L’intérêt du Texas Tuition Promise Fund, ouvert en 2008, est de permettre aux Texans de bloquer dès aujourd’hui les frais de scolarité des collèges, principalement pour les étudiants susceptibles de fréquenter les collèges et universités de l’État.
Si vous – ou vos proches – avez de l’argent à mettre de côté dès maintenant pour payer les futures études universitaires d’un enfant, vous avez des décisions tactiques à prendre.
J’ai récemment appris ce que je pouvais sur le Texas Tuition Promise Fund, comme un moyen de comparer ce programme avec un compte d’épargne-études 529 plus traditionnel.
Aussi, avertissement aux lecteurs : mon plus jeune a 9 ans, ce qui signifie que vous devriez vous attendre à entendre parler de mon obsession de payer pour le collège pour au moins les prochains, ah, 13 ans ou plus. Excuses à l’avance.
Le point du Texas Tuition Promise Fund, ouvert en 2008, est de permettre aux Texans de verrouiller les frais de scolarité des collèges aujourd’hui, principalement pour les étudiants susceptibles de fréquenter les collèges et les universités de l’État.
En novembre 2019, le programme compte 37 789 comptes actifs avec 935 millions de dollars en frais de scolarité prépayés, selon Linda Fernandez, directrice du bureau des opportunités et des investissements éducatifs au bureau du contrôleur du Texas.
Ceci est plus important que les programmes de comptes 529 traditionnels de l’État, les fonds 529 autogérés totalisant 551 millions de dollars et les fonds 529 dirigés par des conseillers, 207 millions de dollars.
Moins de 18 % des enfants de moins de 18 ans à l’échelle nationale ont un quelconque compte 529.
Pour les familles texanes qui ont les moyens de commencer à épargner maintenant, la question tactique est de savoir s’il faut financer un compte d’investissement 529 traditionnel comme le Texas College Savings Plan ou payer à l’avance les frais de scolarité via le Texas Tuition Promise Fund.
Contrairement aux comptes 529 d’autres États, aucun des deux programmes n’offre d’avantages fiscaux sur le revenu de l’État – parce que duh, pas d’impôt sur le revenu de l’État – mais les deux offrent des économies d’impôt sur les gains d’investissement.
La grande différence entre les programmes est qu’avec un compte 529 traditionnel, le titulaire du compte prend deux types de risque, le risque de marché des investissements et le risque d’inflation des frais de scolarité des collèges. L’inflation des frais de scolarité a couru à environ deux fois le taux de l’inflation ordinaire au cours des 20 dernières années.
Le mécanisme du programme de frais de scolarité prépayés est le suivant.
Vous ouvrez un compte (payez des frais de 25 $) et vous pouvez ensuite acheter l’une des trois différentes « unités » de frais de scolarité, de type 1, 2 ou 3.
Dans la description du programme, les unités de type 1 sont censées correspondre aux prix actuels des universités publiques texanes les plus coûteuses (pensez à l’Université du Texas à Austin et à l’Université Texas A&M à College Station) ; les unités de type 2 correspondent aux collèges texans à coût moyen ; et les unités de type 3 sont liées aux collèges à deux ans.
Comme prévu, le coût unitaire du type 1 est le plus élevé, à 147,80 $ pour l’année scolaire 2019-20, suivi de 105,54 $ par unité de type 2 et de 26,84 $ par unité de type 3.
En gros, 100 unités de scolarité sont censées suffire pour une année de frais de scolarité au collège. Vous pourriez donc traduire cela par l’achat d’une année de frais de scolarité universitaires prépayés aux coûts d’aujourd’hui.
Vous pourriez décider de payer un nombre quelconque d’unités de scolarité en une somme forfaitaire aujourd’hui ou de planifier une option variable « pay-as-you-go ». Le prix des unités changera – on peut supposer qu’il augmentera – chaque année, mais une fois qu’une unité est achetée, elle correspond à une partie fixe des frais de scolarité de l’enseignement supérieur public.
Chaque fois que vous achetez une unité de frais de scolarité, vous pouvez vous sentir en sécurité en sachant que les écoles publiques d’enseignement supérieur du Texas sont statutairement obligées d’honorer les unités de frais de scolarité déjà achetées – peu importe ce qui arrive à l’inflation des frais de scolarité à l’avenir. C’est ainsi que vous éliminez le risque d’investissement et le risque d’inflation des frais de scolarité en même temps.
Vous pourriez également choisir d’entrer dans un plan de versement mensuel ou annuel pour cinq ou dix ans, ou pour le temps restant jusqu’à ce que l’étudiant obtienne son diplôme d’études secondaires. Si vous choisissez le plan de versement, vous bloquez un paiement fixe chaque mois ou chaque année. Ce montant mensuel ou annuel fixe comprend une augmentation annuelle supposée de 8 % des coûts, pour compenser une combinaison de l’inflation prévue et des coûts de gestion du programme.
Par hasard, parce que vous pouvez utiliser soit des unités de frais de scolarité de type 1, 2 ou 3 (rappelez-vous : unités à coût élevé, moyen ou faible) sur n’importe quel programme d’enseignement supérieur public au Texas, la distinction entre les unités de frais de scolarité est vraiment confuse et un mécanisme de tarification inutilement complexe, à mon humble avis.
Donc, quel est le meilleur choix ?
Il va presque sans dire que pour maximiser votre situation financière, l’idée la plus importante est de ne jamais avoir d’enfants.
Si vous avez déjà commis cette première erreur, cependant, ensuite, envisagez fortement de les envoyer dans la marine marchande, dans l’armée ou dans un collège communautaire de deux ans à un prix gratuit ou réduit
Mais si vous insistez vraiment pour payer à travers le nez pour les quatre années d’université des petits chéris, je vais admettre que j’ai encore un parti pris pour un compte 529 traditionnel plutôt que le plan de scolarité prépayé. C’est en partie parce que je suis tolérant au risque et que je suis un bricoleur en matière d’investissements. Mais je suis étrange de cette façon, et je peux comprendre le confort que beaucoup pourraient ressentir dans quelque chose qui est garanti.
J’ai peut-être aussi ce parti pris parce que, en tant que Texan non natif, je regarde instinctivement le monde des collèges en dehors du Lone Star State. Mon élève de neuvième année a pris l’habitude de dire aux gens, lorsqu’on lui demande, qu’elle va aller à l’université en Écosse – principalement pour l’effet de choc et aussi parce qu’elle trouve que c’est un sujet de conversation utile. L’Écosse sera probablement son propre pays et ne fera pas partie du Royaume-Uni d’ici là, alors … des temps passionnants!
Il est important de noter que le Texas Tuition Promise Fund permet aux épargnants d’appliquer leurs unités de frais de scolarité prépayés à des programmes médicaux et dentaires hors de l’État, privés et UT – qui ne relèvent pas de l’utilisation principale prévue du programme.
Lorsqu’ils sont utilisés de cette façon, cependant, les épargnants du Promise Fund prennent à la fois un risque d’inflation des frais de scolarité et un risque de marché. Le programme suit les rendements annuels des fonds gérés, mais les montants des retraits pour les utilisations non essentielles peuvent fluctuer en fonction des rendements du marché. En outre, il n’est pas garanti qu’un certain montant de frais de scolarité prépayés couvrirait le montant prévu dans le collège privé ou hors de l’État.
Fernandez note que son bureau du contrôleur d’État envoie activement des experts pour faire des présentations à des groupes sur les différentes options de financement des collèges de l’État, en plus des ressources en ligne destinées aux étudiants et des calculateurs pour leurs parents.
Michael Taylor est chroniqueur pour le San Antonio Express-News et auteur de « Les règles financières pour les nouveaux diplômés de l’université ».
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
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