El objetivo del Texas Tuition Promise Fund, abierto en 2008, es permitir a los tejanos asegurar los costos de la matrícula universitaria hoy, principalmente para los estudiantes que probablemente asistan a colegios y universidades del estado.
Si usted -o sus familiares- tienen algo de dinero que apartar ahora para pagar la futura educación universitaria de un hijo, tiene que tomar algunas decisiones tácticas.
Recientemente aprendí lo que pude sobre el Texas Tuition Promise Fund, como una forma de comparar ese programa con una cuenta de ahorro educativo 529 más tradicional.
También, advertencia a los lectores: mi hijo menor tiene 9 años, lo que significa que deben esperar escuchar sobre mi obsesión por pagar la universidad durante al menos los próximos, ah, 13 años más o menos. Disculpas por adelantado.
El objetivo del Texas Tuition Promise Fund, abierto en 2008, es permitir a los tejanos asegurar los costes de la matrícula universitaria hoy, principalmente para los estudiantes que probablemente asistan a colegios y universidades del estado.
A fecha de noviembre de 2019, el programa cuenta con 37.789 cuentas activas con 935 millones de dólares en matrículas prepagadas, según Linda Fernández, directora de la Oficina de Oportunidades e Inversiones Educativas de la Oficina del Contralor de Texas.
Eso es más grande que los programas de cuentas 529 tradicionales del estado, con los fondos 529 autodirigidos que suman 551 millones de dólares y los fondos 529 dirigidos por asesores con 207 millones de dólares.
Menos del 18 por ciento de los niños de todo el país menores de 18 años tienen alguna cuenta 529.
Para las familias de Texas con medios para empezar a ahorrar ahora, la cuestión táctica es si financiar una cuenta de inversión 529 tradicional como el Texas College Savings Plan o prepagar la matrícula a través del Texas Tuition Promise Fund.
A diferencia de las cuentas 529 de otros estados, ninguno de los dos programas ofrece ventajas en el impuesto sobre la renta del estado -porque duh, no hay impuesto sobre la renta del estado- pero ambos ofrecen ahorros de impuestos sobre las ganancias de la inversión.
La gran diferencia entre los programas es que con una cuenta 529 tradicional, el titular de la cuenta asume dos tipos de riesgo, el riesgo de mercado de las inversiones y el riesgo de inflación de la matrícula universitaria. La inflación de las matrículas ha sido aproximadamente el doble de la inflación normal en los últimos 20 años.
La mecánica del programa de matrícula prepagada es la siguiente.
Usted abre una cuenta (paga una cuota de 25 dólares) y luego puede comprar cualquiera de las tres «unidades» diferentes de matrícula, Tipo 1, 2 o 3.
En la descripción del programa, las unidades de Tipo 1 pretenden corresponder a los precios actuales de las universidades públicas de Texas de mayor coste (piense en la Universidad de Texas en Austin y la Universidad A&M de Texas en College Station); las unidades de Tipo 2 corresponden a universidades de Texas de coste medio; y las unidades de Tipo 3 están vinculadas a universidades de dos años.
Como se espera el costo unitario del Tipo 1 es el más alto, con 147,80 dólares para el año escolar 2019-20, seguido de 105,54 dólares por unidad del Tipo 2 y 26,84 dólares por unidad del Tipo 3.
A grandes rasgos, 100 unidades de matrícula están destinadas a ser suficientes para un año de matrícula universitaria. Así que podría traducirse en la compra de un año de matrícula universitaria prepagada a los costes actuales.
Podría decidir pagar cualquier número de unidades de matrícula en una suma global hoy o planificar una opción variable de «pago a medida que avanza». El precio de las unidades cambiará – es seguro suponer que subirá – cada año, pero una vez que se compra una unidad, corresponde a una porción fija de la matrícula de educación superior pública.
Cada vez que compre una unidad de matrícula, puede sentirse seguro sabiendo que las escuelas de educación superior pública en Texas están obligadas por ley a cumplir con las unidades de matrícula ya compradas – sin importar lo que suceda con la inflación de la matrícula en el futuro. Así es como usted elimina el riesgo de inversión y el riesgo de la inflación de la matrícula al mismo tiempo.
También podría elegir entrar en un plan de cuotas mensuales o anuales por cinco o 10 años, o por el tiempo restante hasta que el estudiante se gradúe de la escuela secundaria. Si se elige el plan de cuotas, se bloquea un pago fijo cada mes o año. Esa cantidad fija mensual o anual incluye un supuesto aumento anual del 8 por ciento en los costes, para compensar una combinación de la inflación esperada y los costes de gestión del programa.
Por cierto, como se pueden utilizar unidades de matrícula de tipo 1, 2 o 3 (recuerde: unidades de alto, medio o bajo coste) en cualquier programa de educación superior pública en Texas, distinguir entre unidades de matrícula es realmente confuso y un mecanismo de precios innecesariamente complejo, en mi humilde opinión.
Entonces, ¿cuál es la mejor opción?
Casi no hace falta decir que para maximizar tu posición financiera, la idea más importante es no tener nunca hijos.
Sin embargo, si ya ha cometido ese primer error, a continuación considere firmemente la posibilidad de enviarlos a la marina mercante, al ejército o a la universidad comunitaria de dos años a un precio gratuito o reducido
Pero si realmente insiste en pagar a manos llenas los cuatro años de universidad de los pequeños, admitiré que todavía tengo una inclinación hacia una cuenta 529 tradicional en lugar del plan de matrícula prepagada. Esto se debe, en parte, a que soy tolerante al riesgo y a que me gusta hacer las cosas por mí mismo cuando se trata de inversiones. Pero soy extraño en ese sentido, y puedo entender la comodidad que muchos podrían sentir en algo que está garantizado.
También puedo tener ese sesgo porque, como tejano no nativo, instintivamente miro al mundo de las universidades fuera del Estado de la Estrella Solitaria. Mi hija de noveno grado ha empezado a decir a la gente, cuando le preguntan, que va a ir a la universidad en Escocia, sobre todo por el valor de la sorpresa y también porque le parece un tema de conversación útil. Escocia será probablemente su propio país y no parte del Reino Unido para entonces, así que… ¡tiempos emocionantes!
Es importante tener en cuenta que el Texas Tuition Promise Fund permite a los ahorradores aplicar sus unidades de matrícula prepagada a programas médicos y dentales fuera del estado, privados y de la UT – todos los cuales caen fuera del uso principal previsto del programa.
Cuando se utiliza de esa manera, sin embargo, los ahorradores del Promise Fund están tomando tanto el riesgo de inflación de la matrícula como el riesgo de mercado. El programa hace un seguimiento de los rendimientos anuales de los fondos gestionados, pero las cantidades retiradas para usos no esenciales pueden fluctuar en función de los rendimientos del mercado. Además, no está garantizado que una determinada cantidad de matrícula prepagada cubra el importe previsto en la universidad privada o fuera del estado.
Fernández señala que su oficina en la contraloría del estado envía activamente a expertos para que hagan presentaciones a grupos sobre las diferentes opciones de financiación universitaria del estado, además de los recursos en línea destinados a los estudiantes y las calculadoras para sus padres.
Michael Taylor es columnista del San Antonio Express-News y autor de «Las reglas financieras para los nuevos graduados universitarios»
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
