Constituția germană, Legea fundamentală (Grundgesetz), garantează dreptul la proprietate, libertatea de circulație, libera alegere a ocupației, libertatea de asociere și egalitatea în fața legii. Cu toate acestea, constituția a modificat funcționarea pieței libere neîngrădite prin intermediul „economiei sociale de piață” (Soziale Marktwirtschaft). Cu o „plasă de siguranță” de beneficii – inclusiv protecția sănătății, indemnizații de șomaj și de invaliditate, prevederi privind maternitatea și îngrijirea copiilor, reconversie profesională, pensii și multe altele – plătite prin contribuții de la indivizi, angajatori și fonduri publice, Germania are o ordine economică susținută de majoritatea lucrătorilor și întreprinderilor.
În economia socială de piață, guvernul încearcă să încurajeze un joc corect între conducere și muncă și să reglementeze relația dintre participanții capitaliști de pe piață, în special în ceea ce privește concurența și monopolurile. Au fost înființate comitete de întreprindere, iar lucrătorii sunt reprezentați în consiliile de administrație ale întreprinderilor. Economia socială de piață a fost creată de factorii de decizie politică cu o memorie vie a denaturărilor pieței și a tensiunilor sociale cauzate de trusturile industriale gigantice de dinainte de 1939. Legislația împotriva monopolurilor a apărut în 1958 și a fost criticată ca fiind ineficientă. De exemplu, s-a dovedit a fi imposibilă restricționarea coordonării indirecte, prin care persoanele fizice, băncile și alte instituții financiare acumulează participații „diagonale” care leagă o serie de firme care sunt nominal independente. Mai mult, în cazul în care o întreagă ramură industrială a întâmpinat dificultăți (de exemplu, industria cărbunelui din Ruhr), chiar și guvernul federal a încurajat concentrarea. Apariția unor firme monopoliste foarte mari a fost inevitabilă, deoarece, într-o economie din ce în ce mai internațională, firmele mari care se bucură de economii de scară sunt mai bine poziționate pentru a supraviețui. Odată cu globalizarea, guvernele sunt mai puțin capabile să reglementeze întreprinderile la nivel național sau chiar la nivelul transnațional al UE.
Economia socială de piață este reglementată nu exclusiv de guvernul federal, ci de o pluralitate de agenții. De exemplu, există numeroase instituții de asigurări care oferă beneficii sociale. Cea mai importantă instituție din Germania de după cel de-al Doilea Război Mondial este Deutsche Bundesbank (Banca Federală Germană), cu sediul la Frankfurt. Cu amintirea inflației galopante din 1922-23, guvernul vest-german a decis că nu ar trebui să mai aibă niciodată licență pentru a tipări bani și că banca centrală ar trebui să fie independentă de controlul politic. În consecință, adoptarea de către Germania a monedei euro, moneda unică a UE, în 1999, a stârnit unele îngrijorări în această țară cu privire la faptul că Banca Centrală Europeană va fi supusă influenței și manipulării politice. Camerele de comerț, la fiecare nivel al ierarhiei administrative, sunt, de asemenea, influente, iar guvernele landurilor joacă un rol economic semnificativ (de exemplu, guvernul landului Renania de Nord-Westfalia este intim preocupat de supraviețuirea industriei cărbunelui din Ruhr). Guvernele federale și de land participă, de asemenea, la proprietatea unor întreprinderi, în special a serviciilor publice. Cu toate acestea, Legea fundamentală împiedică intervenția arbitrară a guvernului central.
Cum Germania are numeroși actori economici, a fost necesar un grad ridicat de coordonare pentru a obține o creștere adecvată, un comerț exterior echilibrat, prețuri stabile și un șomaj scăzut. O varietate de organisme consultative reunește guvernul federal și cel al landurilor, Deutsche Bundesbank, reprezentanți ai mediului de afaceri și ai municipalităților, precum și sindicatele. Consiliul de experți pentru evaluarea tendințelor economice globale, înființat în 1963 și cunoscut sub numele de „cei cinci înțelepți”, realizează în fiecare an o evaluare a evoluțiilor economice globale pentru a ajuta la luarea deciziilor economice naționale. În plus, guvernul federal prezintă un raport economic anual legislativului care conține un răspuns la evaluarea anuală a Consiliului de experți și o prezentare generală a politicilor economice și financiare pe care le urmărește.
Deși piața liberă funcționează în Germania, guvernul federal joacă un rol important în economie. Este acceptat ca fiind de la sine înțeles că acesta ar trebui să subscrie costurile de capital și de funcționare ale infrastructurii economice și sociale, cum ar fi rețeaua de autostrăzi, căile navigabile, sistemul poștal și telecomunicațiile, precum și sistemul feroviar. Guvernul federal, statele și orașele contribuie, de asemenea, la sistemele de transport rapid regionale și locale. Guvernul colaborează cu industria în suportarea costurilor de cercetare și dezvoltare, ca, de exemplu, în industria energiei nucleare. Intervenția federală este deosebit de puternică în industria de apărare. Industria cărbunelui este poate cel mai notabil exemplu de subvenționare, iar agricultura a fost în mod tradițional protejată masiv de către stat, deși sectorul este acum guvernat de instituțiile UE. Planificarea regională este un alt domeniu semnificativ de intervenție guvernamentală; guvernul federal stimulează dezvoltările economice în regiunile rurale și industriale „problematice”. Statele și orașele intervin, de asemenea, cu scheme de stimulare a dezvoltării regionale sau locale.
Germania are un sistem fiscal variat, cu taxe impuse la nivel național, de stat și local. Din cauza sistemului generos de servicii sociale, ratele de impozitare pentru corporații, persoane fizice și bunuri și servicii sunt toate relativ ridicate în comparație cu alte țări. Germania utilizează un sistem de egalizare fiscală, prin care veniturile fiscale sunt distribuite de la regiunile mai bogate către cele mai puțin prospere. După unificare, aceste transferuri au fost resimțite în rândul multor germani din vestul țării.
.
