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Un salto dei prezzi delle memorie che tipicamente coincide con l’introduzione di nuovi modelli di smartphone nel terzo e quarto trimestre non è previsto a causa dei modelli di acquisto perturbati e delle spese discrezionali prudenti.
L’aggiornamento di ottobre diIC Insights a The McClean Report ha mostrato che il prezzo medio mensile di vendita (ASP) delle DRAM ha iniziato una ripida tendenza al ribasso nella seconda metà del 2018 che alla fine ha toccato il fondo a 3,04 dollari nel dicembre 2019. I prezzi delle DRAM sono rimbalzati nella prima metà del 2020 perché la domanda di memoria è cresciuta per i sistemi informatici personali e aziendali dopo che il virus Covid-19 ha costretto un rapido e drammatico spostamento verso l’istruzione, lo shopping e le attività commerciali online. La domanda di DRAM è arrivata anche dai nuovi computer server dei centri dati che erano necessari per gestire l’ondata di attività online. La figura 1 mostra che l’ASP delle DRAM è salito a 3,70 dollari nel giugno 2020, prima di ridursi a 3,51 dollari nei mesi di luglio e agosto di quest’anno.
IC Insights prevede ora una modesta erosione dei prezzi delle DRAM fino alla fine di quest’anno. Anche se la domanda di DRAM da parte del segmento computing rimane sana, si è stabilizzata e non si prevede un aumento marcato fino a dicembre. Un salto sostanziale nella domanda di DRAM (e nei prezzi) che spesso ha luogo nel terzo e quarto trimestre di ogni anno e che coincide con l’introduzione di nuovi modelli di smartphone, non sarà probabilmente così forte quest’anno a causa del Covid-19 che interrompe i tipici modelli di acquisto stagionali e i consumatori sono più cauti con le loro spese discrezionali. Diversi produttori di telefoni hanno già introdotto i loro telefoni con capacità 5G. Altri OEM dovrebbero seguire l’esempio entro la fine di dicembre. Mentre le spedizioni totali di smartphone 5G dovrebbero raggiungere i 200 milioni di unità quest’anno, IC Insights non crede che le vendite di questi telefoni all’avanguardia saranno sufficienti per cogliere i fornitori di DRAM di sorpresa e creare una carenza di fornitura di DRAM.
Un segmento che potrebbe fornire una spinta alla domanda di DRAM alla fine di quest’anno è il mercato delle console di gioco. Sony e Microsoft rilasceranno le loro console di gioco di nuova generazione prima della fine del 2020. Microsoft prevede di far debuttare le sue Xbox Series S e Series X il 10 novembre e Sony rilascerà la sua PlayStation 5 (PS5) in mercati selezionati il 12 novembre. I fornitori di DRAM sperano che la domanda per le nuove console compenserà alcune delle mancate entrate che si aspettano a causa delle minori spedizioni di smartphone.
Al momento, i tre grandi fornitori di DRAM (Samsung, SK Hynix e Micron) prevedono vendite di DRAM più morbide nel quarto trimestre del calendario 20 e nel primo trimestre del 21. Nel caso di Micron, è vietato vendere DRAM a Huawei in Cina a causa delle restrizioni commerciali che sono entrate in vigore il 15 settembre 2020. Si ritiene che Huawei rappresenti almeno 500 milioni di dollari di vendite trimestrali di DRAM per Micron, ed è stata la ragione principale delle proiezioni di vendita di DRAM più morbide di Micron per il saldo di quest’anno e il primo trimestre del 2021. C’è una possibilità esterna che Micron possa ottenere una licenza per vendere alcuni dei suoi prodotti a Huawei, proprio come Intel e AMD hanno ottenuto una licenza per vendere alcuni dei loro prodotti al gigante cinese dell’elettronica. Tuttavia, anche se fosse concessa una licenza, le vendite DRAM di Micron nel 4Q20 non ne beneficerebbero enormemente, poiché Huawei ha ordinato più DRAM possibile prima del divieto di settembre, al fine di mantenere le sue linee di produzione in funzione. Si pensa che Huawei abbia circa sei mesi di inventario DRAM.
Covid-19 ha reso difficile per i fornitori di DRAM e gli OEM di sistemi pianificare molto più in là di un trimestre, come anticipano la domanda di vendite. Tuttavia, con l’inizio della ripresa economica e il miglioramento della visibilità, le aziende saranno di nuovo in grado di prendere decisioni di investimento a lungo termine. L’esaurimento delle scorte, la transizione verso nodi di processo più piccoli, la domanda continua dei mercati dei server e dei PC, le spedizioni di smartphone 5G che alcuni prevedono raggiungeranno i 500 milioni di unità nel 2021, e altre applicazioni di sistema emergenti sono destinate a fornire al mercato DRAM una forte crescita a due cifre in ciascuno dei prossimi tre anni.
