Che cos’è un Blind Trust e come si imposta?

Aggiornato mercoledì 11 marzo 2020

Un blind trust ti permette di concedere il controllo dei tuoi beni finanziari ad un altro soggetto, chiamato fiduciario, che li gestisce per te. Ci sono una varietà di trust che servono a scopi diversi; i blind trust sono per le persone che hanno bisogno di evitare potenziali conflitti di interesse che potrebbero sorgere tra il loro lavoro e i loro investimenti.

Qual è la differenza tra un blind trust e un trust normale?

La differenza principale tra un blind trust e gli altri trust è che né il concedente né il beneficiario sanno dove sono investiti i fondi nel trust, o hanno voce in capitolo su come vengono investiti.

Ogni trust stabilisce una relazione fiduciaria tra qualcuno che possiede beni finanziari e qualcuno che gestisce quei beni. Nella maggior parte dei casi, quando si crea un trust ci sono tre parti coinvolte:

• Il concedente: La persona che possiede i beni e crea il trust.
• Il trustee: Una parte scelta dal concedente per gestire il trust.
• Il beneficiario: La parte che ha diritto a ricevere benefici finanziari dal trust.

In molti accordi di trust, il trustee e il concedente comunicano regolarmente riguardo all’amministrazione di un trust. Il beneficiario è tipicamente consapevole di cosa c’è nel trust o almeno a quali beni del trust ha diritto.

In un blind trust, solo il trustee sa dove vengono investiti i fondi del trust. Un blind trust è un modo per limitare la conoscenza del beneficiario su ciò che è tenuto in custodia e come quei beni sono gestiti, dice Patrick Hicks, responsabile legale della società di pianificazione patrimoniale online Trust & Will.

Come funziona un blind trust?

Un fiduciario indipendente gestisce i beni del blind trust per conto del concedente. Il beneficiario o i beneficiari nominati non sono a conoscenza di ciò che c’è nel trust o delle decisioni che il fiduciario prende con quei beni. Nel frattempo, il fiduciario non è tenuto a riferire al concedente riguardo all’attività del trust. Inoltre, il concedente di un blind trust può scegliere di rimanere anonimo.

Questo non significa che il fiduciario possa fare tutto ciò che vuole con i beni del trust, comunque. Come per tutti i trust, i fiduciari sono fiduciari, il che significa che sono tenuti ad agire nel migliore interesse dei beneficiari del trust.

Revocable vs. irrevocable blind trust: Qual è la differenza?

Un blind trust può essere revocabile o irrevocabile. La differenza tra i due dipende dalla possibilità di cambiare i termini del trust una volta stabilito.

• Revocable blind trust: Avete il potere di cambiare, revocare o terminare il trust in qualsiasi momento. Per esempio, potreste voler aggiungere beni al trust mentre ne spostate altri fuori. O nominare un fiduciario diverso o aggiungere beneficiari al trust.
• Fiducia cieca irrevocabile: Questa versione è permanente. Una volta che avete stabilito il blind trust, nominato il trustee e trasferito i beni al suo controllo, non avete più la possibilità di apportare modifiche ai termini del trust.

Se ha senso stabilire un blind trust revocabile o irrevocabile dipende dalle vostre ragioni per creare il trust. Se non prevedete di fare ulteriori cambiamenti, allora un contratto fiduciario irrevocabile potrebbe soddisfare le vostre esigenze. D’altra parte, un contratto fiduciario cieco revocabile vi dà flessibilità se pensate che i termini del contratto potrebbero aver bisogno di essere modificati in futuro.

A chi serve un contratto fiduciario cieco?

Tecnicamente, chiunque può creare un contratto fiduciario cieco. Ma tipicamente sono usati solo in situazioni in cui le persone hanno bisogno di separarsi dai loro beni. Uno scenario comune in cui ciò potrebbe essere necessario è per evitare conflitti di interesse professionali.

I funzionari pubblicamente eletti possono scegliere di istituire un blind trust. L’Ethics in Government Act del 1978 richiede ai funzionari governativi di rivelare i beni a meno che non siano tenuti in un blind trust qualificato. Il trasferimento di beni in un blind trust può aiutare i legislatori e altri funzionari governativi a ridurre al minimo il potenziale di conflitti di interesse, mantenendo le loro vite politiche e finanziarie separate in una certa misura.

Hicks offre un esempio utilizzando un giudice pubblicamente eletto. Se il giudice sta supervisionando un caso che potrebbe avere un impatto sul valore della società in cui lui o lei è investito, questo potrebbe presentare un conflitto di interessi se la sua decisione potrebbe influenzare il valore di tale investimento. Un blind trust offrirebbe una rete di sicurezza legale contro questo conflitto.

I dirigenti aziendali e gli individui che servono in un consiglio di amministrazione possono anche considerare un blind trust per detenere beni per evitare uno scenario simile. In questo modo potrebbero evitare qualsiasi operazione finanziaria che potrebbe creare un conflitto di interessi.

Gli insider aziendali sono soggetti a regolamenti federali che impediscono l’insider trading e altre attività illegali. Con un blind trust, il fiduciario avrebbe l’autorità di comprare o vendere azioni della società detenute nel trust permettendo al dirigente di evitare di violare le linee guida federali sul trading.

Ho appena vinto la lotteria, ho bisogno di un blind trust?

Un blind trust è qualcosa che potrebbe essere interessato a creare se si vince la lotteria. Quando avete un blind trust, le vincite della lotteria possono essere richieste a nome del trust invece che a vostro nome. Questo significa che si può rimanere anonimi, il che è qualcosa che si potrebbe preferire se non si vuole che molte persone sappiano della propria vincita.

Questo potrebbe essere possibile solo se si vive in uno stato che non richiede ai vincitori della lotteria di rivelare la loro identità. A partire dal 2021, questi stati hanno leggi o politiche del consiglio della lotteria che permettono ai vincitori di rimanere anonimi:

A parte l’anonimato, un blind trust potrebbe anche essere utile se siete preoccupati di preservare le vostre vincite della lotteria. Trasferendo il denaro in un trust, potete dettare quando voi e i vostri beneficiari dovreste ricevere i pagamenti.

Come creare un blind trust

Il primo passo nella creazione di un blind trust è l’incontro con un avvocato qualificato, che può aiutarvi a determinare se un blind trust è qualcosa di cui avete bisogno e quali leggi nel vostro stato devono essere osservate per crearne uno. Potete anche coinvolgere un consulente finanziario in questo processo.

Da lì, potete passare attraverso la meccanica della creazione e del finanziamento del trust, che include:

• Determinare quali beni saranno messi nel trust.
• Raccogliere documenti rilevanti relativi a quei beni, come atti di proprietà immobiliari o certificati azionari.
• Scegliere un individuo o un’istituzione finanziaria, come una società di gestione patrimoniale, per agire come trustee.
• Decidere se creare un trust revocabile o irrevocabile.
• Scrivere il documento del trust e finanziare il trust trasferendovi beni.

A seconda di dove vivete, il documento fiduciario potrebbe aver bisogno di essere autenticato e registrato presso il vostro registro degli atti o un’altra agenzia statale per essere completamente legale.

Hai bisogno di un blind trust?

Un blind trust può aiutarti a proteggerti dai conflitti di interesse relativi alle tue finanze. Questo può essere importante se hai un lavoro di alto profilo nel settore pubblico o un ruolo nel settore privato che è fortemente regolamentato. Un blind trust può anche essere utile nella gestione delle vincite della lotteria se preferite tenere la vostra nuova ricchezza nascosta o mettere in atto delle garanzie per proteggere questi beni.

Le principali sfide dei blind trust sono il costo e la mancanza di trasparenza e controllo. In primo luogo, la creazione del trust di solito significa pagare le spese dell’avvocato del blind trust, che potrebbero essere sostanziali dato che questo tipo di trust tende ad essere più complesso di altre opzioni di trust. Oltre a questo, ci sono costi continui associati al mantenimento di un trust, compresa la tassa amministrativa pagata al fiduciario per i suoi servizi. Hicks dice che i costi iniziali di configurazione possono essere dell’ordine delle decine di migliaia, mentre le spese di gestione annuali possono raggiungere il 3% del patrimonio fiduciario.

Sul lato della trasparenza e del controllo, i vostri beneficiari non sapranno cosa sta facendo l’amministratore fiduciario, ma di nuovo, nemmeno voi. Questo potrebbe rendere un blind trust meno che ideale se siete più di un tipo pratico quando si tratta di gestire i vostri beni.

In fondo, i blind trust possono servire uno scopo specifico nella pianificazione patrimoniale. Parlare con un avvocato di pianificazione patrimoniale può aiutarvi a decidere se stabilirne uno è la mossa giusta.