Uma das perguntas mais frequentes que me fazem os empresários é: “Como posso tornar-me um Capitalista de Risco?”. A pergunta é comum porque ser um VC é (para um empresário, pelo menos) um trabalho sexy. Você controla quantidades substanciais de capital, tem uma tremenda autonomia, um horário de trabalho flexível e você pode se fazer de Papai Noel concedendo presentes financeiros a empresários dignos.
Você também pode participar do sucesso daqueles ao seu redor e, se você está tão inclinado, você pode dar a si mesmo mais crédito do que você merece pelo sucesso de outras pessoas.
Há muitos caminhos para o mundo VC, mas eles geralmente podem ser agrupados em duas categorias: (i) empreendedorismo em série, e (ii) banco de investimento orientado para a tecnologia. Eu defino um “VC” como, “um investidor profissional que aplica fundos de terceiros em empresas relativamente em estágio inicial”. Em contraste, um Investidor Anjo é alguém que investe seu próprio capital. Tudo o que você precisa fazer para se tornar um Anjo é identificar um empreendimento promissor e passar um cheque.
Dos dois amplos caminhos para uma carreira de VC, o caminho do banqueiro está se tornando menos comum entre os VCs que se concentram no investimento em estágio inicial, porque as habilidades bancárias são melhor aplicadas em empresas de estágio mais avançado, nas quais a engenharia financeira, criação de sindicatos financeiros e IPO e M&Uma experiência é mais germânica.
Em contraste, as experiências operacionais necessárias para levar uma empresa desde a sua fundação até uma saída bem sucedida são aditivas às start-ups em estágio inicial. Assim, durante a última década, o caminho mais comum para a semente e o investimento da Série A tem sido uma carreira empresarial, personificada por investidores como: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld e Mark Suster.
Ao aproveitarem suas experiências práticas, esses ex-empresários podem avaliar de forma confiável as capacidades da equipe do empreendimento, a proposta de valor da empresa e o tamanho e acessibilidade da oportunidade de mercado da startup.
Manipular suas chances
Além de seguir uma carreira empresarial ou de banco de investimentos, há uma série de outros passos que você pode tomar para aumentar a probabilidade de se tornar um VC:
Ser uma Epopt de Ecossistema – Torne-se um membro ativo do seu ecossistema de startup local. Passe o máximo de tempo possível na empresa de aspirantes e empreendedores realizados. Uma maneira eficaz de se associar com membros de alto calibre de sua comunidade inicial é emprestar seu apoio gratuito a um acelerador de empreendimento ou incubadora. Além disso, estabeleça relações com os contabilistas, banqueiros, advogados e investidores que compõem o seu mundo inicial local. Isso provavelmente não levará diretamente a um trabalho como um VC, mas o ajudará a executar a próxima tarefa.
Get Venture Backing – Exposure to VC as a star performer at a successful startup will increase significantly the chances de você ser convidado a se juntar a uma firma de empreendimentos. No entanto, não se surpreenda se o VC se oferecer para apoiá-lo como um operador para que eles possam ganhar mais dinheiro com seu trabalho duro, em vez de convidá-lo para a dobra do VC.
Sair com VCs – VCs adoram ajuda gratuita. Se você tem habilidades que irão aumentar o fluxo de negócios deles, capacidade de due diligence ou simplesmente expandir sua rede, você pode se tornar um ativo dentro do pequeno mundo do capital de risco.
Become An Angel – Antes de me tornar um VC, eu investi meu próprio dinheiro em empresas como RightScale, Eucalyptus e AppFolio. Esse processo me ajudou a determinar até que ponto eu gostava da transição de operador para investidor. Ele também demonstrou minha capacidade de identificar e avaliar oportunidades viáveis e agregar valor a startups além de lhes dar dinheiro.
Start Your Own Fund – Embora seja extremamente difícil para um VC novato levantar capital adequado para estabelecer um primeiro fundo, a cada ano um punhado de investidores orientados para o empreendedorismo desafia as longas chances.
Just as startups não comprovadas lutam para levantar capital, o mesmo acontece com as empresas de risco recém-criadas. Como tal, a maioria dos fundos inaugurais são compostos por uma percentagem significativa do dinheiro dos Sócios Gerais, em vez de uma percentagem de um único dígito do capital total investido, como é comum em empresas estabelecidas.
Indústria Microscópica
O número total de profissionais de VC é quase idêntico ao dos jogadores profissionais de beisebol. Há aproximadamente 600 jogadores da Liga Principal e outros 5.300 nas ligas menores (ou seja, 267 times profissionais e semi-profissionais com aproximadamente 20 jogadores por time). Assim, um aspirante a investidor de risco tem aproximadamente a mesma chance numérica de se tornar um jogador profissional de beisebol que se torna um profissional de VC.
Jogadores de ligas menores não contam as probabilidades
Jogadores de beisebol aspirantes não são intimidados pela competitividade de seu esporte. Pelo contrário, o número limitado de posições nas Ligas Principais os motiva a superar seus competidores.
Simplesmente, é duvidoso que um empresário que queira eventualmente se tornar um capitalista de risco seja assustado pela pequena dimensão da indústria. Afinal de contas, das 6.125 vagas potenciais, você só precisa de uma posição para realizar seu sonho. Além disso, se ninguém lhe pedir para entrar em uma empresa estabelecida, você pode sempre começar a sua própria.
Independentemente do caminho que o leva a uma vida como VC, você estará bem servido para trabalhar junto com alguém que tenha experiências complementares. Por exemplo, na Rincon Venture Partners, meu sócio Jim Andelman elogia minha história operacional com 15 anos de experiência como investidor profissional. Eu seria um investidor bem intencionado, mas muito menos eficaz sem o benefício das experiências de Jim.
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