El seguro de vida de pago limitado es un tipo de seguro de vida entera que tiene un período de pago garantizado más corto que una póliza de vida entera tradicional. Hay varios tipos de pólizas de seguro de vida de pago limitado, todos con diferentes períodos de pago de primas garantizadas. A pesar de estas diferencias, todas las pólizas de pago limitado funcionan bajo un principio idéntico. Hoy voy a dedicar tiempo a detallar los distintos tipos de pólizas de pago limitado disponibles. Tenga en cuenta que si su póliza varía ligeramente de lo que comento, se aplican los mismos principios básicos.
- Definición formal del seguro de vida de pago limitado
- Características típicas de las pólizas de pago limitado
- ¿Se siguen pagando dividendos en las pólizas de vida entera de pago limitado?
- ¿Puedo seguir utilizando el valor en efectivo de mi póliza de pago limitado?
- Ejemplo del valor en efectivo de una póliza de pago limitado en comparación con el seguro de vida entera regular
- Propiedades y desventajas del pago limitado
- Propiedades de las pólizas de pago limitado
- Contras del pago limitado
- ¿Debe usted comprar una póliza de pago limitado?
Definición formal del seguro de vida de pago limitado
Un gran número de pólizas de vida entera emitidas hoy en día requieren pagos de primas que duran hasta los 100 o 120 años del asegurado. Este calendario de pagos es típico de lo que normalmente llamamos seguro de vida entera regular.
Hay ocasiones en las que un comprador de seguros puede desear un periodo de pago más corto que su edad de 100 años o más. El sector de los seguros de vida es muy consciente de ello, y la solución es una póliza de vida entera con un período de pago requerido mucho más corto que la vida concebible del asegurado.
Esta póliza de vida entera es lo que llamamos seguro de vida de pago limitado. También es común escuchar a los agentes y compañías de seguros referirse a las pólizas de pago limitado como pólizas de pago corto. Aunque hay varios tipos de pólizas que se ajustan a la definición de pago limitado, los tipos más comunes de pólizas de pago limitado que se emiten hoy en día son:
- Seguro de vida de 10 pagos
- Seguro de vida de 20 pagos
- Seguro de vida pagado hasta los 65 años
No es demasiado sorprendente que el nombre de estas pólizas nos diga casi todo lo que necesitamos saber sobre su funcionamiento. Los seguros de vida de 10 pagos requieren que el titular de la póliza realice 10 pagos de prima. Después de estos 10 pagos, la póliza queda garantizada para el resto de la vida del asegurado. El seguro de vida 20 Pay sigue el mismo principio básico, sólo que el tomador tendrá que hacer 20 pagos para alcanzar la condición de pagado.
El seguro de vida pagado hasta los 65 años requiere el pago de primas hasta los 65 años del asegurado. Hay una sutil singularidad en este tipo de seguro de vida de pago limitado porque el número exacto de primas varía en función de la edad del asegurado en el momento de la emisión de la póliza. Así, a diferencia de una póliza de 10 Pagos en la que todos los asegurados pagarán el mismo número de años, las pólizas de Pago hasta los 65 años tendrán diferentes periodos de pago de primas según sea el asegurado de la póliza.
Por ejemplo, un asegurado de 42 años pagará menos primas que un asegurado de 34 años. Esto es así porque ambos asegurados deben pagar las primas hasta que cumpla los 65 años. Sin embargo, debe saber que el asegurado de 42 años pagará una prima significativamente mayor que el de 34 años por la misma prestación por fallecimiento, ya que el de 42 años pagará 8 años menos de primas.
También existen algunas pólizas de pago limitado que permiten al tomador del seguro marcar con precisión un número de años de pago de primas. La idea detrás de estas pólizas es que se ajustan más perfectamente a las necesidades únicas de alguien para los años de pago de primas. Estas pólizas podrían ser algo así como 17 pagos de prima anuales requeridos antes de alcanzar el estado de pago o 9 primas requeridas. El titular de la póliza elige el número de años de primas requeridas en el momento de la emisión de la póliza y no puede cambiarlo posteriormente.
Características típicas de las pólizas de pago limitado
Debido a que el número limitado de primas alcanza un estado de pago garantizado, el seguro de vida de término limitado se utiliza más comúnmente cuando se habla de un seguro de vida entera. Este es el caso porque las pólizas de vida entera tienen una funcionalidad incorporada para convertirse en pagadas una vez que el titular de la póliza satisface una condición específica (es decir, hacer un número requerido de pagos de primas).
Aunque el seguro de vida de pago limitado se refiere más comúnmente al seguro de vida entera, hay un tipo especial de seguro de vida universal que también cumple con la definición de seguro de vida de pago limitado. Este producto suele denominarse Seguro de Vida Universal Garantizado (GUL). Este tipo de póliza de seguro de vida universal puede crear un beneficio de muerte garantizado después de un cierto número de pagos de primas requeridos. Una vez que el titular de la póliza cumple con el número requerido de pagos de primas, la póliza no puede ser cancelada por nadie más que el titular. Pero tenga en cuenta que muy pocos de los beneficios adicionales de los que hablaré hoy en relación con el seguro de vida de pago limitado se aplican al seguro de vida universal garantizado.
Debido a que las pólizas de pago limitado tienen menos primas requeridas para alcanzar el estado de pago, requieren primas más grandes cada año en comparación con las pólizas regulares de seguro de vida entera. Por ejemplo, un hombre de 35 años que desee adquirir una póliza de vida entera tradicional de 1 millón de dólares (que requiere primas hasta los 100 años) tendría que pagar 12.820 dólares al año por dicha póliza.
Una póliza de vida entera de 10 pagos emitida por la misma compañía para una prestación por fallecimiento de 1 millón de dólares requiere que la misma persona de 35 años pague 28.600 dólares al año. Aunque el asegurado debe pagar más del doble de la prima de la póliza 10 Pay, ésta viene con la garantía de que después de 10 pagos de prima, la póliza está garantizada para siempre sin necesidad de futuras primas. Con la póliza de vida entera tradicional, el asegurado no alcanzará la condición de pagado hasta que realice 65 pagos a la póliza.
Las pólizas de pago limitado tienden a acumular un valor en efectivo más rápido que las pólizas de vida entera tradicionales. Esto se debe a la mayor cantidad de primas que la compañía de seguros cobra como parte de la garantía de pago más corta.
Usando el ejemplo anterior de la persona de 35 años que quiere comprar una póliza de vida entera de 1 millón de dólares, a la compañía de seguros no le cuesta más asegurar la vida de esta persona en un año determinado. Por lo tanto, el exceso de prima que cobra produce ingresos de inversión adicionales que la aseguradora de vida suele compartir con el titular de la póliza en forma de una acumulación más rápida de valor en efectivo en la póliza.
Esto también significa tradicionalmente que la tasa global de rendimiento de las primas pagadas en relación con el valor en efectivo es mayor en las pólizas de pago limitado.
¿Se siguen pagando dividendos en las pólizas de vida entera de pago limitado?
La mayoría de las pólizas de seguro de vida de pago limitado son pólizas de vida entera, y la gran mayoría de esas pólizas son pólizas de vida entera que pagan dividendos. Teniendo en cuenta esto, es fácil entender que muchas personas quieran saber qué pasa con el dividendo de su póliza de vida entera si es una póliza de pago limitado.
La respuesta es que usted seguirá recibiendo un dividendo en una póliza de vida entera de pago limitado al igual que lo haría en una póliza de vida entera regular. De hecho, a veces este dividendo es mayor que el obtenido en una póliza de vida entera normal debido al aumento del importe de la prima pagado al principio por el mismo importe de la prestación por fallecimiento.
Las pólizas de pago limitado a menudo ganarán más dividendos en los primeros años que las pólizas de vida entera normales. Las pólizas de pago limitado también continuarán recibiendo un dividendo después de que el titular de la póliza pague el número requerido de primas para alcanzar el estado de pago. Esta afirmación, por supuesto, supone que la compañía de seguros tiene beneficios para pagar a los asegurados en forma de dividendos, lo que ha sido el caso durante muchos años.
Además, debe saber que todas las opciones de dividendos tradicionalmente disponibles en una póliza de vida entera también estarán disponibles para usted en una póliza de pago limitado.
¿Puedo seguir utilizando el valor en efectivo de mi póliza de pago limitado?
Una póliza de vida entera de pago limitado funciona de forma idéntica a la póliza de vida entera regular con respecto al uso del valor en efectivo. El titular de la póliza puede retirar el valor en efectivo o tomar un préstamo contra el valor en efectivo. Los beneficios fiscales de los que gozan los seguros de vida también se extienden a las pólizas de pago limitado.
Esto no cambia una vez que la póliza alcanza el estado de pago. El titular de la póliza sigue siendo libre de acceder al valor en efectivo mediante una retirada o un préstamo. Los retiros a la base imponible y los préstamos seguirán estando exentos del impuesto sobre la renta mientras la póliza siga en vigor.
Ejemplo del valor en efectivo de una póliza de pago limitado en comparación con el seguro de vida entera regular
Aquí hay algunos libros de contabilidad (ilustraciones de pólizas) para darle una idea de cómo se acumulan los valores de las pólizas de pago limitado en comparación con el seguro de vida entera regular.
10 Pagos
20 Pagos
Pagados hasta los 65 años
Seguro de Vida Entera Regular
Como puede ver en estos libros, las pólizas de pago limitado producen más valor en efectivo y ganan un mayor dividendo en los primeros años. Esto se debe a la mayor prima que el asegurado debe pagar por la prestación de pago limitado. También observará que cuanto más corto sea el período de pago limitado para alcanzar el estado de pago, mayor será la prima requerida pagada por año.
Propiedades y desventajas del pago limitado
Las pólizas de pago limitado tienen tanto ventajas como desventajas. Aunque es probable que ya se haya dado cuenta de algunos, los trataremos con más detalle.
Propiedades de las pólizas de pago limitado
La primera y más importante ventaja de las pólizas de pago limitado es la posibilidad de alcanzar más rápidamente el estado de pago. Hay algo tranquilizador en el hecho de que su póliza esté garantizada para el resto de su vida sin tener que pagar más primas. Para algunas personas, alcanzar este estado en el periodo más corto posible es de suma importancia.
En segundo lugar, las pólizas de pago limitado pueden producir un valor en efectivo más inmediato y dividendos más inmediatos. En algunos casos, el rendimiento neto del valor en efectivo es mayor con las pólizas de pago limitado. Para las personas que buscan obtener el mayor rendimiento de sus primas en términos del valor en efectivo de una póliza, las pólizas de pago limitado pueden ser un gran lugar al que recurrir.
Por último, las pólizas de pago limitado pueden producir mayores cantidades de ingresos para aquellos que buscan utilizar el seguro de vida como una fuente de ingresos para la jubilación.
Debido a que las pólizas pueden alcanzar el estado de pago en o antes de que el titular de la póliza alcance la edad de jubilación, el titular de la póliza no deberá más primas cuando utilice el valor en efectivo de la póliza para los ingresos de jubilación. Esto producirá una prestación neta superior a la de la mayoría de las pólizas de vida entera tradicionales.
Contras del pago limitado
En primer lugar, el importe de la prima requerida para un nivel determinado de prestación por fallecimiento es considerablemente superior al de una póliza de vida entera normal. Alguien que desee alcanzar el estado de pago lo antes posible puede no tener los fondos necesarios para hacerlo con una póliza de pago limitado.
Segundo, las pólizas de pago limitado son bastante inflexibles en lo que respecta a los cambios de la prima en el futuro y palidecerán en comparación con una póliza de vida entera combinada tanto en términos de cambio de las primas planificadas como de acumulación de valor en efectivo.
Por último, no todas las cláusulas adicionales disponibles para los titulares de pólizas de vida entera regulares están disponibles para los titulares de pólizas de vida entera de pago limitado. Algunas compañías restringen la disponibilidad de ciertas cláusulas adicionales debido al número limitado de años que el titular de la póliza pagará las primas.
¿Debe usted comprar una póliza de pago limitado?
La decisión de comprar una póliza de pago limitado es compleja y requiere una cuidadosa consideración de las circunstancias únicas de alguien y los resultados deseados. Sin lugar a dudas, si el objetivo número uno es conseguir una prestación por fallecimiento garantizada y pagada en un periodo de tiempo específico, las pólizas de pago limitado son el producto de seguro de vida de mayor elección.
Si su objetivo resulta ser algo distinto del estado de pago en un periodo de tiempo corto, debería proceder con precaución a la hora de elegir un seguro de vida de pago limitado. Puede que funcione para sus necesidades, pero podría haber opciones más idóneas.
