Assurance vie à rémunération limitée : Tout ce que vous devez savoir

L’assurance vie à primes limitées est un type d’assurance vie entière qui a une période de paiement garantie plus courte qu’une police d’assurance vie entière traditionnelle. Il existe plusieurs types de polices d’assurance vie à primes limitées, toutes avec des périodes de paiement des primes garanties différentes. Malgré ces différences, toutes les polices à primes limitées fonctionnent selon un principe identique. Je vais consacrer du temps aujourd’hui à détailler les différents types de polices à primes limitées disponibles. Gardez à l’esprit que si votre police varie légèrement de ce dont je parle, les mêmes principes de base s’appliquent.

Définition formelle de l’assurance vie à paiement limité

Un grand nombre de polices d’assurance vie entière émises aujourd’hui exigent des paiements de primes qui durent soit jusqu’à l’âge de 100 ou 120 ans de l’assuré. Ce calendrier de paiement est typique de ce que nous appelons normalement l’assurance vie entière régulière.

Il y a des moments où un acheteur d’assurance peut souhaiter une période de paiement plus courte que son âge de 100 ans et plus. L’industrie de l’assurance-vie est bien consciente de cela, et la solution est une police d’assurance-vie entière avec une période de paiement requise beaucoup plus courte que la durée de vie concevable de l’assuré.

Une telle police d’assurance-vie entière est ce que nous appelons l’assurance-vie à paiement limité. Il est également courant d’entendre les agents et les compagnies d’assurance parler de polices à paiement limité comme de polices à paiement court. Bien qu’il existe plusieurs types de polices qui répondent à la définition de paiement limité, les types les plus courants de polices à paiement limité émises aujourd’hui sont :

• Assurance-vie à 10 paiements
• Assurance-vie à 20 paiements
• Assurance-vie payée jusqu’à 65 ans

Pas trop surprenant, le nom de ces polices nous dit presque tout ce que nous devons savoir sur leur fonctionnement. L’assurance-vie à 10 paiements exige que le titulaire de la police effectue 10 paiements de prime. Après ces 10 paiements, la police est garantie libérée pour le reste de la vie de l’assuré. L’assurance-vie à 20 paiements suit le même principe de base, sauf que le titulaire de la police devra effectuer 20 paiements pour atteindre le statut de paiement.

L’assurance-vie à 65 ans exige le paiement de primes jusqu’à ce que l’assuré ait 65 ans. Il y a une subtile singularité à ce type d’assurance-vie à paiement limité car le nombre exact de primes varie en fonction de l’âge de l’assuré à l’émission de la police. Ainsi, contrairement à une police à 10 paiements où tous les assurés paieront le même nombre d’années, les polices payées jusqu’à 65 ans auront des périodes de paiement des primes différentes selon l’assuré de la police.

Par exemple, un assuré de 42 ans paiera moins de primes qu’un assuré de 34 ans. C’est le cas parce que les deux assurés doivent payer des primes jusqu’à ce qu’il/elle atteigne 65 ans. Vous devez cependant savoir que l’assuré de 42 ans paiera une prime nettement plus élevée que l’assuré de 34 ans pour le même capital-décès, parce que l’assuré de 42 ans paiera 8 années de primes de moins.

Il existe également des polices à paiement limité qui permettent au titulaire de la police de composer précisément un nombre d’années de paiement des primes. L’idée derrière ces polices est qu’elles répondent plus parfaitement aux besoins uniques d’une personne en matière d’années de paiement des primes. Ces polices pourraient ressembler à 17 paiements de primes annuelles obligatoires avant d’atteindre le statut d’assurance libérée ou à 9 primes obligatoires. Le titulaire de la police choisit le nombre d’années de primes requises à l’émission de la police et ne peut pas les changer plus tard.

Caractéristiques typiques des polices à versement limité

Parce que le nombre limité de primes permet d’atteindre un statut de versement garanti, l’assurance-vie à versement limité est plus couramment utilisée lorsqu’on parle d’assurance-vie entière. C’est le cas parce que les polices d’assurance vie entière ont une fonctionnalité intégrée pour devenir libérées une fois que le titulaire de la police satisfait à une condition spécifique (c’est-à-dire en effectuant un nombre requis de paiements de primes).

Alors que l’assurance vie à paiement limité se réfère le plus souvent à l’assurance vie entière, il existe un type spécial d’assurance vie universelle qui répond également à la définition de l’assurance vie à paiement limité. Ce produit porte communément le nom d’assurance-vie universelle garantie (GUL). Ce type de police d’assurance vie universelle peut créer une prestation de décès garantie après un certain nombre de paiements de primes requis. Une fois que le propriétaire de la police a effectué le nombre requis de paiements de primes, la police ne peut être annulée par personne d’autre que le titulaire de la police. Mais veuillez noter que très peu des avantages supplémentaires dont je parlerai aujourd’hui concernant l’assurance-vie à capital limité s’appliquent à l’assurance-vie universelle garantie.

Parce que les polices à capital limité ont moins de primes requises pour atteindre le statut d’assurance libérée, elles exigent des primes plus importantes chaque année par rapport aux polices d’assurance-vie entière ordinaires. Par exemple, un homme de 35 ans qui cherche à souscrire une police d’assurance vie entière traditionnelle d’un million de dollars (exigeant des primes jusqu’à ses 100 ans) devra payer 12 820 $ par an pour une telle police.

Une police d’assurance vie entière à 10 paiements émise par exactement la même compagnie pour une prestation de décès d’un million de dollars exige que le même homme de 35 ans paie 28 600 $ par an. Bien que l’assuré doive payer plus du double de la prime pour la police à 10 paiements, elle est assortie de la garantie qu’après 10 paiements de primes, la police est garantie à jamais pour rester en vigueur sans qu’aucune prime future ne soit requise. Avec la police d’assurance vie entière traditionnelle, l’assuré n’obtiendra le statut de libéré qu’après avoir effectué 65 paiements à la police.

Les polices à paiement limité ont tendance à accumuler une valeur de rachat plus rapide que les polices d’assurance vie entière traditionnelles. Cela est dû à l’augmentation du montant de la prime que la compagnie d’assurance perçoit dans le cadre de la garantie de paiement plus courte.

En reprenant l’exemple ci-dessus de la personne de 35 ans qui cherche à acheter une police d’assurance vie entière d’un million de dollars, il ne coûte plus à la compagnie d’assurance d’assurer la vie de cette personne dans une année donnée. Ainsi, la prime excédentaire qu’elle perçoit produit un revenu de placement supplémentaire que l’assureur-vie partage généralement avec le titulaire de la police sous la forme d’une accumulation plus rapide de la valeur de rachat dans la police.

Cela signifie aussi traditionnellement que le taux de rendement global des primes versées par rapport à la valeur de rachat est plus élevé sur les polices à paiement limité.

Les dividendes sont-ils toujours versés sur les polices d’assurance vie entière à rémunération limitée ?

La plupart des polices d’assurance vie à rémunération limitée sont des polices d’assurance vie entière, et la grande majorité de ces polices sont des polices d’assurance vie entière à dividendes. Compte tenu de cela, il est facile de comprendre que de nombreuses personnes veulent savoir ce qu’il advient du dividende sur leur police d’assurance-vie entière si elle est à paiement limité.

La réponse est que vous continuerez à recevoir un dividende sur une police d’assurance-vie entière à paiement limité tout comme vous le feriez sur une police d’assurance-vie entière ordinaire. En fait, ce dividende est parfois plus élevé que le dividende gagné sur une police vie entière régulière en raison de l’augmentation du montant de la prime payée au début pour le même montant de la prestation de décès.

Les polices à paiement limité gagneront souvent plus de dividendes dans les premières années que les polices vie entière régulières. Les polices à versements limités continueront également à recevoir des dividendes après que le titulaire de la police aura payé le nombre requis de primes pour atteindre le statut d’assurance libérée. Cette déclaration, bien sûr, suppose que la compagnie d’assurance a des bénéfices à verser aux titulaires de polices sous forme de dividendes, ce qui a été le cas pendant de nombreuses années.

En outre, vous devez savoir que toutes les options de dividendes traditionnellement disponibles sur une police vie entière seront également disponibles pour vous dans une police à paiement limité.

Puis-je encore utiliser la valeur en espèces sur ma police à paiement limité ?

Une police vie entière à paiement limité fonctionne de manière identique à la vie entière régulière en ce qui concerne l’utilisation de la valeur en espèces. Le titulaire de la police peut retirer la valeur de rachat ou contracter un prêt sur la valeur de rachat. Les avantages fiscaux dont bénéficie l’assurance vie sont également étendus aux polices à paiement limité.

Il n’y a aucun changement à ce sujet une fois que la police atteint le statut de paiement. Le titulaire de la police est toujours libre d’accéder à la valeur de rachat par le biais d’un retrait ou d’un prêt. Les retraits à la base imposable et les prêts continueront d’être exempts d’impôt sur le revenu tant que la police reste en vigueur.

Exemple de la valeur en espèces d’une police à paiement limité par rapport à une assurance vie entière régulière

Voici quelques grands livres (illustrations de police) pour vous donner une idée de la façon dont les valeurs des polices à paiement limité s’accumulent par rapport à une assurance vie entière régulière.

10 Paiements

20 Paiements

Payé jusqu’à l’âge de 65 ans

Vie entière ordinaire

Comme vous pouvez le voir dans ces grands livres, les polices à paiements limités produisent effectivement une valeur de rachat plus importante et rapportent un dividende plus élevé dans les premières années. Cela s’explique par la prime plus élevée que le titulaire de la police doit payer pour bénéficier de la prestation à versement limité. Vous remarquerez également que plus la période de paiement limité pour atteindre le statut de paiement est courte, plus la prime requise payée par an est élevée.

Pour et contre la rémunération limitée

Les polices à rémunération limitée présentent à la fois des avantages et des inconvénients. Bien que vous en ayez probablement déjà remarqué quelques-uns, nous allons les aborder plus en détail.

Les avantages de la rémunération limitée

Le premier et le plus substantiel des avantages des polices à rémunération limitée est la possibilité d’atteindre plus rapidement le statut d’assurance libérée. Il y a quelque chose d’apaisant dans le fait que votre police est maintenant garantie d’être en vigueur pour le reste de votre vie sans que vous ayez à payer d’autres primes. Pour certaines personnes, atteindre ce statut dans la période la plus courte possible est de la plus haute importance.

Deuxièmement, les polices à paiement limité peuvent produire une valeur de rachat plus immédiate et des dividendes plus immédiats. Dans certains cas, le rendement net de la valeur en espèces est plus élevé avec les polices à rémunération limitée. Pour les personnes qui cherchent à obtenir le meilleur rendement sur leurs primes en termes de valeur de rachat dans une police, les polices à paiements limités peuvent être un excellent endroit vers lequel se tourner.

En dernier lieu, les polices à paiements limités peuvent produire des montants de revenu plus élevés pour ceux qui cherchent à utiliser l’assurance-vie comme source de revenu de retraite.

Parce que les polices peuvent atteindre le statut libéré à ou avant que le titulaire de la police n’atteigne l’âge de la retraite, le titulaire de la police ne devra plus de primes lorsqu’il/elle utilisera la valeur de rachat de la police comme revenu de retraite. Cela produira une prestation nette qui est plus élevée que la plupart des polices d’assurance-vie entière traditionnelles.

Limited Pay Cons

Premièrement, le montant de la prime requise pour un niveau donné de prestation de décès est considérablement plus élevé qu’une police d’assurance-vie entière régulière. Quelqu’un qui souhaite atteindre le statut de libéré le plus rapidement possible peut ne pas avoir les fonds nécessaires pour le faire avec une police à paiement limité.

Deuxièmement, les polices à paiement limité sont plutôt inflexibles en ce qui concerne les changements de la prime à l’avenir et pâliront par rapport à une police d’assurance vie entière mixte, à la fois en termes de modification des primes prévues et d’accumulation de la valeur de rachat.

En dernier lieu, tous les avenants disponibles pour les titulaires de polices d’assurance vie entière ordinaires ne sont pas disponibles pour les titulaires de polices d’assurance vie entière à paiement limité. Certaines compagnies restreignent la disponibilité de certains avenants en raison du nombre limité d’années pendant lesquelles le titulaire de la police paiera des primes.

Devriez-vous acheter une police à paiement limité ?

La décision d’acheter une police à paiement limité est complexe et nécessite un examen attentif des circonstances uniques d’une personne et des résultats souhaités. Sans hésitation, si l’obtention d’une prestation de décès libérée garantie dans une période de temps spécifique est l’objectif numéro un, les politiques de paiement limité sont le produit d’assurance-vie de premier choix.

Si votre objectif se trouve être quelque chose en dehors du statut libéré dans un court délai, vous devriez procéder avec prudence lorsqu’il s’agit de choisir une assurance-vie à paiement limité. Cela pourrait fonctionner pour vos besoins, mais il pourrait y avoir des options plus idéales.