O objetivo do Texas Tuition Promise Fund, inaugurado em 2008, é permitir que os texanos paguem hoje os custos da mensalidade da faculdade, principalmente para os estudantes que provavelmente freqüentarão as faculdades e universidades estaduais.
Se você – ou seus parentes – tiverem algum dinheiro a reservar agora para pagar a educação universitária futura de uma criança, você tem algumas decisões táticas a tomar.
Recentemente aprendi o que podia sobre o Texas Tuition Promise Fund, como uma forma de comparar esse programa com uma conta mais tradicional de 529 poupança-educação.
Também, aviso aos leitores: o meu mais novo tem 9 anos, o que significa que você deve esperar ouvir sobre a minha obsessão em pagar a faculdade por pelo menos os próximos, ah, 13 anos ou mais. Desculpas antecipadas.
O objetivo do Texas Tuition Promise Fund, inaugurado em 2008, é permitir que os texanos fiquem com os custos da mensalidade das faculdades hoje, principalmente para os estudantes que provavelmente freqüentarão as faculdades e universidades estaduais.
A partir de novembro de 2019, o programa possui 37.789 contas ativas com $935 milhões em mensalidades pré-pagas, de acordo com Linda Fernandez, diretora do Escritório de Oportunidades e Investimentos Educacionais no Texas Comptroller’s Office.
Isso é maior do que os tradicionais programas de contas do estado, com os 529 fundos auto-dirigidos totalizando $551 milhões e 529 fundos orientados por conselheiros a $207 milhões.
Menos de 18% das crianças menores de 18 anos em todo o país têm qualquer conta 529.
Para as famílias do Texas com os meios para começar a poupar agora, a questão tática é se financiar uma conta de investimento tradicional 529 como o Texas College Savings Plan ou pagar antecipadamente a mensalidade através do Texas Tuition Promise Fund.
Não parecido com as contas 529 de outros estados, nenhum dos programas oferece vantagens de imposto de renda estadual – porque duh, sem imposto de renda estadual – mas ambos oferecem economia de impostos sobre ganhos de investimento.
A grande diferença entre os programas é que com uma conta 529 tradicional, o titular da conta assume dois tipos de risco, o risco de mercado dos investimentos e o risco de inflação da anuidade da faculdade. A inflação das anuidades tem sido aproximadamente o dobro da taxa de inflação regular nos últimos 20 anos.
A mecânica do programa de anuidades pré-pago é a seguinte.
Você abre uma conta (paga uma taxa de $25) e então pode comprar qualquer uma das três “unidades” diferentes de anuidades, Tipo 1, 2 ou 3.
Na descrição do programa, as unidades do Tipo 1 devem corresponder aos preços atuais das universidades públicas do Texas de maior custo (pense University of Texas at Austin e Texas A&M University in College Station); as unidades do Tipo 2 correspondem às faculdades do Texas de custo médio; e as unidades do Tipo 3 estão vinculadas às faculdades de dois anos.
Como o custo unitário do Tipo 1 é o mais alto, a $147,80 para o ano letivo de 2019-20, seguido por $105,54 por unidade do Tipo 2 e $26,84 por unidade do Tipo 3.
Em termos gerais, 100 unidades de aula são suficientes para um ano de aula universitária. Então você poderia traduzir isso na compra de um ano de curso pré-pago de faculdade com os custos de hoje.
Você poderia decidir pagar por qualquer número de unidades de ensino em uma quantia fixa hoje ou planejar uma opção variável “pay-as-you go”. O preço das unidades mudará – é seguro supor que vai subir – todos os anos, mas uma vez que uma unidade é comprada, corresponde a uma parte fixa da mensalidade pública superior.
A cada vez que você compra uma unidade de ensino superior, você pode se sentir seguro sabendo que as escolas públicas de ensino superior no Texas são legalmente obrigadas a honrar as unidades de ensino superior já compradas – não importa o que aconteça com a inflação da mensalidade no futuro. É assim que você elimina ao mesmo tempo o risco de investimento e a inflação das mensalidades.
Você também pode optar por entrar em um plano de parcelamento mensal ou anual por cinco ou 10 anos, ou pelo tempo restante até que o estudante se forma no ensino médio. Se você escolher o plano de parcelas, você tranca em um pagamento fixo a cada mês ou ano. Esse valor fixo mensal ou anual inclui um suposto aumento anual de 8% nos custos, para compensar uma combinação de inflação esperada e custos administrativos para o programa.
Incidentemente, porque você pode usar tanto as unidades de tipo 1, 2 ou 3 (lembre-se: unidades de alto, médio ou baixo custo) em qualquer programa público de ensino superior no Texas, distinguir entre unidades de ensino é realmente confuso e um mecanismo de preços desnecessariamente complexo, na minha humilde opinião.
Então qual é a melhor escolha?
É quase desnecessário dizer que para maximizar sua posição financeira, a idéia mais importante é nunca ter filhos.
Se você já cometeu esse primeiro erro, no entanto, em seguida, considere fortemente enviá-los para a marinha mercante, o exército ou dois anos de faculdade comunitária a um preço livre ou reduzido
Mas se você realmente insiste em pagar pelos quatro anos de faculdade dos pequenos queridos, eu admito que ainda tenho um preconceito em relação a uma conta tradicional de 529 em vez do plano de ensino pré-pago. Isso é em parte porque sou tolerante ao risco e um “faça você mesmo” quando se trata de investimentos. Mas eu sou estranho dessa forma, e posso entender o conforto que muitos poderiam sentir em algo que é garantido.
Eu também posso ter esse viés porque, como um texano não nativo, eu instintivamente olho para o mundo das faculdades fora do Lone Star State. A minha aluna do nono ano levou a dizer às pessoas, quando lhe perguntaram, que ela vai para a universidade na Escócia – principalmente por valor de choque e também porque ela acha que é uma conversadora útil. A Escócia provavelmente será seu próprio país e não fará parte do Reino Unido até lá, então… tempos emocionantes!
É importante notar que o Fundo Promise Fund do Texas permite aos poupadores aplicar suas unidades de ensino pré-pago em programas médicos e odontológicos fora do estado, privados e de UT – todos fora do uso principal pretendido do programa.
Quando usado dessa forma, no entanto, os poupadores do Fundo Promise Fund estão assumindo tanto o risco de inflação quanto o risco de mercado. O programa rastreia os retornos anuais dos fundos administrados, mas os valores de saque para usos não essenciais podem flutuar com base nos retornos de mercado. Além disso, não é garantido que uma certa quantia de aulas pré-pagas cubra a quantia esperada na faculdade particular ou fora do estado.
Fernandez observa que seu escritório na controladoria estadual envia ativamente especialistas para fazer apresentações a grupos sobre as diferentes opções de financiamento da faculdade estadual, além de recursos online destinados aos estudantes e calculadoras para seus pais.
Michael Taylor é colunista do San Antonio Express-News e autora de “The Financial Rules for New College Graduates”
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
