Una delle domande più frequenti che mi fanno gli imprenditori è: “Come posso diventare un Venture Capitalist?” La domanda è comune perché essere un VC è (per un imprenditore, almeno) un lavoro sexy. Si controlla una notevole quantità di capitale, si ha un’enorme autonomia, un orario di lavoro flessibile e si può giocare a fare il Babbo Natale elargendo doni finanziari agli imprenditori meritevoli.
Si può anche condividere vicariamente il successo di coloro che ci circondano e, se si è così inclini, ci si può dare più credito di quello che si merita per il successo degli altri.
Ci sono molti percorsi nel mondo dei VC, ma possono essere generalmente raggruppati in due categorie: (i) imprenditorialità seriale, e (ii) investment banking orientato alla tecnologia. Definisco un “VC” come “un investitore professionale che distribuisce fondi di terzi in aziende relativamente in fase iniziale”. Al contrario, un Angel Investor è qualcuno che investe il proprio capitale. Tutto quello che devi fare per diventare un Angelo è identificare un’impresa promettente e firmare un assegno.
Delle due ampie strade per la carriera di VC, la strada del banchiere sta diventando meno comune tra i VC che si concentrano sugli investimenti early-stage, perché le abilità bancarie sono meglio applicate alle imprese in fase successiva in cui l’ingegneria finanziaria, la creazione di sindacati finanziari e le esperienze di IPO e M&A sono più importanti.
Al contrario, le esperienze operative richieste per portare un’azienda dalla sua fondazione ad un’uscita di successo sono additive alle startup early-stage. Così, durante l’ultimo decennio, il percorso più comune per gli investimenti in seed e Series A è stato una carriera imprenditoriale, personificata da investitori come: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld e Mark Suster.
Attraendo dalle loro esperienze pratiche, questi ex imprenditori possono valutare in modo affidabile le capacità del team di venture, la proposta di valore della società e le dimensioni e l’accessibilità delle opportunità di mercato della startup.
Manipola le tue probabilità
Oltre a perseguire una carriera imprenditoriale o di investment banking, ci sono una serie di altri passi che puoi fare per aumentare le probabilità di diventare un VC:
Essere un Epopt dell’ecosistema – Diventa un membro attivo del tuo ecosistema locale di startup. Passa più tempo possibile in compagnia di aspiranti e realizzati imprenditori. Un modo efficace per associarti con membri di alto calibro della tua comunità di startup è quello di prestare il tuo supporto gratuito a un acceleratore di rischio o incubatore. Inoltre, stabilisci relazioni con i commercialisti, i banchieri, gli avvocati e gli investitori che compongono il mondo delle startup locali. Questo probabilmente non ti porterà direttamente ad un lavoro come VC, ma ti aiuterà ad eseguire il prossimo compito.
Ottieni il Venture Backing – L’esposizione al VC come star performer in una startup di successo aumenterà significativamente le possibilità che tu venga invitato ad unirti ad una società di venture. Tuttavia, non essere sorpreso se il VC ti offre di sostenerti come operatore in modo da poter fare più soldi dal tuo duro lavoro, piuttosto che invitarti nell’ovile del VC.
Hang Out With VCs – I VC amano l’aiuto gratuito. Se hai delle abilità che aumenteranno il loro flusso di affari, le capacità di due diligence o semplicemente espandere la loro rete, puoi diventare una risorsa nel piccolo mondo del venture capital.
Diventa un angelo – Prima di diventare un VC, ho investito il mio denaro in aziende come RightScale, Eucalyptus e AppFolio. Questo processo mi ha aiutato a determinare fino a che punto mi piaceva la transizione da operatore a investitore. Ha anche dimostrato la mia capacità di identificare e valutare opportunità valide e aggiungere valore alle startup oltre a dare loro denaro.
Avvia il tuo fondo – Anche se è estremamente difficile per un VC alle prime armi raccogliere un capitale adeguato per stabilire un fondo per la prima volta, ogni anno una manciata di investitori orientati all’imprenditoria sfidano le lunghe probabilità.
Proprio come le startup non provate lottano per raccogliere capitale, così fanno le società di venture di nuova conio. Per questo motivo, la maggior parte dei fondi inaugurali sono costituiti da una percentuale significativa del contante dei soci generali, piuttosto che da una percentuale a una sola cifra del capitale totale investito, come è comune nelle aziende consolidate.
Industria microscopica
Il numero totale di professionisti VC è quasi identico a quello dei giocatori professionisti di baseball. Ci sono circa 600 giocatori della Major League e altri 5.300 nelle leghe minori (cioè, 267 squadre professionali e semi-professionali con circa 20 giocatori per squadra). Quindi, un aspirante investitore di venture ha circa la stessa possibilità numerica di diventare un giocatore di baseball professionista che di diventare un professionista di VC.
I giocatori della Major League non contano le probabilità
Gli aspiranti giocatori di baseball non sono intimiditi dalla competitività del loro sport. Al contrario, il numero limitato di posizioni nella Major Leagues li motiva a lavorare meglio dei loro concorrenti.
Similmente, è dubbio che un imprenditore che vuole diventare un venture capitalist sia intimidito dalle piccole dimensioni dell’industria. Dopo tutto, delle 6.125 potenziali aperture, avete bisogno di una sola posizione per realizzare il vostro sogno. Inoltre, se nessuno ti chiede di unirti a una società affermata, puoi sempre iniziare la tua.
A prescindere dal percorso che ti porta a una vita come VC, ti sarà utile lavorare a stretto contatto con qualcuno che ha esperienze complementari. Per esempio, alla Rincon Venture Partners, il mio socio Jim Andelman completa la mia storia operativa con 15 anni come investitore professionale. Sarei un investitore ben intenzionato, ma molto meno efficace senza il beneficio delle esperienze di Jim.
Guarda: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Seguite il mio feed Twitter orientato alle startup qui: @johngreathouse.
