Qu’est-ce qu’une fiducie aveugle et comment en établir une?

Mise à jour le mercredi 11 mars 2020

Une fiducie aveugle vous permet d’accorder le contrôle de vos actifs financiers à une autre partie, appelée fiduciaire, qui les gère pour vous. Il existe une variété de fiducies qui servent différents objectifs ; les fiducies sans droit de regard sont destinées aux personnes qui doivent éviter les conflits d’intérêts potentiels qui pourraient survenir entre leur travail et leurs investissements.

Quelle est la différence entre une fiducie aveugle et une fiducie normale ?

La principale différence entre une fiducie sans droit de regard et les autres fiducies est que ni le concédant ni le bénéficiaire ne savent où les fonds de la fiducie sont investis, ou n’ont vraiment leur mot à dire sur la façon dont ils sont investis.

Toute fiducie établit une relation fiduciaire entre une personne qui possède des actifs financiers et une personne qui gère ces actifs. Dans la plupart des cas, lors de la création d’une fiducie, trois parties sont impliquées :

• Le concédant : La personne qui possède les actifs et crée la fiducie.
• Le fiduciaire : Une partie choisie par le concédant pour gérer le trust.
• Le bénéficiaire : La partie qui a le droit de recevoir des avantages financiers de la fiducie.

Dans de nombreux accords de fiducie, le fiduciaire et le constituant communiquent régulièrement concernant l’administration d’une fiducie. Le bénéficiaire est généralement au courant de ce qui se trouve dans la fiducie ou du moins des actifs de la fiducie auxquels il a droit.

Dans une fiducie sans droit de regard, le fiduciaire est le seul à savoir où les fonds de la fiducie sont investis. Une fiducie sans droit de regard est un moyen de limiter les connaissances du bénéficiaire sur ce qui est détenu en fiducie et comment ces actifs sont gérés, dit Patrick Hicks, chef du service juridique de la société de planification successorale en ligne Trust & Will.

Comment fonctionne une fiducie sans droit de regard ?

Un fiduciaire indépendant gère les actifs de la fiducie sans droit de regard au nom du concédant. Le ou les bénéficiaires désignés n’ont aucune connaissance de ce qui se trouve dans la fiducie ou des décisions que le fiduciaire prend avec ces actifs. Entre-temps, le fiduciaire n’est pas tenu de rendre compte au constituant de l’activité de la fiducie. En outre, le concédant d’un trust aveugle peut choisir de rester anonyme.

Cela ne signifie pas que le trustee peut faire ce qu’il veut avec les actifs du trust, cependant. Comme pour toutes les fiducies, les fiduciaires sont des fiduciaires, ce qui signifie qu’ils sont tenus d’agir dans le meilleur intérêt des bénéficiaires de la fiducie.

Trust aveugle révocable ou irrévocable : Quelle est la différence?

Un blind trust peut être révocable ou irrévocable. La différence entre les deux s’articule autour de la question de savoir si vous pouvez modifier les termes de la fiducie une fois qu’elle est établie.

• Trust aveugle révocable : Vous avez le pouvoir de modifier, révoquer ou mettre fin à la fiducie à tout moment. Par exemple, vous pouvez vouloir ajouter des actifs à la fiducie tout en en retirant d’autres. Ou nommer un autre fiduciaire ou ajouter des bénéficiaires à la fiducie.
• Trust aveugle irrévocable : Cette version est permanente. Une fois que vous avez établi la fiducie aveugle, nommé le fiduciaire et transféré les actifs sous son contrôle, vous n’avez plus la possibilité d’apporter des modifications aux termes de la fiducie.

La question de savoir s’il est judicieux d’établir une fiducie aveugle révocable ou irrévocable dépend des raisons pour lesquelles vous avez créé la fiducie. Si vous ne prévoyez pas de faire d’autres changements, alors une fiducie irrévocable pourrait répondre à vos besoins. D’autre part, une fiducie aveugle révocable vous donne de la flexibilité si vous pensez que les termes de la fiducie pourraient devoir être modifiés plus tard.

Qui a besoin d’une fiducie aveugle ?

Techniquement, n’importe qui pourrait mettre en place une fiducie aveugle. Mais généralement, ils ne sont utilisés que dans des situations où les gens ont besoin de se séparer de leurs actifs. Un scénario courant où cela peut être nécessaire est d’éviter les conflits d’intérêts professionnels.

Les élus publics peuvent choisir de mettre en place un blind trust. La loi sur l’éthique dans le gouvernement de 1978 exige que les fonctionnaires divulguent leurs actifs, sauf s’ils sont détenus dans une fiducie aveugle qualifiée. Transférer des actifs dans une fiducie sans droit de regard peut aider les législateurs et autres représentants du gouvernement à minimiser le potentiel de conflits d’intérêts en gardant leur vie politique et financière séparée dans une certaine mesure.

Hicks offre un exemple en utilisant un juge élu par le public. Si le juge supervise une affaire qui pourrait avoir un impact sur la valeur de la société dans laquelle il est investi, cela pourrait présenter un conflit d’intérêts si sa décision peut affecter la valeur dudit investissement. Une fiducie sans droit de regard offrirait un filet de sécurité juridique contre ce conflit.

Les dirigeants d’entreprise et les personnes qui siègent à un conseil d’administration peuvent également envisager une fiducie sans droit de regard pour détenir des actifs afin d’éviter un scénario similaire. Cela pourrait les aider à éviter toute transaction financière susceptible de créer un conflit d’intérêts.

Les initiés d’entreprise sont soumis aux réglementations fédérales qui empêchent les délits d’initiés et autres activités illégales. Avec une fiducie sans droit de regard, le fiduciaire aurait l’autorité d’acheter ou de vendre des actions de la société détenues dans la fiducie permettant au dirigeant d’éviter de violer toute directive fédérale en matière de trading.

Je viens de gagner à la loterie, ai-je besoin d’une fiducie sans droit de regard ?

Une fiducie sans droit de regard est quelque chose que vous pourriez être intéressé à créer si vous gagnez à la loterie. Lorsque vous avez un blind trust, les gains de la loterie peuvent être réclamés au nom du trust et non au vôtre. Cela signifie que vous pouvez rester anonyme, ce qui est quelque chose que vous pourriez préférer si vous ne voulez pas que beaucoup de gens soient au courant de votre gain.

Cela pourrait n’être possible que si vous vivez dans un État qui n’exige pas que les gagnants de la loterie divulguent leur identité. À partir de 2021, ces États ont des lois ou des politiques du conseil de la loterie qui permettent aux gagnants de rester anonymes :

A part l’anonymat, un blind trust pourrait également être utile si vous êtes soucieux de préserver vos gains de loterie. En transférant l’argent dans un trust, vous pouvez dicter quand vous et vos bénéficiaires doivent recevoir les paiements.

Comment mettre en place un blind trust

La première étape pour mettre en place un blind trust est de rencontrer un avocat qualifié, qui peut vous aider à déterminer si un blind trust est quelque chose dont vous avez besoin et quelles lois dans votre état doivent être respectées pour en établir un. Vous pouvez également impliquer un conseiller financier dans ce processus.

À partir de là, vous pouvez passer par les mécanismes de création et de financement de la fiducie, ce qui comprend :

• Déterminer quels actifs seront placés dans la fiducie.
• Recueillir les documents pertinents liés à ces actifs, tels que les actes de propriété immobilière ou les certificats d’actions.
• Choisir une personne ou une institution financière, telle qu’une société de gestion de patrimoine, pour agir en tant que fiduciaire.
• Décider de créer une fiducie révocable ou irrévocable.
• Rédiger le document de fiducie et financer la fiducie en lui transférant des actifs.

Selon l’endroit où vous vivez, le document de fiducie peut devoir être notarié et enregistré auprès de votre registre des actes ou d’une autre agence d’État pour qu’il soit complètement légal.

Avez-vous besoin d’une fiducie sans droit de regard ?

Une fiducie sans droit de regard peut vous protéger des conflits d’intérêts liés à vos finances. Cela peut être important si vous avez un emploi très en vue dans le secteur public ou un rôle dans le secteur privé qui est fortement réglementé. Une fiducie sans droit de regard peut également être utile pour gérer les gains de loterie si vous préférez garder votre nouvelle richesse secrète ou mettre en place des garanties pour protéger ces actifs.

Les principaux défis des fiducies sans droit de regard sont le coût ainsi que le manque de transparence et de contrôle. Tout d’abord, la mise en place de la fiducie implique généralement de payer les honoraires de l’avocat de la fiducie sans droit de regard, qui peuvent être substantiels puisque ce type de fiducie a tendance à être plus complexe que les autres options de fiducie. En outre, il y a des coûts permanents associés au maintien d’un trust, y compris les frais administratifs payés au fiduciaire pour ses services. Hicks dit que les coûts initiaux de mise en place peuvent atteindre des dizaines de milliers, tandis que les frais de gestion annuels peuvent atteindre jusqu’à 3 % des actifs de la fiducie.

Du côté de la transparence et du contrôle, vos bénéficiaires ne sauront pas ce que fait le fiduciaire, mais là encore, vous non plus. Cela pourrait rendre une fiducie sans droit de regard moins qu’idéale si vous êtes plus du genre à mettre la main à la pâte lorsqu’il s’agit de gérer vos actifs.

En fin de compte, les fiducies sans droit de regard peuvent servir un objectif spécifique dans la planification successorale. Parler à un avocat spécialisé dans la planification successorale peut vous aider à décider si l’établissement d’une telle fiducie est la bonne décision.