Avec son siège social à Cleveland, dans l’Ohio, l’entreprise combinée a généré des revenus pro forma 2016 de 15,8 milliards de dollars et emploie environ 60 000 associés dans le monde entier. Elle occupe une position de premier plan sur le marché de la peinture architecturale en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Chine, en Australie et au Royaume-Uni. Dans les revêtements industriels, l’entreprise combinée est un leader du marché mondial dans les revêtements d’emballage, les revêtements de bobines, les revêtements industriels généraux et les revêtements industriels pour le bois.
Le 2 mai 2017, Sherwin-Williams a déposé un rapport courant sur formulaire 8-K contenant des états financiers pro forma non audités de 2016 reflétant l’acquisition de Valspar.
Comme communiqué précédemment, Sherwin-Williams s’attend à réaliser 320 millions de dollars de synergies annuelles à taux courant dans les domaines de l’approvisionnement, du SG&A et des économies de processus et d’efficacité, dans les trois ans. La société s’attend également à ce que cette transaction soit immédiatement relutive pour les bénéfices (à l’exclusion des coûts ponctuels) et à ce qu’elle augmente de manière significative le flux de trésorerie d’exploitation de la société.
Sherwin-Williams annoncera ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2017 le jeudi 20 juillet 2017. À ce moment-là, Sherwin-Williams fournira ses perspectives sur la société combinée pour le troisième trimestre et l’ensemble de l’année 2017, et organisera une conférence téléphonique pour répondre aux questions. Des détails supplémentaires concernant l’appel seront disponibles dans les semaines à venir.
Le 2 mai 2017, Sherwin-Williams a réalisé une émission d’obligations de premier rang pour assurer le financement de l’acquisition de Valspar. La société a placé 6 milliards de dollars d’obligations avec des échéances de 3, 5, 7, 10 et 30 ans à un taux d’intérêt moyen pondéré d’environ 3,2 %.
Comme précédemment communiqué dans l’annonce du dividende trimestriel de Valspar publiée le 19 mai 2017, étant donné que la fusion a été réalisée avant la fermeture des bureaux le 1er juin 2017, le dividende trimestriel de Valspar payable le 8 juin 2017 ne sera pas payé.
Les offres d’échange précédemment annoncées par Sherwin-Williams pour tous les billets Valspar en circulation ont expiré à 9h00, heure de New York, le 1er juin 2017. Il n’y a eu aucune offre supplémentaire de billets Valspar en circulation depuis 17h00, heure de New York, le 31 mai 2017.
À propos de Sherwin-Williams
Fondée en 1866, The Sherwin-Williams Company est un leader mondial dans la fabrication, le développement, la distribution et la vente de peintures, de revêtements et de produits connexes à des clients professionnels, industriels, commerciaux et de détail. La société fabrique des produits sous des marques bien connues telles que Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® et bien d’autres. Les produits de la marque Sherwin-Williams®, dont le siège social mondial se trouve à Cleveland, dans l’Ohio, sont vendus exclusivement par une chaîne de plus de 4 100 magasins et installations gérés par la société, tandis que les autres marques de la société sont vendues par les principaux détaillants de masse, les centres de rénovation, les revendeurs de peinture indépendants, les quincailleries, les détaillants automobiles et les distributeurs industriels. Le groupe Sherwin-Williams Performance Coatings fournit une large gamme de solutions hautement sophistiquées pour les marchés de la construction, de l’industrie, de l’emballage et du transport dans plus de 120 pays à travers le monde. Les actions de Sherwin-Williams sont négociées à la bourse de New York (symbole : SHW). Pour plus d’informations, visitez le site www.sherwin.com.
Mise en garde concernant les informations prospectives
Cette communication contient des informations prospectives sur Sherwin-Williams et la transaction. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations peuvent être identifiées par l’utilisation de termes prospectifs tels que » croire « , » s’attendre à « , » pouvoir « , » devoir « , » projet « , » pourrait « , » plan « , » but « , » potentiel « , » pro forma « , » chercher « , » avoir l’intention » ou » anticiper » ou la négative de ceux-ci ou une terminologie comparable, et comprennent des discussions sur la stratégie, des projections financières, des conseils et des estimations (y compris leurs hypothèses sous-jacentes), des déclarations concernant les plans, les objectifs, les attentes ou les conséquences des transactions annoncées, et des déclarations concernant les performances, les opérations, les produits et les services futurs de Sherwin-Williams et de ses filiales. Sherwin-Williams met en garde les lecteurs de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations. Ces déclarations prévisionnelles sont soumises à une variété de risques et d’incertitudes. Par conséquent, les résultats réels et l’expérience peuvent différer matériellement de ceux contenus dans les déclarations prévisionnelles. Ces risques et incertitudes comprennent les éléments suivants : La capacité de Sherwin-Williams à intégrer avec succès Valspar ; les risques inhérents à la réalisation des synergies de coûts et le moment de leur réalisation, y compris si la transaction sera relutive et dans le délai prévu ; les fluctuations dans la disponibilité et les prix des matières premières ; les conditions difficiles de l’économie mondiale et des marchés financiers ; les risques associés aux revenus des marchés étrangers ; l’interruption, la défaillance ou la compromission des systèmes d’information de Sherwin-Williams ; et les changements dans l’environnement légal et réglementaire. Sherwin-Williams ne s’engage pas à réviser ou à mettre à jour les déclarations prospectives afin de refléter les événements ou les circonstances survenant ou existant après la date à laquelle toute déclaration prospective est faite.
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