Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
U.S.A.
Téléphone :(513) 579-5300
Téléphone gratuit : (800) 972-3030
Fax : (513)579-6020
Site web : http://www.53.com

Société publique
Constituée en société : 1908 sous le nom de The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Employés : 8 761
Actif total : 38 milliards de dollars (1998)
Bourses des valeurs mobilières : NASDAQ
Symbole du téléscripteur : FITB
NAIC : 52211 Services bancaires commerciaux ; 52221 Émission de cartes de crédit ; 52219 Autre intermédiation de crédit par dépôt ; 551111 Bureau des sociétés de portefeuille bancaires ; 52231 Courtiers en prêts hypothécaires et non hypothécaires ; 52393 Conseils en placement

Bâtie à Cincinnati, Ohio, Fifth Third Bancorp est une société de portefeuille qui exploite 12 filiales bancaires, gérées de façon autonome, avec plus de 495 établissements bancaires dans l’Ohio, le Kentucky, l’Indiana, l’Arizona, la Floride et le Michigan. Fifth Third offre également des services à ses clients par le biais de plus de 100 Bank Mart, situés dans les épiceries Kroger et les TOPS Friendly Markets, qui fournissent des services bancaires sept jours sur sept avec des heures d’ouverture prolongées. Fifth Third propose des services bancaires de détail, notamment des comptes chèques et d’épargne, des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts à la consommation, ainsi que des services destinés aux entreprises, tels que des prêts commerciaux, des services de crédit-bail et des conseils. Sa filiale Midwest Payment Systems fournit des services de traitement des cartes de crédit et des transactions aux institutions financières du pays. Fifth Third propose également des services de courtage et des services financiers ainsi que des financements de location d’équipements par le biais de ses filiales Fifth Third Securities, Inc. et Fifth Third Leasing Company.

Pionnier du système bancaire national : 1860-1920

Fifth Third Bancorp fait remonter son histoire à la formulation, au milieu du 19e siècle, du système bancaire national américain. Bien que des banques nationales existent aux États-Unis depuis la fin du XVIIIe siècle, l’absence de consensus sur les avantages d’une monnaie nationale empêche le gouvernement fédéral d’établir une structure monétaire unifiée. L’inflation galopante pendant la guerre de Sécession a toutefois incité à la ratification, en 1863, du Federal Banking Act, créant ainsi une monnaie nationale uniforme, soutenue par le gouvernement, pour remplacer les diverses monnaies émises par les banques d’État et d’autres entreprises. La même année, un groupe d’hommes d’affaires influents de Cincinnati, dirigé par A.L. Mowry, a demandé et obtenu l’une des premières chartes de banque nationale. Leur institution, la Third National Bank de Cincinnati, a ouvert ses portes dans un temple maçonnique plus tard cette année-là en vertu d’une charte de 20 ans.

L’entreprise qui allait devenir Fifth Third Bancorp a évolué et s’est développée grâce à des dizaines de fusions au cours des décennies suivantes. Lorsque la Third National Bank a acquis la Bank of the Ohio Valley en 1871, le Cincinnati Enquirer a salué l’union comme « l’une des banques les mieux gérées de l’Ohio. » Les descriptions superlatives se sont poursuivies lorsque la Third National a été recapitalisée en 1882 à 1,6 million de dollars, la banque la plus riche en actifs de l’État.

La panique de 1907 a entraîné une ruée sur les banques et la première réforme bancaire et monétaire substantielle depuis la guerre civile. Craignant des faillites bancaires généralisées, le gouvernement fédéral a ordonné la consolidation de plusieurs banques de grandes villes pour soutenir les institutions plus faibles. En conséquence, Third National a fusionné avec Fifth National pour former la Fifth Third National Bank of Cincinnati, avec une capitalisation de 2,5 millions de dollars et 12,1 millions de dollars de dépôts, en 1908. L’acquisition par Fifth Third en 1910 de deux autres banques locales – American National Bank et S. Kuhn & Sons – a porté son capital à 3 millions de dollars.

Le Federal Reserve Act de 1913 a organisé un système régional de 12 banques de la Réserve fédérale capitalisées grâce aux contributions des banques nationales de chaque région. La loi exigeait que chaque banque nationale dépose trois pour cent de son capital et de son excédent dans sa banque régionale de la Réserve fédérale. Ces mesures ont contribué à inspirer la confiance dans les banques nationales, prévenant ainsi les paniques et les ruées sur les banques. La loi sur la réserve fédérale a également permis au gouvernement fédéral de mieux contrôler la masse monétaire des États-Unis, de rendre le crédit commercial disponible et de décourager les pratiques bancaires audacieuses. Bien que les banquiers aient initialement résisté à sa création, la Réserve fédérale a jeté les bases du système bancaire moderne du pays.

Branching Out : 1920-40s

Une autre consolidation du secteur bancaire a suivi la Première Guerre mondiale. L’affiliation en 1919 à l’Union Savings Bank and Trust Company, une banque à charte d’État, a apporté plusieurs changements aux opérations de Fifth Third. L’affiliation à une banque d’État a permis à Fifth Third de contourner les restrictions imposées aux banques nationales en matière d’établissement de succursales. Avant la fin de l’année, Fifth Third a pris le contrôle des actifs de plusieurs banques locales, dont la Market National Bank, la Security Savings Bank and Safe Deposit Company, la Mohawk State Bank et la Walnut Hills Savings Bank. Elle a exploité ces institutions comme des succursales.

Bien que les années 1920 aient été marquées par une supervision gouvernementale accrue et une prospérité économique générale, de nombreuses banques américaines sont restées faibles. Cette situation donna à Fifth Third l’occasion de poursuivre sa croissance par l’acquisition de quatre banques locales. Fifth Third se consolide avec l’Union Trust Company pour former la Fifth Third Union Trust Company en 1927. L’arrivée de la Grande Dépression en 1929 a quelque peu intensifié cette activité, car Fifth Third était l’une des banques les plus solides de la région de Cincinnati. Fifth Third a pris le contrôle de trois banques de 1930 à 1933.

La Grande Dépression a également entraîné une réglementation accrue du secteur bancaire, notamment l’expansion des pouvoirs du Conseil de la Réserve fédérale et la création de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La crise économique a également donné naissance à une pléthore de lois fédérales et étatiques restreignant les services bancaires de détail interétatiques. La forte réaction populaire et gouvernementale à la Grande Dépression a contribué à faire du secteur bancaire l’un des segments les plus réglementés de l’industrie américaine (et a incité The Economist à qualifier le système américain de « l’un des systèmes bancaires les plus farfelus du monde » en 1988). Ces barrières ont effectivement limité la croissance de Fifth Third par le biais d’acquisitions jusqu’après la Seconde Guerre mondiale.

Diversification dans les services bancaires personnels et commerciaux : années 1950-70

Distanciées de la Grande Dépression par le traumatisme de la guerre mondiale, les banques américaines ont commencé à étendre prudemment leurs opérations pour inclure une gamme plus large de services financiers, en particulier dans le domaine de la banque de détail ou personnelle, dans l’après-guerre. Sous la direction de G. Carlton Hill, de 1955 à 1963, Fifth Third a commencé à formuler son orientation vers la banque de détail ou de consommation. Par exemple, la société a créé un service de voyages pour émettre des chèques de voyage et planifier des excursions. Ces activités se sont intensifiées sous la présidence de Bill Rowe, qui était le fils du dirigeant de Fifth Third des années 1930, John J. Rowe. Au cours des années 1960, la banque a mis en place un programme d’expansion interne en mettant l’accent sur la commodité et le service personnel. La publicité mettant en avant le logo 5/3 de la société fait la promotion des nombreuses succursales de Fifth Third en banlieue et des heures d’ouverture prolongées. Au cours des années 1970, la banque a déplacé ses activités de prêt des prêts commerciaux ou d’affaires vers le crédit à la consommation. En 1973, Fifth Third a engagé Johnny Bench, célèbre receveur de l’équipe de baseball des Reds de Cincinnati, comme porte-parole. Elle adopte la même année le slogan de longue date, « La seule banque dont vous aurez jamais besoin ».

Les changements « back office » ont soutenu la croissance et la rentabilité de la banque. Fifth Third, qui avait mis en marche son premier ordinateur en 1960, a lancé des services bancaires à domicile et des guichets automatiques JEANIE (ATM) dans les années 1970. Le système de banque à domicile de l’institution, accessible via un téléphone à touches moyen, était particulièrement convivial. Ces services électroniques ont constitué la base de ce qui allait devenir le département Midwest Payment Services de Fifth Third. Plus tard dans la décennie, la banque a offert ses services automatisés à d’autres banques et à des entreprises clientes. Au début des années 1990, Midwest Payment Services assurait la maintenance des guichets automatiques et des caisses enregistreuses électroniques pour plus de 1 000 clients. Ce créneau commercial lucratif a contribué à un tiers du revenu annuel de la banque au début des années 1990.

La création en 1975 d’une société de portefeuille bancaire, Fifth Third Bancorp, a permis à l’institution d’échapper à certaines des réglementations bancaires étatiques les plus rigoureuses. Cette nouvelle entité corporative n’était pas techniquement une banque et était donc exemptée des lois qui interdisaient les succursales à travers le comté. En 1976, Fifth Third comprenait 37 bureaux bancaires.

Croissance agressive et multiplication des acquisitions : Les années 1980

La poursuite de la libéralisation des lois bancaires de l’Ohio au début des années 1980 a élargi à la fois les types de produits que les banques étaient autorisées à offrir et la portée géographique qu’elles étaient autorisées à atteindre. Les restrictions à la croissance en dehors du comté de la banque d’origine ont été les premières à tomber. Les obstacles aux succursales interétatiques ont continué à se détériorer au début des années 1980. En septembre 1985, les réglementations bancaires fédérales et de l’État ont changé de façon spectaculaire, libérant les banques de l’Ohio pour qu’elles concluent des accords avec des organisations bancaires en dehors de l’État. Fifth Third est devenue la première société de portefeuille de l’Ohio à profiter de cette nouvelle législation lorsqu’elle a acquis l’American National Bank à Newport, Kentucky, juste de l’autre côté de la rivière Ohio, plus tard cette année-là. La liste des succursales de Fifth Third a augmenté de 125 pour cent au cours des années 1980, et elle a étendu sa portée d’un seul comté de l’Ohio à une banque interétatique.

Perspectives de l’entreprise:

Chaque fois que nous franchissons une nouvelle étape de croissance régulière des bénéfices, on me demande souvent « comment nous faisons » ou « comment pouvons-nous continuer ». Tout ce que je peux dire, c’est que la seule chose qui est restée constante chez Fifth Third au cours des 25 dernières années, c’est notre simple concentration sur quelques principes de base – travail acharné, vente agressive, travail d’équipe, contrôle discipliné des dépenses et qualité de crédit solide. Tout simplement, nos employés pensent comme des propriétaires. Ils trouvent constamment un moyen de « bousculer » la concurrence et d’exécuter mieux. Fifth Third est évidemment beaucoup plus grande qu’il y a 25 ans, mais nous nous efforçons constamment de rester « petits » en poussant la responsabilité plus bas dans l’organisation et en donnant à davantage de gestionnaires individuels la possibilité de faire croître le résultat net de leur propre entreprise.

-George A. Schaefer, Jr, Président/PDG

Une grande partie de cette croissance vigoureuse a été inspirée par un nouveau dirigeant d’entreprise, Clement L. Buenger, qui a pris la tête de Fifth Third en1981. Buenger, qui a été qualifié de « l’un des meilleurs acteurs du secteur » dans un article de Fortune en 1991, a apporté à la banque son expérience de la vente d’assurance-vie. Le nouveau président a transformé la culture d’entreprise de la banque grâce à des programmes d’incitation innovants et à l’exemple personnel. Alors que certains bureaux de Fifth Third n’étaient ouverts que de 10 h à 14 h, Buenger travaillait de 10 à 12 heures par jour et attendait de ses cadres qu’ils fassent de même. Le président (qui deviendra plus tard PDG et président du conseil d’administration) passe même des appels à froid auprès de clients potentiels. Un programme d’incitation, le « Shoe Leather Award », est né de sa passion pour les nouveaux contrats. Une nouvelle paire de chaussures de marque était remise chaque mois à la personne ayant effectué le meilleur démarchage téléphonique. En fait, tous les employés pouvaient gagner des primes de vente : Fortune notait en 1991 que la banque « comptait déjà plusieurs secrétaires valant 500 000 dollars. »

L’accent mis par Fifth Third sur les services bancaires aux consommateurs et les prêts sûrs a permis à la banque d’éviter les prêts immobiliers, la dette du tiers-monde et les problèmes de rachat par effet de levier qui ont perturbé de nombreuses institutions financières au cours des années 1980. Le « buste bancaire » qui a suivi a conduit Fortune à qualifier le début des années 1990 de « période la plus difficile pour les banquiers depuis la Grande Dépression » en novembre 1991.

George Schaefer, Jr, a pris les rênes de Fifth Third en 1989 à l’âge de 44 ans. Schaefer a reçu une formation d’ingénieur, mais lorsqu’un emploi espéré dans la conception d’une centrale nucléaire est tombé à l’eau en 1969, il a intégré le programme de formation en gestion de la banque. Certains observateurs du secteur ont prédit que le nouveau dirigeant se heurterait à l’ombre de son prédécesseur et à un environnement bancaire difficile. Mais alors que des centaines de banques faisaient littéralement faillite chaque année à la fin des années 1980 et au début des années 1990, Fifth Third a maintenu ses performances exceptionnelles et a même pu profiter du malheur des autres en acquérant à peu de frais des dizaines de nouveaux points de vente. Cela a permis à la banque d’étendre lentement sa sphère d’influence, tout en maintenant la valeur pour les actionnaires.

Continuation de la croissance au début des années 1990

En 1992, Fifth Third a proposé une fusion avec Star Bane Corp. qui aurait unifié les deux plus grandes institutions financières de Cincinnati. Star n’avait pas connu une croissance aussi rapide que Fifth Third, mais son récent record de croissance continue en faisait une cible d’acquisition séduisante. L’alliance était considérée par de nombreux analystes et investisseurs comme une bonne affaire pour les deux banques – Fifth Third a fait une offre généreuse de 42 dollars par action, ce qui représentait plus de deux fois la valeur comptable de Star. Mais lorsque le PDG Schaefer a prématurément rendu publique la proposition jusque-là privée, le président de longue date de Star, Oliver Waddell, s’est rebiffé et le conseil d’administration de la cible a rejeté l’offre à l’unanimité.

Shunté par Star, Schaefer a repris le cours précédent de Fifth Third, à savoir une croissance par le biais d’acquisitions relativement petites. Puis, en 1994, la banque a procédé à deux achats importants : la Cumberland Federal Bancorporation de 45 bureaux dans le Kentucky, qui avait 1,1 milliard de dollars d’actifs, et Falls Financial Inc. dans le nord-est de l’Ohio, une société avec 581 millions de dollars d’actifs. L’acquisition de Cumberland est devenue Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, et celle de Falls a été fusionnée avec Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. Selon le rapport annuel 1994 de la société, ces deux acquisitions ont contribué à la plus forte augmentation des actifs en un an – 22 % – dans l’histoire de l’institution. Ces achats ont également fait de Fifth Third le principal opérateur de supermarchés bancaires aux États-Unis, avec 81 établissements offrant un service complet.

Expansion rapide par le biais d’acquisitions du milieu à la fin des années 1990

Fifth Third a progressé de manière agressive au cours de la seconde moitié de la décennie, en s’appuyant sur ses 20 années consécutives d’augmentation des bénéfices. Pour rester compétitive et assurer une croissance continue et des bénéfices solides, la société a intensifié ses efforts d’acquisition et a commencé à s’intéresser à de nouvelles activités, notamment le courtage hypothécaire et les services d’investissement, et à de nouveaux territoires. Au milieu de l’année 1995, par exemple, Fifth Third a acquis la Bank of Naples, en Floride, et a augmenté ses actifs dans la région de la Floride, où Fifth Third est entrée pour la première fois en 1989. Parmi les autres acquisitions réalisées par Fifth Third en 1995, citons la Mutual Federal Savings Bank de Dayton, Ohio ; la Bank One Lebanon ; la division Dayton de la PNC Bank ; et sept bureaux de la Bank One, Cincinnati. L’achat de PNC, qui comprenait 12 bureaux, a porté à 30 le nombre de centres bancaires de Fifth Third dans la région de Dayton, ce qui en fait le quatrième établissement financier de la région.

Dans les années suivantes, la firme a continué à suivre sa stratégie visant à accroître sa part de marché dans le Midwest en acquérant des petites entreprises. Fifth Third a procédé à trois acquisitions en 1996 : la succursale de 1st Nationwide Bank dans l’Ohio, les activités de First Chicago NBD Bank dans l’Ohio et Kentucky Enterprise Bancorp, Inc, située dans le nord du Kentucky. Quatre acquisitions ont été réalisées l’année suivante, toutes dans la région familière de Fifth Third, le Midwest. En juin, Fifth Third a acheté Gateway Leasing Corporation pour 2,2 millions de dollars, et un mois plus tard, elle a acheté Suburban Bancorporation, Inc. une société holding d’épargne et de prêt. Fifth Third a également acquis Heartland Capital Management Inc, une société de gestion de fonds dans l’Indiana, et Great Lakes National Bank Ohio, avec huit succursales dans l’Ohio, en 1997.

Dates clés :

1863 : La Third National Bank est créée à Cincinnati, dans l’Ohio. 1908 : La Third National Bank fusionne avec la Fifth National Bank pour former la Fifth Third National Bank of Cincinnati. 1927 : La société fusionne avec The Union Trust Company et crée The Fifth Third Union Trust Company. 1969 : La société Fifth Third Union Trust est rebaptisée Fifth Third Bank. 1975 : Fifth Third Bancorp est constituée en société. 1998 : La société réalise les deux plus grandes acquisitions à ce jour – CitFed Bancorp, Inc. et State Savings Company ; elle célèbre sa 25e année consécutive d’augmentation des bénéfices.

Fifth Third a trouvé un soutien important auprès des analystes du secteur, qui considéraient l’action de la société comme fiable et rentable. De 1993 à 1998, selon le Wall Street Journal, les revenus annuels de Fifth Third ont augmenté de 15,9 %, soit environ trois points de mieux que la moyenne du secteur. Pour continuer à augmenter ses bénéfices, Fifth Third s’est lancée en 1998 dans de nouveaux secteurs d’activité et a fait quelques acquisitions importantes. Pour commencer l’année 1998, FifthThird a annoncé qu’elle allait acquérir CitFed Bancorp Inc. de Dayton et sa filiale Citizens Federal Bank FSB pour 661 millions de dollars en actions. CitFed possédait 35 bureaux dans l’Ohio. L’acquisition, réalisée en juin, a créé la plus grande banque de Dayton et a fait passer sa part de marché dans cette ville à 28 %. La part de marché de Fifth Third dans sa ville natale de Cincinnati était de 22,7 %.

Au début de 1998, Fifth Third a également annoncé son intention d’acheter State Savings Co. de Columbus, ce qui créerait la quatrième plus grande banque de Columbus, et The Ohio Company, une société de courtage et de gestion des investissements avec 49 bureaux dans l’Ohio et quatre autres États. Fifth Third s’est étendue à un autre nouveau secteur d’activité lorsqu’elle a acquis la W. Lyman Case & Company, une société de services bancaires hypothécaires commerciaux dont le siège social se trouve à Columbus. Cette même année, Fifth Third a acheté la State Savings Company et ses filiales, la State Savings Bank, la Century Bank et la State Savings Bank, FSB, ce qui a permis à Fifth Third d’accéder à un nouveau territoire – l’Arizona. Quatre bureaux de Bank One ont également été acquis, renforçant ainsi la présence de Fifth Third dans le sud de l’Ohio. Fifth Third a célébré sa 25e année consécutive d’augmentation des revenus à la fin de 1998 et avait augmenté le nombre de ses succursales de 35 à 468.

L’année 1999 n’a montré aucun signe de ralentissement pour Fifth Third. Le PDG Schaefer a révélé dans le Cincinnati Business Courier qu’il prévoyait de poursuivre son expansion par des acquisitions. « Je vois plus d’opportunités pour nous maintenant qu’à n’importe quel moment au cours des 25 dernières années », a déclaré Schaefer. « Nous continuons à gagner des parts de marché sur tous les marchés ». La société a finalisé l’acquisition d’Enterprise Federal Bancorp Inc, l’une des plus grandes banques d’épargne de la région de Cincinnati. L’achat, estimé à 96,4 millions de dollars, a fourni à Fifth Third 11 succursales supplémentaires dans le grand Cincinnati. Fifth Third a également acquis Ashland Bankshares, Inc. et sa filiale Bank of Ashland, toutes deux basées dans le Kentucky. Cet achat de 80 millions de dollars a permis à Fifth Third de disposer de quatre succursales supplémentaires et d’un actif de 160 millions de dollars. Fifth Third a également commencé à mettre en œuvre des plans d’expansion en Floride et a acquis South Florida Bank Holding Corp. en juin, ajoutant quatre autres succursales à sa liste de Floride. Une expansion supplémentaire dans la région de Cleveland, Ohio, a été réalisée avec l’acquisition d’Emerald Financial Corp. pour 204 millions de dollars. Fifth Third a également acquis Emerald Financial Corp., basée à Cleveland, et sa filiale, Strongsville Savings Bank.

Fifth Third a encore renforcé ses services bancaires commerciaux en acquérant Vanguard Financial Corporation, une société de banque hypothécaire commerciale, en juillet 1999. Fifth Third a fusionné Vanguard avec W. Lyman Case, acquise précédemment, et a créé Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Avant ces acquisitions, Fifth Third offrait un financement immobilier commercial sur trois ans, ce qui signifiait que les prêts devaient être renégociés tous les trois ans. Avec les acquisitions, cependant, Fifth Third a été en mesure de fournir un financement à long terme, servant ainsi mieux la clientèle commerciale.

A la mi-1999, Fifth Third a réalisé sa plus grande acquisition à ce jour lorsqu’elle a annoncé qu’elle allait acheter CNB Bancshares Inc, la plus grande société de portefeuille bancaire indépendante de l’Indiana. L’achat de 2,4 milliards de dollars a propulsé Fifth Third plus profondément dans l’Indiana et a fait de Fifth Third la troisième plus grande banque de l’Indiana, ainsi que la 28e plus grande banque du pays. CNB était la société mère de Civitas Bank et possédait 145 bureaux bancaires et 7,2 milliards de dollars d’actifs. L’achat de CNB a également permis à Fifth Third de se lancer dans la vente d’assurances. Fifth Third a rapidement suivi l’achat de CNB avec une autre acquisition importante. Renforçant sa présence dans la région d’Indianapolis, Fifth Third a acheté Peoples Bank & Trust Co. pour 228 millions de dollars. Cette acquisition a fait passer Fifth Third de la sixième à la quatrième place sur le marché d’Indianapolis, avec une part de marché d’environ 7 %. Peoples avait neuf bureaux à Indianapolis.

A l’aube du 21e siècle, Fifth Third semblait prête à poursuivre sa croissance. Le PDG Schaefer a déclaré au Cincinnati Business Courier que Fifth Third était prête à entreprendre des transactions supplémentaires d’un milliard de dollars et à s’éloigner des acquisitions plus petites d’un million de dollars. Après avoir réalisé 12 transactions, pour un montant de près de 5 milliards de dollars en seulement 16 mois, Fifth Third était certainement sur la bonne voie. En 1999, Fifth Third a reçu le premier rang de Salomon Smith Barney dans son Top 50 Bank Annual pour la huitième année consécutive. Les banques ont été évaluées en fonction de leur rentabilité, de leur efficacité opérationnelle, de la qualité de leurs actifs, de la solidité de leur capital et de leur croissance opérationnelle. Sa filiale de traitement des données Midwest Payment Systems a vu son revenu net augmenter de 34 % en 1998 par rapport à 1997, et à la mi-1999, les bénéfices de la filiale étaient déjà en hausse de 37 % par rapport à l’année précédente. Le revenu net de Fifth Third pour le premier semestre 1999 a augmenté de 21 % par rapport à la même période de l’année précédente. Le journaliste Geert De Lombaerde a déclaré dans le Cincinnati Business Courier : « Fifth Third est en pleine métamorphose. Elle n’est plus principalement une banque commerciale – 40 % de ses revenus proviennent des frais – ou simplement une banque performante dans le Midwest. Elle est sur le point de devenir un acteur national important. »

Principales filiales

Fifth Third Securities, Inc. ; Fifth Third Leasing Company ; Midwest Payment Systems, Inc. ; Heartland Capital Management Inc.; Fifth Third Bank ; Fifth Third Bank, Indiana ; Fifth Third Bank, Central Ohio ; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio ; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio ; Fifth Third Bank, Western Ohio ; Fifth Third Bank, Ohio Valley ; Fifth Third Bank, Southwest, FSB ; Fifth Third Bank, Butler County ; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company ; Fifth Third Bank, Florida ; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc. ; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA ; Fifth Third Company ; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB ; Fifth Third Community Development Company ; Fifth Third Investment Company.

Principaux concurrents

BANK ONE CORPORATION ; Huntington Bancshares Incorporated ; PNC Bank Corp.

Lecture complémentaire

Barnes, Jon, « Fifth Third Bancorp Expanding in Ohio, Data-Processing Field », Investor’s Business Daily, 18 novembre 1998, p. B20.

Bennett, Robert A., « Comment gagner 1,6% sur les actifs », United States Banker, janvier 1992, p. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank : The Only Bank You’ll Ever Need, New York : Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, « Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth, » Cincinnati Business Courier, 9 avril 1999, p. 30.

–, « Fast Times at Fifth Third, » Cincinnati Business Courier, 6 août 1999, p. 1.

« Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp…, » American Banker, 1er juillet 1992, p. 1.

« Fifth Third, le ‘Charlie Hustle’ de la banque », United States Banker, avril 1995, p. 24.

Fraust, Bart, « Fifth Third to Enter Kentucky : Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank », American Banker, 31 juillet 1985, p. 3.

Klinkermann, Steve, et al,  » Fifth Third’s Schaefer : Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success », American Banker, 19 décembre 1994, p. 16.

Larkin, Patrick, « Fifth Third Expanding Its Reach », Cincinnati Post, 9 juin 1999, p. C5.

Murray, Matt, « Fifth Third Bancorp Is First on Experts’ List Of Bank Stocks Due to High Revenue Growth », Wall Street Journal, 13 janvier 1998, p. C4.

Pare, Terence P., « Bankers Who Beat the Bust », Fortune, 4 novembre 1991, p. 159.

Peale, Cliff, « Merger Proposal Came Too Quickly for Star », Cincinnati Business Courier, 4 mai 1992, p. 3.

Piggott, Charles, « The World’s Best Banks : The Americans Bounce Back », Euromoney, août 1994, pp. 68-72.

Pramik, Mike, « Fifth Third Looms Larger », Columbus Dispatch, 17 juillet 1999, p. C1.

« The Safest and Soundest of the Big Banks », United States Banker, juillet 1992, pp. 19-25.

Slater, Robert Bruce, « Banking’s Cincinnati Kid », Bankers Monthly, janvier 1993, p. 14.

-April D. Gasbarre

-mise à jour par Mariko Fujinaka

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