Lo scopo del Texas Tuition Promise Fund, aperto nel 2008, è di permettere ai texani di bloccare i costi delle tasse universitarie oggi, soprattutto per gli studenti che probabilmente frequenteranno college e università statali.
Se voi – o i vostri parenti – avete dei soldi da mettere da parte ora per pagare la futura istruzione universitaria di un bambino, avete alcune decisioni tattiche da prendere.
Ho recentemente imparato quello che potevo sul Texas Tuition Promise Fund, come un modo per confrontare questo programma con un più tradizionale conto di risparmio per l’istruzione 529.
Inoltre, avviso ai lettori: il mio più giovane ha 9 anni, il che significa che dovreste aspettarvi di sentire della mia ossessione di pagare il college per almeno i prossimi, ah, 13 anni circa. Mi scuso in anticipo.
Il punto del Texas Tuition Promise Fund, aperto nel 2008, è quello di consentire ai texani di bloccare i costi delle tasse universitarie oggi, soprattutto per gli studenti che probabilmente frequenteranno college e università statali.
A partire da novembre 2019, il programma vanta 37.789 conti attivi con 935 milioni di dollari in tasse scolastiche prepagate, secondo Linda Fernandez, direttore dell’Ufficio per le opportunità educative e gli investimenti nell’ufficio del Texas Comptroller.
Questo è più grande dei tradizionali programmi di conti 529 dello stato, con i fondi 529 auto-diretti per un totale di 551 milioni di dollari e i fondi 529 diretti da consulenti a 207 milioni di dollari.
Meno del 18% dei bambini a livello nazionale sotto i 18 anni hanno un conto 529.
Per le famiglie del Texas con i mezzi per iniziare a risparmiare ora, la domanda tattica è se finanziare un tradizionale conto di investimento 529 come il Texas College Savings Plan o prepagare le tasse scolastiche tramite il Texas Tuition Promise Fund.
A differenza dei conti 529 di altri stati, nessuno dei due programmi offre vantaggi fiscali sul reddito statale – perché, duh, nessuna imposta sul reddito statale – ma entrambi offrono risparmi fiscali sui guadagni degli investimenti.
La grande differenza tra i programmi è che con un conto 529 tradizionale, il titolare del conto si assume due tipi di rischio, il rischio di mercato dagli investimenti e il rischio di inflazione delle tasse universitarie. L’inflazione delle tasse scolastiche ha corso a circa il doppio del tasso di inflazione regolare negli ultimi 20 anni.
I meccanismi del programma di tasse scolastiche prepagate sono i seguenti.
Si apre un conto (si paga una tassa di 25 dollari) e poi si può acquistare una qualsiasi delle tre diverse “unità” di tasse scolastiche, Tipo 1, 2 o 3.
Nella descrizione del programma, le unità di tipo 1 corrispondono ai prezzi attuali delle università pubbliche più costose del Texas (pensate all’Università del Texas ad Austin e alla Texas A&M University in College Station); le unità di tipo 2 corrispondono ai college texani di costo medio; e le unità di tipo 3 sono legate ai college di due anni.
Come previsto il costo unitario del Tipo 1 è il più alto, a 147,80 dollari per l’anno scolastico 2019-20, seguito da 105,54 dollari per unità di Tipo 2 e 26,84 dollari per unità di Tipo 3.
In linea di massima, 100 unità di retta dovrebbero essere sufficienti per un anno di tasse universitarie. Così si potrebbe tradurre questo in acquisto di un anno di tasse universitarie prepagate ai costi di oggi.
Potresti decidere di pagare per qualsiasi numero di unità di lezioni in una somma forfettaria oggi o pianificare un’opzione variabile “pay-as-you go”. Il prezzo delle unità cambierà – è sicuro assumere che salirà – ogni anno, ma una volta che un’unità viene acquistata, corrisponde ad una porzione fissa della retta pubblica superiore.
Ogni volta che si acquista un’unità di retta, ci si può sentire sicuri sapendo che le scuole pubbliche di istruzione superiore in Texas sono statutariamente obbligate a onorare le unità di retta già acquistate – non importa cosa succede all’inflazione delle rette in futuro. Questo è il modo in cui si elimina il rischio di investimento e il rischio di inflazione delle tasse scolastiche allo stesso tempo.
Si può anche scegliere di inserire un piano di rate mensili o annuali per cinque o 10 anni, o per il tempo rimanente fino a quando lo studente si diploma alla scuola superiore. Se si sceglie il piano a rate, si blocca un pagamento fisso ogni mese o anno. Quell’importo fisso mensile o annuale include un presunto aumento annuale dei costi dell’8%, per compensare una combinazione di inflazione prevista e costi di gestione del programma.
Incidentalmente, poiché è possibile utilizzare sia le unità di tipo 1, 2 o 3 (ricordate: unità ad alto, medio o basso costo) su qualsiasi programma di istruzione superiore pubblica in Texas, distinguere tra unità di retta è davvero confuso e un meccanismo di prezzi inutilmente complesso, a mio modesto parere.
Quindi qual è la scelta migliore?
E’ quasi inutile dire che per massimizzare la vostra posizione finanziaria, l’idea più importante è quella di non avere mai figli.
Se avete già fatto questo primo errore, tuttavia, prendete in considerazione l’idea di mandarli alla marina mercantile, all’esercito o a due anni di college comunitario a un prezzo gratuito o ridotto
Ma se siete davvero insistenti a pagare attraverso il naso per i quattro anni di college dei piccoli cari, ammetto di avere ancora un pregiudizio verso un tradizionale conto 529 piuttosto che il piano di istruzione prepagata. Questo è in parte perché sono tollerante al rischio e sono un “fai da te” quando si tratta di investimenti. Ma sono strano in questo modo, e posso capire il conforto che molti potrebbero sentire in qualcosa che è garantito.
Potrei anche avere questo pregiudizio perché, come non nativo del Texas, istintivamente guardo al mondo dei college al di fuori dello Stato della Stella Solitaria. La mia alunna del nono anno ha preso a dire alla gente, quando le viene chiesto, che andrà all’università in Scozia – soprattutto per il valore di shock e anche perché lo trova un utile spunto di conversazione. La Scozia sarà probabilmente un paese a sé stante e non parte del Regno Unito per allora, quindi… tempi eccitanti!
È importante notare che il Texas Tuition Promise Fund permette ai risparmiatori di applicare le loro unità prepagate ai programmi medici e dentistici fuori dallo stato, privati e UT – che non rientrano nell’uso principale previsto dal programma.
Quando usato in questo modo, tuttavia, i risparmiatori del Promise Fund stanno prendendo sia il rischio di inflazione delle tasse che il rischio di mercato. Il programma tiene traccia dei rendimenti annuali dei fondi gestiti, ma gli importi dei prelievi per usi non fondamentali possono fluttuare in base ai rendimenti del mercato. Inoltre, non è garantito che un certo importo di retta prepagata copra l’importo previsto al college privato o fuori dallo stato.
Fernandez nota che il suo ufficio presso il controllore statale invia attivamente esperti per fare presentazioni a gruppi sulle diverse opzioni di finanziamento del college statale, oltre a risorse online destinate agli studenti e calcolatori per i loro genitori.
Michael Taylor è un giornalista del San Antonio Express-News e autore di “Le regole finanziarie per i nuovi laureati”
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