Con sede centrale a Cleveland, Ohio, la società combinata ha generato ricavi proforma 2016 di 15,8 miliardi di dollari e impiega circa 60.000 collaboratori in tutto il mondo. Ha una posizione di rilievo sul mercato delle vernici architettoniche in Nord America, Sud America, Cina, Australia e Regno Unito. Nei rivestimenti industriali, l’azienda combinata è leader nel mercato globale dei rivestimenti per imballaggi, rivestimenti per bobine, rivestimenti industriali generali e rivestimenti industriali per legno.
Il 2 maggio 2017, Sherwin-Williams ha depositato un Current Report on Form 8-K contenente un bilancio proforma 2016 non revisionato che riflette l’acquisizione di Valspar.
Come precedentemente comunicato, Sherwin-Williams prevede di raggiungere 320 milioni di dollari di sinergie annuali a regime nelle aree di sourcing, SG&A e risparmi di processo ed efficienza, entro tre anni. L’azienda si aspetta anche che questa transazione sia immediatamente accretiva per i guadagni (esclusi i costi una tantum) e che aumenti significativamente il flusso di cassa operativo dell’azienda.
Sherwin-Williams annuncerà i risultati finanziari per il secondo trimestre concluso il 30 giugno 2017 giovedì 20 luglio 2017. In quel momento, Sherwin-Williams fornirà le sue prospettive sulla società combinata per il terzo trimestre e l’intero anno 2017, e condurrà una conference call per rispondere alle domande. Ulteriori dettagli riguardanti la chiamata saranno disponibili nelle prossime settimane.
Il 2 maggio 2017, Sherwin-Williams ha condotto un’offerta di note senior per fornire finanziamenti per l’acquisizione Valspar. La società ha collocato 6 miliardi di dollari in obbligazioni con scadenze di 3, 5, 7, 10 e 30 anni a un tasso di interesse medio misto di circa il 3,2%.
Come precedentemente comunicato nell’annuncio del dividendo trimestrale di Valspar emesso il 19 maggio 2017, poiché la fusione è stata completata prima della chiusura degli affari del 1 giugno 2017, il dividendo trimestrale di Valspar pagabile l’8 giugno 2017 non sarà pagato.
Le offerte di scambio precedentemente annunciate da Sherwin-Williams per qualsiasi e tutte le note Valspar in circolazione sono scadute alle 9:00, ora di New York, del 1 giugno 2017. Non ci sono state ulteriori offerte di note Valspar in circolazione dalle 17:00, ora di New York City, del 31 maggio 2017.
Informazioni su Sherwin-Williams
Fondata nel 1866, The Sherwin-Williams Company è un leader globale nella produzione, sviluppo, distribuzione e vendita di vernici, rivestimenti e prodotti correlati a clienti professionali, industriali, commerciali e al dettaglio. L’azienda produce prodotti con marchi noti come Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® e molti altri. Con sede centrale a Cleveland, Ohio, i prodotti a marchio Sherwin-Williams® sono venduti esclusivamente attraverso una catena di oltre 4.100 negozi e strutture gestite dall’azienda, mentre gli altri marchi dell’azienda sono venduti attraverso i principali commercianti di massa, centri per la casa, rivenditori di vernici indipendenti, ferramenta, rivenditori di automobili e distributori industriali. Il gruppo Sherwin-Williams Performance Coatings fornisce una vasta gamma di soluzioni altamente ingegnerizzate per i mercati dell’edilizia, dell’industria, dell’imballaggio e del trasporto in più di 120 paesi nel mondo. Le azioni Sherwin-Williams sono scambiate alla Borsa di New York (simbolo: SHW). Per maggiori informazioni, visitate www.sherwin.com.
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Questa comunicazione contiene informazioni previsionali su Sherwin-Williams e sulla transazione. Le dichiarazioni previsionali sono dichiarazioni che non sono fatti storici. Queste dichiarazioni possono essere identificate dall’uso di terminologia previsionale come “credere”, “aspettarsi”, “può”, “sarà”, “dovrebbe”, “progetto”, “potrebbe”, “piano”, “obiettivo”, “potenziale”, “pro forma”, “cercare”, “intendere” o “anticipare” o la sua negazione o terminologia simile, e includono discussioni sulla strategia, proiezioni finanziarie, linee guida e stime (comprese le loro ipotesi di base), dichiarazioni relative a piani, obiettivi, aspettative o conseguenze di transazioni annunciate e dichiarazioni su prestazioni, operazioni, prodotti e servizi futuri di Sherwin-Williams e delle sue consociate. Sherwin-Williams avverte i lettori di non fare eccessivo affidamento su queste dichiarazioni. Queste dichiarazioni previsionali sono soggette a una serie di rischi e incertezze. Di conseguenza, i risultati e l’esperienza reali possono differire materialmente da quelli contenuti in qualsiasi dichiarazione previsionale. Tali rischi e incertezze includono quanto segue: La capacità di Sherwin-Williams di integrare con successo Valspar; i rischi inerenti al raggiungimento delle sinergie di costo e la loro tempistica, compreso se la transazione sarà accretive e nei tempi previsti; le fluttuazioni nella disponibilità e nei prezzi delle materie prime; le difficili condizioni economiche globali e dei mercati dei capitali; i rischi associati ai ricavi dai mercati esteri; l’interruzione, il fallimento o la compromissione dei sistemi informatici di Sherwin-Williams; e i cambiamenti nell’ambiente legale e normativo. Sherwin-Williams non si impegna a rivedere o aggiornare qualsiasi dichiarazione previsionale al fine di riflettere eventi o circostanze che si verificano o esistono dopo la data in cui viene fatta qualsiasi dichiarazione previsionale.
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