Cosa puoi fare con un punteggio di credito 620?

Un punteggio di credito di 620 ti chiuderà fuori da molte opportunità, ma ci sono ancora porte aperte se sai dove guardare

Le domande sui crediti sono le più comuni che ricevo dai lettori e il punteggio di credito 620 sembra essere quello dove la maggior parte delle persone si blocca.

Non è proprio un cattivo credito, ma non è ancora abbastanza buono per essere approvato per i prestiti ad un tasso che la gente può permettersi.

Ecco perché ho creato questa serie di post sui diversi punteggi di credito e le vostre opzioni con ciascuno. I punteggi di credito vanno da 350 a 850, ma la stragrande maggioranza degli americani sono tra 450 e 800 FICO.

Diamo un’occhiata a quella gamma 620FICO, cosa significa per il tuo credito e cosa puoi fare per aumentare il tuo punteggio per ottenere i soldi di cui hai bisogno.

Quanti americani hanno un punteggio di credito 620?

I punteggi FICO sono rimbalzati dopo la Grande Recessione, ma la maggior parte degli americani sono ancora bloccati fuori dal sistema finanziario a causa di un cattivo punteggio di credito.

Più di un americano su quattro (26%) ha un punteggio di credito 620 o inferiore. Le statistiche sono ancora peggiori per i mutuatari più giovani, dove il punteggio FICO medio è 630 per quelli di 18-29 anni. Questo significa che più della metà della popolazione giovane sta lottando con un credito basso.

Parliamo spesso dei punteggi di credito, ma c’è davvero un punteggio da tenere d’occhio ed è circa 660 FICO. Questo è il cutoff tra i prestiti prime e sub-prime, il cutoff per un sacco di banche quando si decide sui prestiti.

Un punteggio di credito 620 è ben al di sotto del sub-prime e sarete bloccati fuori da un sacco di tipi di prestito, ma la cosa importante da ricordare è che un sacco di persone sono nella stessa situazione e ci sono opzioni disponibili.

Un punteggio di credito 620 è un cattivo credito?

Questa è la domanda più comune che ricevo per qualsiasi punteggio di credito, “È considerato cattivo credito?” Devo presumere che la definizione di ‘cattivo credito’ è che non si può ottenere il denaro di cui si ha bisogno ad un tasso di interesse che ci si può permettere.

La risposta breve è, sì – un punteggio di credito 620 è cattivo credito … tecnicamente.

Questo perché è sotto il cutoff per ciò che la maggior parte delle banche o cooperative di credito accetterà su una domanda di prestito. Quando ti viene approvato un prestito, sarà per tassi di interesse molto alti e pagamenti che potresti non essere in grado di permetterti.

Ma invece di pensare in termini di cattivo o buon credito, prova a pensarci in termini di intervalli di punteggio.Un punteggio di credito di 620 è nella gamma di ‘Fair’ nel grafico qui sotto, non così male come le molte persone con un punteggio di credito inferiore a 600, ma ancora un certo margine di miglioramento per ottenere tassi migliori.

Il vostro obiettivo qui, e questo è qualcosa su cui lavoreremo più avanti nell’articolo, è di ottenere il vostro punteggio in quella gamma successiva sopra un 650 o 670 FICO. Questo aprirà un mondo di opportunità per prestiti e strumenti finanziari.

Quali sono le tue opzioni di prestito con un 620 CreditScore?

La triste verità qui è che un punteggio di credito 620 ti chiuderà fuori da un prestito da qualsiasi banca tradizionale o unione di credito. Questo va bene, perché ci sono altre opzioni di prestito e se tu venissi approvato per un prestito da una di queste due, con un punteggio così basso, il tasso di interesse sarebbe alle stelle.

Pensando alle tue opzioni di prestito, la prima cosa da fare è capire perché hai bisogno di soldi e se un prestito può aiutare il tuo punteggio di credito.

Se avete un mucchio di altri prestiti o saldi di carte di credito che non siete in grado di pagare a causa di alti tassi di interesse, un prestito di consolidamento del debito potrebbe essere un buon inizio per ottenere tutto in pista.

Questo è dove si prende un prestito personale per pagare i vostri altri debiti, abbassare il tasso di interesse e ottenere un pagamento mensile che si può permettere. Se stai partendo da alcuni pagamenti mancati o altre ragioni per cui il tuo FICO è così basso, questo è un buon posto dove guardare.

Se hai un cattivo credito semplicemente perché non hai molta storia di credito e hai solo bisogno di un piccolo prestito per una spesa di emergenza, allora questa è un’altra storia. Questo è dove molti mutuatari giovani si trovano e un prestito peer-to-peer può aiutare a costruire la storia di credito per aumentare il tuo punteggio.

Per il consolidamento del debito, ho usato PersonalLoans.com dopo aver distrutto il mio punteggio di credito nel 2008. L’azienda è specializzata in prestiti personali di cattivo credito e si possono usare i soldi per qualsiasi cosa. Quando ho ottenuto il mio prestito, ho avuto un punteggio di credito di 560 quindi è possibile ottenere approvato anche con basso credito.

I tassi su qualsiasi prestito sono in corso per essere 20% o superiore con un punteggio di credito 620, ma non c’è nessuna penalità di pagamento anticipato in modo da poter pagare presto per risparmiare denaro. I prestiti sono disponibili fino a cinque anni così i pagamenti sono accessibili.

Controlla il tuo tasso su un prestito personale fino a $35,000 – non influenzerà il tuo credito

Consiglio sempre di controllare almeno due siti web per prestiti personali per assicurarsi di ottenere il miglior tasso disponibile. Questi siti eseguono un soft-pull sul tuo credito in modo da non abbassare il tuo punteggio. Sarete in grado di vedere il vostro tasso e il pagamento prima di accettare il prestito.

BadCreditLoans è un altro sito specializzato in prestiti di cattivo credito nella gamma di punteggio di credito 600. Il sito non ha proprio la gamma rispetto alla piattaforma di prestiti personali, ci sono alcuni stati in cui i prestiti non sono fatti, ma è una buona seconda scelta.

Quanto tempo ci vuole per aumentare un CreditScore nel 600s

Aumentare il vostro creditscore da 620 FICO di nuovo deve iniziare con la domanda, “Perché ho badcredit?”

Se è perché semplicemente non hai molta storia di credito, allora la tua scommessa migliore è quella di ottenere una carta di credito o un prestito personale per iniziare a costruire quel credito. Avrete pagamenti mensili che andranno sul vostro rapporto di credito e ci vorranno solo da uno a due anni per aumentare il vostro punteggio nei 700.

Capite che non dovreste prendere in prestito denaro semplicemente per costruire credito e avere quei pagamenti mensili.Usate la vostra carta di credito solo per cose che potete pagare alla fine del mese e non usatela come una scusa per correre a fare shopping.

Se il vostro punteggio di credito è basso a causa di errori e segni negativi sul vostro rapporto di credito, allora è il momento di iniziare a pulire il vostro rapporto per aumentare il vostro punteggio.

• Puoi contestare tutti gli errori sul tuo rapporto di credito e anche alcuni brutti segni che potresti essere in grado di ottenere cancellati
• Negoziare con i creditori per ottenere collezioni cancellate dal tuo rapporto se paghi il debito
• Consolidare il tuo debito in un pagamento mensile più gestibile ad un tasso più basso per assicurarti di essere in grado di rimanere in pista

Di solito ci vorranno da tre a sei mesi per iniziare a vedere il tuo punteggio. a sei mesi per iniziare a vedere un aumento nel vostro punteggio di credito, ma molto più a lungo per ottenere nella gamma di ‘buon credito’. Un sacco di quei mancati pagamenti e cattivi segni sul vostro rapporto rimarranno lì per tre-cinque anni e trattengono il vostro punteggio. A meno che non riusciate a rimuoverli, non c’è niente da fare se non aspettare.

Aggiungendo una buona storia di pagamenti sul vostro rapporto attraverso un prestito di consolidamento o altri pagamenti, dovreste ancora essere in grado di aumentare il vostro FICO in un buon credito entro un paio d’anni. Poi potrete rifinanziare il vostro debito di cattivo credito con tassi più bassi e pagamenti più facili.

Avere un punteggio di credito 620 non è la fine del mondo. Credetemi, ho visto di peggio e ho vissuto di peggio. Non è giusto che la vostra vita finanziaria sia determinata da un piccolo numero a tre cifre, ma è così che funzionano le cose. Capire perché hai un cattivo credito ti aiuta ad attaccarlo e ad aumentare il tuo punteggio per aprire più opportunità finanziarie.

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