Self Review – Meglio di una carta garantita, di un prestito cofirmato o di una carta prepagata

Non sei stato in grado di ottenere una carta di credito o un prestito a causa del cattivo credito, o nessun credito? I prestiti per costruttori di credito sono un modo per aggirare questo problema. Si fa un deposito in un conto di risparmio, che funge da garanzia per una carta di credito per lo stesso importo. Si usa proprio come una normale carta di credito. E quando si ha un saldo di credito, si fanno pagamenti mensili. Questi pagamenti sono riportati agli uffici di credito, aiutandoti a costruire o migliorare il tuo punteggio di credito
Ma cosa succede se non hai i soldi da depositare in un conto di risparmio per creare il credit builder? È qui che entra in scena Self (ex Self Lender). Sono un diverso tipo di programma di credit builder. Invece di fare un deposito di sicurezza, hanno istituito un programma di prestito in cui i pagamenti vanno in un certificato di deposito.

Non solo si costruisce o migliorare il vostro rating di credito, ma avrete anche un certificato di deposito completamente finanziato alla fine del programma.

Informazioni su Self

Self aiuta i clienti a costruire o migliorare il loro punteggio di credito. L’azienda è stata fondata nel 2014 e ha sede a Austin, Texas. L’azienda è partner di Sunrise Banks, N.A., una banca del Minnesota fondata nel 1962, e Lead Bank, una banca del Missouri riorganizzata nel 2010, ma in attività da più di 80 anni.

Applica per Self
Self ha creato e servito account di credit builder per più di 120.000 persone a giugno 2018. Questo è un sacco di conti in soli quattro anni.

Funziona in un modo molto diverso da altri programmi di tipo credit builder, in quanto non richiede di mettere alcun tipo di deposito cauzionale.

In modo reale, funziona istituendo un prestito che effettivamente paghi a te stesso. Dopo aver effettuato i pagamenti, il denaro è tutto tuo.

L’azienda sta offrendo il suo programma ai consumatori in tutti i 50 stati.

Il servizio è disponibile per gli individui che cercano di costruire il loro credito, e non per quelli che cercano di costruire credito aziendale.

Self è valutato “A” (su una scala da A+ a F) dal Better Business Bureau, ed è stato accreditato da gennaio 2016.

Come funziona Self

A differenza dei tipici prestiti per la costruzione del credito, dove si deve fare un deposito di sicurezza – di solito in un conto di risparmio – Self ti imposta per finanziare un certificato di deposito (CD). Il CD ha una durata di 12 mesi o 24 mesi. Puoi scegliere la quantità di denaro per il CD tra quattro diversi importi.

Il CD è tenuto a tuo nome presso Sunrise Banks, N.A., o Lead Bank, ed è completamente assicurato dalla FDIC. Una volta che il CD è stato aperto, il certificato è “bloccato” e non è disponibile per il ritiro fino a quando il prestito è completamente pagato.

Farai pagamenti mensili, che costruiranno gradualmente il saldo finale del CD. Alla fine della durata del prestito/CD, il CD è disponibile per il ritiro. Nel frattempo, tutti e tre i principali uffici di credito ricevono rapporti sulla vostra storia dei pagamenti.

Il processo funziona così:

Come vedete dalla schermata qui sopra, Self vi dà una scelta di quattro importi di prestito/CD. Potete scegliere $525, $545, $1,000, o $1,700. I termini sono 12 o 24 mesi, a seconda dell’importo.

Farai pagamenti mensili, che vanno da 25 a 150 dollari. Una volta che il prestito è pagato, il CD sarà vostro, compresi gli interessi.

Come potete vedere dalla metà inferiore dello screenshot, pagherete un totale di 609 dollari in 24 mesi per ottenere un CD di 525 dollari più gli interessi. Ciò significa che pagherete un totale di 84 dollari in interessi e costi di attivazione. Questo produrrà un TAEG del 14,92%, che è paragonabile alla fascia più bassa dei tassi di interesse sulla maggior parte delle carte di credito.

Self Dashboard

Gli utenti gestiscono l’intero processo dal Self dashboard. Lì si possono effettuare pagamenti mensili, tracciare la propria storia di credito e persino monitorare il proprio “Progresso dei risparmi”. Questo è il valore approssimativo del tuo conto se dovessi chiuderlo in un dato giorno.

La formula del progresso dei risparmi funziona come segue:

• Principale del CD (senza interessi),
• meno il capitale residuo del prestito,
• meno gli interessi del prestito maturati fino ad oggi,
• meno le commissioni in sospeso (se applicabili),
• meno una tassa di ritiro anticipato del CD, se terminato in anticipo

Ovviamente, questa formula è puramente teorica, poiché non sei in grado di ritirare i fondi dal CD in anticipo.

Ritiro del CD

Si guadagneranno interessi sul CD per tutta la durata, e l’intero saldo del certificato vi sarà rilasciato al completamento dei pagamenti del prestito e alla scadenza del CD. Una volta che il CD scade, potete scegliere di farvi pagare i fondi. Di solito li riceverete entro 10-14 giorni lavorativi dopo la vostra richiesta.

C’è un grosso aspetto negativo nel programma: non potete sospendere temporaneamente il vostro conto. Poiché si tratta di un conto di credit builder, se non siete in grado di effettuare un pagamento, sarà segnalato in ritardo agli uffici di credito. I pagamenti in ritardo sono segnalati se sono scaduti da più di 30 giorni.

Tuttavia, il programma Self credit builder ti permette di raggiungere due importanti obiettivi:

1. Costruisci (o migliora) il tuo rating di credito con tutti e tre gli uffici di credito, e
2. Costruisci risparmi nel CD

Self Caratteristiche e benefici

Requisiti di reddito

Self non ha requisiti di reddito per aprire un conto.

Eccellenza di credito

Non vi sarà negato un conto credit builder se avete un credito povero o nessun credito. L’idoneità per un conto credit builder Self è determinata attraverso il database ChexSystems della storia bancaria al dettaglio passata. Le banche partner di Self usano ChexSystems per determinare la vostra idoneità. Questo sistema funziona come una specie di monitoraggio del rapporto di credito della vostra storia di relazioni bancarie.

Punteggio del credito

In generale, Self riferisce che ci vorranno almeno sei mesi di pagamenti puntuali per stabilire un punteggio FICO. Avvertono anche che se si ha già un punteggio di credito, questo può diminuire leggermente quando si prende il prestito del credit builder, dato che rappresenterà un obbligo nuovo e non provato.

Self riferisce che i clienti con un conto di 1.100 dollari del credit builder in buono stato hanno sperimentato un aumento medio del punteggio di credito di 45 punti nei primi sei mesi. Riferiscono anche che i clienti subprime sperimentano un aumento del punteggio di credito da 20 a 25 punti durante la vita del prestito.

Il tuo punteggio di credito sarà disponibile sul dashboard di Self.

Fare i pagamenti mensili

Colleghi il tuo conto bancario al tuo conto Self, e puoi fare pagamenti una tantum ogni mese o impostare pagamenti automatici.

Beneficiario del conto

Quando aprite un conto credit builder con Self potete designare un beneficiario per tutti i fondi versati sul vostro conto.

Rimborso anticipato

Siate liberi di rimborsare il vostro conto credit builder in qualsiasi momento. Non ci sono spese extra o penali per farlo. Una volta che lo fai, riceverai il ricavato del CD, più gli interessi maturati. Tuttavia, la banca che detiene il CD addebiterà una penale per il prelievo anticipato.

Self raccomanda di non rimborsare anticipatamente, poiché lo scopo principale del programma credit builder è quello di costruire o migliorare il vostro punteggio di credito. Questo dovrebbe accadere quando il termine di pagamento completo è completo.

Self Blog

Il sito offre un blog che si occupa di credito e argomenti di finanza personale, come il bilancio, carte di credito, debito, salute finanziaria, prestiti agli studenti, prestiti auto, mutui e altro.

Self Referral Program

Se riferisci un amico, guadagnerai $10 quando completeranno con successo il loro primo pagamento del conto credit builder.

Perché Self funziona meglio di una carta garantita, un prestito cofirmato o una carta prepagata

Alcune persone che hanno cattivo credito o nessun credito fanno affidamento su altri tipi di carte per costruire il credito. Una è una carta di credito assicurata. Questo tipo di accordo farà la stessa cosa che farà Self, segnalando i pagamenti mensili a tutti e tre gli uffici di credito. Nel frattempo, potreste usare la carta di credito assicurata nello stesso modo in cui usereste una normale carta di credito.

Lo svantaggio di una carta assicurata è che dovete finanziare un conto di risparmio come garanzia. Se non avete i contanti, non sarete in grado di ottenere la carta. E non avrete accesso a quei fondi fino a quando la vostra linea di credito sarà pagata, o la banca rilascerà il pegno di sicurezza sul conto.

L’unico vantaggio che una carta garantita ha rispetto ad un conto Self è che la carta può essere usata come una carta di credito. Ma si pagherà anche l’interesse su quella carta, e può essere più alto del TAEG addebitato sui vari piani Self.

Un altro modo per costruire il credito è ottenere un prestito con un cofirmatario. Questo si tradurrà in un tasso di interesse più basso e in termini migliori. Ma se non avete un cofirmatario con un buon credito disposto a cofirmare per voi, questo ovviamente non funzionerà. Inoltre, se fai dei pagamenti in ritardo o sei inadempiente sul prestito, il credito del tuo cofirmatario ne risentirà e lui o lei sarà responsabile del pagamento del saldo restante del prestito. Questo potrebbe rovinare un’amicizia altrimenti buona, o anche un rapporto familiare.

Infine, alcune persone senza credito o con cattivo credito cercano di cavarsela con le carte prepagate. Mentre queste possono funzionare come carte di credito, non aiutano a costruire la vostra storia di credito. Inoltre, proprio come le carte garantite, non puoi spendere più dell’importo che aggiungi alla carta.

Self Pricing

Tassa di iscrizione: Nessuna richiesta.

Tassa di attivazione: Tra $9 e $15, a seconda dell’importo del prestito/CD che si prende.

Tasso d’interesse/APR: Varia dal 12,03% al 15,65%.

Pagamenti in ritardo: Hai un periodo di grazia di 15 giorni sui pagamenti mensili. Dopo il periodo di grazia, la tassa di ritardo è uguale al 5% del pagamento mensile programmato.

Il programma della tassa di ritardo è come segue:

• $1.25$ di ritardo per il conto del costruttore di credito da $525
• $2.40$ di ritardo per il conto del costruttore di credito da $545
• $4.45$ di ritardo per il conto credit builder da $1,000
• $7.50$ di ritardo per il conto credit builder da $1,700

Applicare per Self

Come aprire un conto Self

Il processo di applicazione richiede meno di cinque minuti.

Per aprire un conto con Self avrai bisogno di quanto segue:

• Un conto bancario o una carta di debito o una carta prepagata
• Indirizzo e-mail
• Numero di telefono
• Numero di previdenza sociale
• Essere un residente U.Residente negli Stati Uniti con un indirizzo fisico negli Stati Uniti
• Avere almeno 18 anni di età

Si consiglia di iniziare il processo con un conto bancario collegato per il pagamento elettronico mensile. Se si utilizza una carta di debito, ci sarà una tassa di convenienza di 0,30 dollari, più il 2,99% dell’importo del pagamento.

Si raccomanda di iniziare il processo con un conto bancario collegato per il pagamento elettronico mensile.