Este artigo apareceu originalmente no centro de educação financeira em Prudential.com. Por mais de 140 anos, a Prudential Financial tem ajudado clientes individuais e institucionais a crescer e proteger sua riqueza. A Prudential é conhecida por cumprir suas promessas aos seus clientes, e é reconhecida como uma marca confiável e uma das empresas mais admiradas do mundo* .
Key Takeaways
- Bonds pode ter um lugar em sua carteira.
- Como você investe depende de vários fatores como sua idade, objetivos e estômago para o risco.
- Fundos de títulos podem ajudar a espalhar o risco.
Quando se trata de investir, você provavelmente pensa em ações primeiro. Mas se você está procurando diversificar e ajudar a gerenciar o risco de um único ativo, você pode querer considerar uma carteira que inclua mais do que ações.
Bonds pode ter uma variedade de vantagens, desde menor risco e diversificação, até o potencial de proporcionar um fluxo de renda quando você precisar. O quanto escolhe investir em obrigações dependerá das suas necessidades e objectivos, mas podem pertencer à sua carteira a longo prazo.
Quais são as vantagens das obrigações?
Primeiro e acima de tudo, as obrigações proporcionam aos investidores uma forma de diversificar a sua carteira e ajudar a proteger-se das oscilações do mercado. Diferentes classes de activos podem reagir de forma diferente às condições económicas, e os títulos podem fazer bem quando outros tipos de investimentos – tais como acções e imóveis – caem, o que pode potencialmente proporcionar uma rede de segurança ao longo do tempo.
Quando compra um título, está essencialmente a emprestar dinheiro à entidade que o emitiu, e está a apostar que eles lhe pagarão como prometido. Se as suas obrigações são altamente cotadas – ou seja, os emitentes de rating acreditam que a entidade é financeiramente forte o suficiente para pagar a dívida – eles são geralmente considerados de menor risco. Como os emissores de obrigações estão a pagar a dívida ao longo do tempo, as obrigações também podem proporcionar um rendimento estável, o que pode ser um benefício real se estiver à procura de um fluxo previsível de dinheiro – por exemplo, para ajudar nas despesas de vida na reforma. Os títulos municipais (emitidos por um estado, cidade ou condado) podem até proporcionar um fluxo de renda livre de impostos. Lembre-se, os títulos não são investimentos garantidos e é possível perder dinheiro investindo em títulos.
Quais são as desvantagens dos títulos?
Embora os títulos proporcionem diversificação, deter demasiado da sua carteira neste tipo de investimento pode ser uma abordagem demasiado conservadora. O trade-off que se obtém com a estabilidade das obrigações é que, em termos históricos, é provável que receba um rendimento global inferior ao das acções. Assim, a percentagem de obrigações na sua estratégia de investimento depende do potencial de crescimento que procura ao longo do tempo.
Quanto deve investir em obrigações?
Como com qualquer investimento, a diversificação é fundamental, mesmo entre obrigações. Considere fundos que lhe permitem comprar uma colecção de obrigações em diferentes categorias, tais como obrigações municipais, obrigações internacionais e obrigações de alto rendimento. Espalhar os seus fundos entre estes pode ajudar a proteger o seu ninho de ovos. Categorias diferentes saem-se bem em momentos diferentes e têm diferentes níveis de risco global, por isso, possuir uma variedade de tipos de investimento pode ajudá-lo a proteger as suas apostas contra um desempenho abaixo do esperado.
Como investir em obrigações
Num fundo de obrigações, um gestor de fundos pode comprar e vender obrigações à medida que estas vencem ou à medida que os preços flutuam. Este tipo de flexibilidade é importante quando as taxas de juro sobem, porque uma obrigação mais antiga que paga 2% de juros não é tão atractiva como uma obrigação mais recente que paga 2,5% de juros. Os preços das obrigações também caem quando as taxas de juro sobem, pelo que pode perder dinheiro se vender a sua obrigação antes da data de vencimento.
Num fundo de obrigações, não está preso a uma obrigação com uma taxa mais baixa, nem está a tentar vender obrigações individuais no mercado aberto, o que pode ser mais complicado.
A outra vantagem de um fundo de obrigações é que os pagamentos de juros podem ser automaticamente reinvestidos, o que tende a levar ao crescimento ao longo do tempo. Dito isto, os fundos de obrigações não são uma garantia – podem diminuir de valor, sobretudo a curto prazo, e os investidores podem perder dinheiro, tal como acontece com os fundos de acções. É sensato pesquisar os seus investimentos em obrigações tão exaustivamente como pesquisar a parte de acções da sua carteira.
O que pode fazer a seguir
Fale com o seu profissional financeiro sobre o papel das obrigações na sua carteira. Sua estratégia de investimento dependerá de sua idade, objetivos e tolerância ao risco em geral.
Se você quiser ajuda de profissionais, a Prudential está oferecendo um cheque financeiro gratuito aos membros do FlexJobs.
Explorar como você está gastando e protegendo seu dinheiro >>>
* A partir de janeiro de 2020. FORTUNE® e “The World’s Most Admired Companies® são marcas registradas da Time, Inc.
