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Un bond des prix de la mémoire qui coïncide généralement avec l’introduction de nouveaux modèles de smartphones au 3Q et 4Q n’est pas attendu en raison de modèles d’achat perturbés et de dépenses discrétionnaires prudentes.
La mise à jour d’octobre de The McClean Report deIC Insights a montré que le prix de vente moyen mensuel (ASP) de la DRAM a commencé par une forte tendance à la baisse au second semestre 2018 qui a finalement atteint son point le plus bas à 3,04 $ en décembre 2019. Les prix des DRAM ont rebondi au premier semestre 2020, la demande de mémoire ayant augmenté pour les systèmes informatiques personnels et d’entreprise après que le virus Covid-19 a imposé un passage rapide et spectaculaire à l’éducation, aux achats et aux activités commerciales en ligne. La demande de DRAM provient également des nouveaux ordinateurs serveurs des centres de données, nécessaires pour gérer l’augmentation de l’activité en ligne. La figure 1 montre que l’ASP des DRAM a grimpé à 3,70 $ en juin 2020, avant de se tasser à 3,51 $ en juillet et août de cette année.
IC Insights prévoit maintenant une érosion modeste des prix des DRAM jusqu’à la fin de cette année. Bien que la demande de DRAM du segment informatique reste saine, elle s’est stabilisée et ne devrait pas afficher une augmentation marquée jusqu’en décembre. Le bond substantiel de la demande de DRAM (et des prix) qui a souvent lieu aux troisième et quatrième trimestres de chaque année et qui coïncide avec l’introduction de nouveaux modèles de smartphones, ne devrait pas être aussi fort cette année en raison du Covid-19 qui perturbe les habitudes d’achat saisonnières typiques et des consommateurs plus prudents dans leurs dépenses discrétionnaires. Plusieurs fabricants de téléphones ont déjà présenté leurs combinés compatibles avec la 5G. D’autres équipementiers devraient leur emboîter le pas d’ici la fin décembre. Alors que les expéditions totales de smartphones 5G devraient atteindre 200 millions d’unités cette année, IC Insights ne pense pas que les ventes de ces combinés de pointe seront suffisantes pour prendre les fournisseurs de DRAM au dépourvu et créer une pénurie d’approvisionnement en DRAM.
Un segment qui pourrait donner un coup de fouet à la demande de DRAM en fin d’année est le marché des consoles de jeux. Sony et Microsoft sortiront leurs consoles de jeu de nouvelle génération avant la fin de 2020. Microsoft prévoit de lancer ses Xbox Series S et Series X le 10 novembre et Sony sortira sa PlayStation 5 (PS5) sur certains marchés le 12 novembre. Les fournisseurs de DRAM espèrent que la demande pour les nouvelles consoles compensera une partie de la perte de revenus qu’ils prévoient en raison de la diminution des expéditions de smartphones.
À l’heure actuelle, les trois grands fournisseurs de DRAM (Samsung, SK Hynix et Micron) prévoient des ventes de DRAM plus faibles au 4T20 civil et au 1T21. Dans le cas de Micron, il lui est interdit de vendre des DRAM à Huawei en Chine en raison des restrictions commerciales qui sont entrées en vigueur le 15 septembre 2020. On pense que Huawei a représenté au moins 500 millions de dollars de ventes trimestrielles de DRAM pour Micron, et qu’il s’agit de la principale raison des prévisions de ventes de DRAM plus faibles de Micron pour le reste de l’année et le premier trimestre de 2021. Il est possible que Micron obtienne une licence pour vendre certains de ses produits à Huawei, tout comme Intel et AMD ont obtenu une licence pour vendre certains de leurs produits au géant chinois de l’électronique. Cependant, même si une licence était accordée, les ventes de DRAM de Micron au 4T20 n’en bénéficieraient probablement pas énormément puisque Huawei a commandé autant de DRAM que possible avant l’interdiction de septembre afin de maintenir ses lignes de production en fonctionnement. On pense que Huawei a environ six mois de stock de DRAM.
Covid-19 a rendu difficile pour les fournisseurs de DRAM et les équipementiers de systèmes de planifier beaucoup plus loin qu’un trimestre car ils anticipent la demande de vente. Cependant, avec la reprise économique et l’amélioration de la visibilité, les entreprises pourront à nouveau prendre des décisions d’investissement à long terme. L’épuisement des stocks, la transition vers des nœuds de processus plus petits, la demande continue des marchés des serveurs et des PC, les expéditions de smartphones 5G dont certains prévoient qu’elles atteindront 500 millions d’unités en 2021, et d’autres applications système émergentes devraient fournir au marché de la DRAM une forte croissance à deux chiffres au cours de chacune des trois prochaines années.
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