Os 5 rácios financeiros mais importantes
Os 5 rácios de custo mais comuns e os 5 mais utilizados no campo financeiro incluem:
1. Rácio de endividamento
O rácio de endividamento, é uma quantificação da alavancagem financeira de uma empresa, estimada através da divisão do total do passivo pelo capital próprio. Este rácio indica a proporção de capital próprio e dívida utilizada pela empresa para financiar os seus activos.
A fórmula utilizada para calcular este rácio é
Total do Passivo / Capital Próprio
2. Rácio corrente
O rácio corrente é um rácio de liquidez que estima a capacidade de uma empresa para reembolsar obrigações de curto prazo. Este rácio é também conhecido como cash asset ratio, cash ratio, e liquidity ratio. Um rácio de liquidez mais elevado indica a maior capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas. A fórmula usada para o cálculo do rácio de liquidez é:
Ativos Correntes / Passivos Correntes
3. Rácio rápido
O rácio rápido, também referido como “acid test ratio” ou “quick assets ratio”, este rácio é um indicador da liquidez de curto prazo de uma empresa. O “quick ratio” é útil para medir as dívidas de curto prazo de uma empresa com seus ativos mais líquidos.
A fórmula usada para calcular o “quick ratio” é:
(Ativos Correntes – Estoques)/Passivos Correntes
Um “quick ratio” maior indica a melhor posição de uma empresa.
4. Retorno do Capital Próprio (ROE)
O retorno do capital próprio é o montante do lucro líquido retornado como porcentagem do capital próprio. Além disso, o retorno sobre o patrimônio líquido estima a rentabilidade de uma empresa ao revelar o montante de lucro gerado por uma empresa com o dinheiro investido pelos acionistas. Além disso, o índice de retorno sobre o patrimônio líquido é expresso como uma porcentagem e é calculado como:
Lucro Líquido/Patrimônio Líquido
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido também é referido como “retorno sobre o patrimônio líquido” (RONW).
5. Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquida é um número que indica a eficiência de uma empresa no seu controlo de custos. Uma margem de lucro líquida mais elevada mostra uma maior eficiência da empresa na conversão da sua receita em lucro real. Este rácio é uma boa forma de fazer comparações entre empresas do mesmo sector, pois tais empresas estão frequentemente sujeitas a condições de negócio semelhantes.
A fórmula para calcular a Margem de Lucro Líquido é:
Lucro Líquido / Vendas Líquidas
Calculamos rácios médios baseados nos dados da SEC para os nossos leitores – ver benchmarking do sector.
