- 10/9/2020 4:24pm EDT
- Da Bret Kenwell, InvestorPlace Contributor
I titoli di Internet delle cose continuano a vedere una forte crescita quando si tratta di dimensioni del mercato. Ma dalla mia osservazione, né gli investitori né i consumatori hanno capito quanto grande diventerà questo mercato.
Anno dopo anno, sempre più dispositivi si stanno collegando. Questo sta creando una ricca rete di dispositivi connessi, il che significa un’esplosione di dati, e quindi un bisogno di infrastrutture internet più veloci.
Come risultato, c’è un intero regno di azioni in crescita che stanno beneficiando dell’Internet delle cose (IoT). È anche un gruppo che continuerà a beneficiare della crescita per gli anni a venire, in particolare quando l’infrastruttura di connettività si svilupperà e le reti 5G diventeranno mainstream.
Un tempo, si entrava in un bar e si pregava che avesse anche solo una connessione WiFi scadente. Ora è uno shock entrare in una caffetteria, biblioteca o molti altri tipi di stabilimento e non avere una connessione abbastanza buona.
Si va anche oltre. Si prevede che il numero di case intelligenti negli Stati Uniti salirà da circa 20 milioni nel 2019 a più di 46 milioni nel 2025. Nel 2018, c’erano 22 miliardi di dispositivi connessi a Internet. Si prevede che questa cifra salirà a 38,6 miliardi nel 2025 e colpirà 50 miliardi entro il 2030.
Qui ci sono 7 titoli di Internet of Things da tenere d’occhio in futuro:
- Roku (NASDAQ:ROKU)
- Qualcomm (NASDAQ:QCOM)
- Intel (NASDAQ:INTC)
- Alteryx (NASDAQ:AYX)
- Fastly (NYSE:FSLY)
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Honeywell (NYSE:HON)
Il volume dei dati dalle connessioni IoT dovrebbe salire da 13.6 zettabyte nel 2019 – uno zettabyte è uguale a 1 trilione di gigabyte – a 79,4 zettabyte nel 2025. Questa è una pista di crescita enorme da qui.
Roku (ROKU)
Alcuni investitori potrebbero trovare Roku come una scelta inaspettata per guidare la nostra lista di azioni Internet delle cose. Dopo tutto, è più una piattaforma di streaming video che un nome IoT pure-play. Detto questo, i suoi dispositivi connessi a Internet sono in grado di trarre profitto da questa tendenza allo stesso modo.
Una recente ripartizione dei dispositivi connessi mostra quanto sia importante il video per l’industria. Nel 2020, le smart TV hanno avuto il terzo più alto numero medio di dispositivi connessi nelle famiglie statunitensi, seguendo solo i dispositivi mobili e i computer. Il box TV connesso era il quinto più alto.
Nel secondo trimestre del 2019, Roku ha riportato 8,8 miliardi di ore di streaming. Nel Q2 2020, quella cifra ha accelerato significativamente, fino a 14,6 miliardi di ore, un aumento del ~ 66%.
Mentre Roku non genera molti profitti sulla vendita del suo hardware, fa una grande quantità di denaro attraverso le entrate pubblicitarie. Più smart TV e dispositivi Roku alimentati da Roku sono là fuori, più streaming avviene e più entrate pubblicitarie l’azienda genera.
Mi piace questo gioco sullo streaming video, come è chiaro che la tendenza a tagliare il cavo è quella preferita dai consumatori. Mentre molti trovano le azioni Roku come un nome ad alta crescita, tenete a mente che sta solo recentemente colpendo nuovi massimi di tutti i tempi.
Come risultato, lo stock non è teso come alcuni dei suoi pari di crescita e la prossima gamba di Roku più in alto potrebbe fornire forti ritorni agli investitori.
Qualcomm (QCOM)
Un gioco più tradizionale su Internet delle cose è Qualcomm. Questa azienda ha le dita in tutto, ma è un giocatore importante nel gioco degli smartphone.
Quando gli investitori parlano di dispositivi connessi, è facile pensare a droni e frigoriferi intelligenti. Ma non trascuriamo la componente più evidente di tutte, ovvero gli smartphone. Che si tratti di Android o iOS, non importa. Qualcomm gioca un ruolo e, di conseguenza, è un gioco molto costante sul mercato IoT.
A un certo punto era in una brutta lotta legale con Apple. Ma l’anno scorso – inaspettatamente – i due hanno risolto i loro problemi durante la notte. Apple ha abbandonato la sua causa, ha pagato Qualcomm e ha raggiunto un accordo pluriennale con il produttore di chip.
Mentre Apple probabilmente migrerà verso i propri chip in futuro, Qualcomm dovrebbe avere ancora una buona corsa con il produttore di iPhone.
Aiuta il fatto che Qualcomm paga un rispettabile rendimento da dividendo del 2,2% e ha una ragionevole valutazione futura. Mentre le azioni scambiano a 29 volte le stime di quest’anno, Qualcomm scambia a solo 18,5 volte le aspettative del 2021.
Anche se le stime chiamano per modesti guadagni e crescita delle entrate quest’anno, le aspettative chiamano per il 64% di guadagni sul 32% di crescita delle entrate nel 2021.
Intel (INTC)
Come Qualcomm, Intel è un altro importante chipmaker nello spazio IoT. Ha mostrato la sua abilità in passato, come quando fa spettacoli coordinati e sincronizzati di droni con i suoi prodotti.
I prodotti dell’azienda sono in tutto, dal data center, ai computer Mac, droni e auto a guida autonoma. Tuttavia, molti investitori non si rendono conto che sono anche in una pletora di applicazioni sanitarie, bancarie, educative e governative pure.
Posto semplicemente, Intel ha le mani in tutto sul fronte dell’Internet delle cose. Mentre non vanta la crescita più robusta in generale, la sua unità IoT è piuttosto formidabile.
Mi piace Intel anche per un’altra area: l’edge computing e le entrate dei data center.
Come più dispositivi IoT si connettono a Internet, più dati vengono creati. Cioè più testi, più immagini e più informazioni. Mentre i dati crescono, i centri dati crescono. Con la crescita dell’utilizzo dei dispositivi IoT, più aziende si affideranno all’edge computing.
Intel vendendo in questi settori aiuterà a guidare la crescita futura dell’azienda, soprattutto in un momento in cui ha davvero bisogno di quella crescita.
Alteryx (AYX)
Parlando di creazione di dati, non dimentichiamoci di Alteryx. La società di software in rapida crescita è una da tenere d’occhio mentre avanziamo nel futuro.
Indubbiamente, il titolo è un po’ caro. Tuttavia, le azioni sono state martellate in agosto quando l’azienda ha riportato una guida deludente. Semplicemente, l’amministrazione ha emesso una guida conservativa data l’incertezza che circonda Covid-19. Con l’esplosione della nuova crescita dell’IoT, quei clienti non rimarranno in pausa a lungo.
Caso esemplare? Due mesi dopo l’azienda è uscita e ha ripubblicato la guida del terzo trimestre. Questa volta, la cifra è arrivata ben oltre le stime di consenso che gli analisti si aspettavano quando Alteryx ha riportato i guadagni. Quella spesa è tornata ed è probabile che acceleri.
Penso che la vendita di panico dall’ultimo trimestre renda questa una grande opportunità di acquisto. È una delle poche aziende di alta qualità, redditizie e con un flusso di cassa positivo per la crescita, che non è ai suoi massimi o vicino ad essi.
Meglio ancora, ha una crescita secolare a lungo termine davanti a sé. Usando l’A.I., l’azienda può aiutare a collegare i punti dove non c’è apparentemente alcuna correlazione. Può migliorare l’efficienza e dare un senso all’incomprensibile.
Fastly (FSLY)
Potrei nominare ogni chipmaker sotto il sole quando si tratta di titoli dell’Internet delle cose. Tuttavia, non voglio farlo. Voglio concentrarmi sui migliori giochi nello spazio IoT.
Questo significa coprire più industrie e diverse fessure del gruppo. Proprio come Alteryx beneficerà di un massiccio afflusso di dati negli anni a venire, Fastly beneficerà di un aumento dell’edge computing.
Fastly è diventato un beniamino di Wall Street quest’anno, esplodendo da circa $12 vicino ai suoi minimi di marzo a quasi $120 vicino ai suoi massimi estivi. Mentre lo stock è svenuto un po’ da quella corsa, ha ancora opportunità a lungo termine. Questo è particolarmente vero se gli investitori possono accaparrarsi questo nome su un profondo sconto.
L’azienda sta entrando in nero quest’anno tra una forte crescita delle entrate. Quello che la gente non capisce è la longevità della crescita, però.
Questo non è un paio di trimestri di crescita accelerata o un anno forte prima di svanire di nuovo alla realtà. L’edge computing vedrà sempre più domanda mentre il mondo continua la sua trasformazione digitale. Covid-19 non sta creando una spinta temporanea; sta creando un cambiamento permanente nel nostro modo di vivere.
Come il bordo vede più domanda – che vanno su tutto da Uber (NYSE:UBER) ad Amazon (NASDAQ:AMZN) – Fastly sta per essere un beneficiario.
Apple (AAPL)
Passando a uno dei titoli più tradizionali di Internet delle cose, Apple deve semplicemente essere sulla lista.
La società è una delle più grandi al mondo. Ha una riserva di denaro più grande di molti paesi ed è uno dei marchi più noti sulla terra. Si potrebbe dire che l’Apple Watch è ciò che le dà il tocco IoT. Io direi che è tutto.
Ognuno dei suoi dispositivi si collega a una torre, WiFi o entrambi. Questo vale per iPhone, iPad, Mac e Apple Home, TV e Watch. All’inizio di quest’anno, Apple aveva più di 1,5 miliardi di dispositivi attivi nel mondo.
Questa è un’impronta enorme nello spazio IoT – e ha senso. Immagino che molti dei nostri lettori stiano vedendo questo articolo su un Mac, e molti utenti hanno due o tre altri dispositivi Apple connessi a internet in un dato momento.
Non aspettatevi che l’azienda rallenti presto. Sta introducendo una serie di nuovi prodotti. Mentre il coronavirus ha sconvolto i consumatori e le catene di approvvigionamento, Apple prevede di tornare in pista nel 2021. Le stime parlano di una crescita a due cifre delle entrate e di una crescita degli utili di quasi il 20%.
Teniamo anche presente che non dobbiamo aspettare molto per l’anno fiscale 2021, che è appena iniziato dopo settembre. Le azioni Apple hanno corso molto e ora si sono ritirate. Forse si abbasserà ulteriormente, ma scommettere contro Apple a proprio rischio e pericolo. Questo nome è un juggernaut a lungo termine.
Honeywell (HON)
Abbiamo coperto i chipmaker, i giochi di streaming-video, i dati e le società di edge-computing e ora i veri prodotti IoT di consumo. Questo include nomi come Apple, Honeywell e molti altri.
Tuttavia, Honeywell è uno che gli investitori tendono a trascurare quando si tratta di tecnologia. Questo perché è tecnicamente classificato come un titolo industriale – e non ottiene il credito che merita.
Mentre alcuni possono riconoscere Honeywell dal loro termostato intelligente o dalla sicurezza domestica, è in realtà un gioco IoT molto più grande di quello. L’azienda ha ora lanciato l’Industrial Internet of Things:
“una rete di reti che utilizza Internet per collegare persone, processi e beni che consentono un nuovo modo di ottimizzare i risultati di business … beni intelligenti collegati, automazione integrata nell’impresa, dati sicuri basati su cloud e analisi avanzate.”
Con l’Industrial IoT, Honeywell vede una torta succosa seduta davanti a lei e non sta lasciando che qualche altra azienda la mangi.
Il titolo tira fuori un rendimento da dividendo del 2,2% per sedersi attraverso un leggero calo delle vendite e delle entrate quest’anno. Tuttavia, si prevede di pompare fuori doppia cifra top- e bottom-line di crescita l’anno prossimo, mentre lo stock è ancora ~7% sotto i massimi del 2020. Questo dà ancora agli investitori la possibilità di entrare, in particolare su un tuffo.
Alla data di pubblicazione, Bret Kenwell aveva posizioni lunghe in ROKU, AYX, AAPL e FSLY.
Bret Kenwell è il gestore e autore di Future Blue Chips ed è su Twitter @BretKenwell.
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