucha gente se entere de tu ganancia inesperada.

Esto sólo podría ser posible si vives en un estado que no requiere que los ganadores de la lotería revelen su identidad. A partir de 2021, estos estados tienen leyes o políticas de la junta de lotería que permiten a los ganadores permanecer en el anonimato:

Además del anonimato, un fideicomiso ciego también podría ser útil si le preocupa preservar sus ganancias de la lotería. Al transferir el dinero a un fideicomiso, puede dictar cuándo deben recibir los pagos usted y sus beneficiarios.

Cómo crear un fideicomiso ciego

El primer paso para crear un fideicomiso ciego es reunirse con un abogado cualificado, que puede ayudarle a determinar si necesita un fideicomiso ciego y qué leyes hay que cumplir en su estado para establecerlo. También puede involucrar a un asesor financiero en este proceso.

A partir de ahí, puede seguir la mecánica de creación y financiación del fideicomiso, que incluye:

• Determinar qué activos se colocarán en el fideicomiso.
• Reunir los documentos pertinentes relacionados con esos activos, como las escrituras de los bienes inmuebles o los certificados de acciones.
• Elegir a una persona o institución financiera, como una empresa de gestión de patrimonio, para que actúe como fideicomisario.
• Decidir si se crea un fideicomiso revocable o irrevocable.
• Redactar el documento del fideicomiso y financiarlo mediante la transferencia de activos.

Dependiendo de su lugar de residencia, el documento del fideicomiso puede necesitar ser notariado y registrado en el registro de escrituras u otra agencia estatal para que sea completamente legal.

¿Necesita un fideicomiso ciego?

Un fideicomiso ciego puede ayudarle a protegerse de los conflictos de intereses relacionados con sus finanzas. Eso puede ser importante si tiene un trabajo de alto perfil en el sector público o un papel en el sector privado que está muy regulado. Un fideicomiso ciego también puede ser útil para gestionar los premios de la lotería si prefiere mantener su nueva riqueza en secreto o establecer salvaguardias para proteger esos activos.

Los principales retos de los fideicomisos ciegos son el coste y la falta de transparencia y control. En primer lugar, la creación del fideicomiso suele implicar el pago de los honorarios del abogado del fideicomiso ciego, que pueden ser considerables ya que este tipo de fideicomiso suele ser más complejo que otras opciones de fideicomiso. Además, el mantenimiento del fideicomiso conlleva unos costes continuos, incluida la tasa administrativa que se paga al fideicomisario por sus servicios. Hicks afirma que los costes iniciales de creación pueden ascender a decenas de miles de euros, mientras que los honorarios anuales de gestión pueden alcanzar el 3% de los activos del fideicomiso.

Por lo que respecta a la transparencia y el control, sus beneficiarios no sabrán lo que hace el fideicomisario, pero tampoco lo sabrá usted. Esto podría hacer que un fideicomiso ciego sea menos ideal si usted es más del tipo práctico cuando se trata de administrar sus activos.

En resumen, los fideicomisos ciegos pueden servir para un propósito específico en la planificación del patrimonio. Hablar con un abogado especializado en planificación patrimonial puede ayudarle a decidir si la creación de un fideicomiso es la decisión correcta.