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No se espera un salto en el precio de las memorias que suele coincidir con la introducción de nuevos modelos de smartphones en el tercer y cuarto trimestre debido a la alteración de los patrones de compra y a la cautela en el gasto discrecional.
La actualización de octubre de IC Insights para The McClean Report mostró que el precio de venta medio mensual (ASP) de la DRAM comenzó una tendencia a la baja pronunciada en la segunda mitad de 2018 que finalmente tocó fondo en 3,04 dólares en diciembre de 2019. Los precios de la DRAM repuntaron en la primera mitad de 2020, ya que la demanda de memoria creció para los sistemas informáticos personales y empresariales después de que el virus Covid-19 forzara un cambio rápido y drástico hacia la educación, las compras y la actividad comercial en línea. La demanda de DRAM también provino de los nuevos ordenadores de servidores de centros de datos que se necesitaban para gestionar el aumento de la actividad en línea. La figura 1 muestra que el ASP de la DRAM subió a 3,70 dólares en junio de 2020, antes de disminuir a 3,51 dólares en julio y agosto de este año.
IC Insights prevé ahora una modesta erosión de los precios de la DRAM hasta finales de este año. Aunque la demanda de DRAM del segmento informático sigue siendo saludable, se ha estabilizado y no se espera que muestre un marcado aumento hasta diciembre. Es probable que este año no se produzca un aumento sustancial de la demanda de DRAM (y de los precios), que suele tener lugar en el tercer y cuarto trimestre de cada año y que coincide con la presentación de nuevos modelos de teléfonos inteligentes, debido a que Covid-19 ha alterado las pautas de compra típicas de la temporada y a que los consumidores son más cautos con su gasto discrecional. Varios fabricantes de teléfonos ya han presentado sus teléfonos con capacidad 5G. Se espera que otros fabricantes sigan su ejemplo a finales de diciembre. Aunque se espera que los envíos totales de teléfonos inteligentes 5G alcancen los 200 millones de unidades este año, IC Insights no cree que las ventas de estos teléfonos de vanguardia sean suficientes para coger a los proveedores de DRAM con la guardia baja y crear una escasez de suministro de DRAM.
Un segmento que puede proporcionar un impulso a la demanda de DRAM a finales de este año es el mercado de las videoconsolas. Sony y Microsoft lanzarán sus videoconsolas de nueva generación antes de finales de 2020. Microsoft tiene previsto estrenar su Xbox Series S y Series X el 10 de noviembre y Sony lanzará su PlayStation 5 (PS5) a mercados seleccionados el 12 de noviembre. Los proveedores de DRAM esperan que la demanda de las nuevas consolas compense parte de la pérdida de ingresos que esperan a causa de los menores envíos de smartphones.
Actualmente, los tres grandes proveedores de DRAM (Samsung, SK Hynix y Micron) prevén unas ventas de DRAM más suaves en el 4T20 y en el 1T21. En el caso de Micron, tiene prohibido vender DRAM a Huawei en China debido a las restricciones comerciales que entraron en vigor el 15 de septiembre de 2020. Se cree que Huawei representó al menos 500 millones de dólares en ventas trimestrales de DRAM para Micron, y fue la razón principal de las proyecciones de ventas de DRAM más suaves de Micron para el balance de este año y el primer trimestre de 2021. Existe la posibilidad de que Micron obtenga una licencia para vender algunos de sus productos a Huawei, al igual que Intel y AMD obtuvieron una licencia para vender algunos de sus productos al gigante chino de la electrónica. Sin embargo, aunque se conceda la licencia, las ventas de DRAM de Micron en el 4T20 no se beneficiarían mucho, ya que Huawei pidió toda la DRAM que pudo antes de la prohibición de septiembre para mantener sus líneas de producción en funcionamiento. Se cree que Huawei cuenta con unos seis meses de inventario de DRAM.
La crisis del 19 ha dificultado que los proveedores de DRAM y los OEM de sistemas planifiquen mucho más allá de un trimestre al anticipar la demanda de ventas. Sin embargo, a medida que comience la recuperación económica y mejore la visibilidad, las empresas podrán volver a tomar decisiones de inversión a largo plazo. Se prevé que el agotamiento de las existencias, la transición a nodos de proceso más pequeños, la demanda continua de los mercados de servidores y PC, los envíos de smartphones 5G, que algunos predicen que alcanzarán los 500 millones de unidades en 2021, y otras aplicaciones de sistemas emergentes proporcionarán al mercado de DRAM un fuerte crecimiento de dos dígitos en cada uno de los próximos tres años.
