New York(CNN Business) Staples propose à nouveau d’acheter son rival Office Depot dans une transaction de 2,1 milliards de dollars, cinq ans après que le gouvernement américain ait écrasé leur accord de fusion précédent.
Le prix de l’offre de 40 dollars par action pour la société mère d’Office Depot, ODP Corp.., représente une prime d’environ 60 % par rapport à son cours de clôture moyen des 90 derniers jours de bourse. La transaction entièrement en espèces, selon Staples, constitue une « proposition de valeur convaincante » et est « supérieure à la valeur intrinsèque et autonome » d’Office Depot.
Les actions d’Office Depot (ODP) ont grimpé d’environ 10% dans les échanges de prémarchés. Staples est devenu privé en 2017, se vendant à Sycamore Partners, une entreprise axée sur le maintien à flot des détaillants en difficulté.
Staples a déclaré qu’il est « prêt à prendre toutes les mesures nécessaires » pour que la fusion soit approuvée par la Federal Trade Commission, qui a déclaré en 2015 que la combinaison donnerait aux sociétés combinées une part trop importante du marché de détail des fournitures de bureau et violerait la loi antitrust.
Pour éviter l’examen antitrust, Staples a proposé de vendre sa société de gestion informatique CompuCom ou son unité business-to-business. Faire cela pourrait conduire Staples à augmenter le prix de sa proposition, a-t-il dit. Le processus réglementaire pourrait prendre environ six mois, a estimé la société, et Staples exhorte le conseil d’administration d’ODP à « donner des instructions à la direction pour coopérer avec les autorités réglementaires dès que possible. »
Office Depot n’a pas immédiatement répondu à la demande de commentaire de CNN Business. La proposition de lundi représente environ un tiers du prix d’achat de l’accord d’achat initial de 2015 de 6,3 milliards de dollars.
Ceci marque la troisième fois en environ 25 ans que les entreprises ont essayé de fusionner, dont une fois en 1997. Staples et Office Depot ont dû faire face à une concurrence intense de la part de magasins de détail qui ne sont pas des fournisseurs de bureau traditionnels, comme Amazon (AMZN) et Walmart (WMT).
