Una dintre cele mai frecvente întrebări pe care mi le pun antreprenorii este: „Cum pot deveni un capitalist de risc?”. Întrebarea este frecventă deoarece a fi un VC este (cel puțin pentru un antreprenor) un job sexy. Controlați sume substanțiale de capital, aveți o autonomie extraordinară, un program de lucru flexibil și puteți să vă jucați de-a Moș Crăciun, acordând cadouri financiare antreprenorilor merituoși.
De asemenea, puteți împărtăși indirect succesul celor din jur și, dacă sunteți atât de înclinat, puteți să vă acordați mai mult credit decât meritați pentru succesul altora.
Există multe căi de acces în lumea VC, dar acestea pot fi, în general, grupate în două categorii: (i) antreprenoriatul în serie și (ii) banca de investiții orientată spre tehnologie. Eu definesc un „VC” ca fiind „un investitor profesionist care distribuie fonduri de la terți în companii aflate într-o fază relativ timpurie”. În schimb, un investitor înger este o persoană care își investește propriul capital. Tot ce trebuie să faceți pentru a deveni un „Angel” este să identificați o întreprindere promițătoare și să scrieți un cec.
Dintre cele două căi largi către o carieră de VC, calea bancherului este din ce în ce mai puțin frecventă în rândul VC-urilor care se concentrează pe investiții în stadii incipiente, deoarece competențele bancare se aplică cel mai bine companiilor aflate în stadii ulterioare, în care ingineria financiară, crearea de sindicate financiare și experiențele IPO și M&A sunt mai relevante.
În schimb, experiențele operaționale necesare pentru a duce o companie de la înființare până la o ieșire de succes sunt adiționale pentru start-up-urile aflate în stadiu incipient. Astfel, în ultimul deceniu, calea cea mai frecventă către investițiile de tip seed și Series A a fost o carieră antreprenorială, întruchipată de investitori precum: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld și Mark Suster.
Prin prisma experienței lor practice, acești foști antreprenori pot evalua în mod fiabil capacitățile echipei de risc, propunerea de valoare a companiei și dimensiunea și accesibilitatea oportunității de piață a startup-ului.
Manipulați-vă șansele
În afară de a urma o carieră antreprenorială sau o carieră de bancă de investiții, există o serie de alți pași pe care îi puteți face pentru a crește probabilitatea de a deveni un VC:
Să fiți un Epopt al ecosistemului – Deveniți un membru activ al ecosistemului local de startup-uri. Petreceți cât mai mult timp posibil în compania unor antreprenori aspiranți și realizați. O modalitate eficientă de a vă asocia cu membrii de calibru înalt ai comunității de startup-uri este să acordați sprijinul dumneavoastră gratuit unui accelerator sau incubator de risc. În plus, stabiliți relații cu contabilii, bancherii, avocații și investitorii care alcătuiesc lumea startup-urilor locale. Probabil că acest lucru nu va duce direct la un loc de muncă ca VC, dar vă va ajuta să executați următoarea sarcină.
Obțineți sprijinul Venture Backing – Expunerea la VC în calitate de star performer la un startup de succes va crește semnificativ șansele de a fi invitat să vă alăturați unei firme de venture. Cu toate acestea, nu fiți surprins dacă VC se oferă să vă susțină ca operator, astfel încât să poată face mai mulți bani din munca dvs. asiduă, mai degrabă decât să vă invite în rândul VC.
Hang Out With VCs – VCs iubesc ajutorul gratuit. Dacă aveți abilități care le vor spori fluxul de tranzacții, capacitățile de due diligence sau pur și simplu le extindeți rețeaua, vă puteți transforma într-un bun în cadrul micii lumi a capitalului de risc.
Deveniți un înger – Înainte de a deveni VC, mi-am investit proprii bani în companii precum RightScale, Eucalyptus și AppFolio. Acest proces m-a ajutat să determin în ce măsură mi-a plăcut tranziția de la operator la investitor. De asemenea, mi-a demonstrat capacitatea de a identifica și evalua oportunitățile viabile și de a adăuga valoare startup-urilor dincolo de a le oferi bani.
Începeți propriul fond – Deși este extrem de dificil pentru un VC începător să strângă capital adecvat pentru a înființa un fond pentru prima dată, în fiecare an o mână de investitori orientați spre antreprenoriat sfidează șansele mari.
La fel cum startup-urile neprobate se luptă să strângă capital, la fel se întâmplă și cu firmele de risc nou înființate. Ca atare, cele mai multe fonduri inaugurale sunt alcătuite dintr-un procent semnificativ de numerar al partenerilor generali, mai degrabă decât dintr-un procent cu o singură cifră din capitalul total investit, așa cum se întâmplă de obicei la firmele consacrate.
Industria microscopică
Numărul total de profesioniști în domeniul capitalului de risc este aproape identic cu cel al jucătorilor profesioniști de baseball. Există aproximativ 600 de jucători în Liga Majoră și alți 5.300 în ligile inferioare (adică 267 de echipe profesioniste și semi-profesioniste cu aproximativ 20 de jucători pe echipă). Astfel, un investitor de risc aspirant are aproximativ aceleași șanse numerice de a deveni un jucător profesionist de baseball ca și de a deveni un profesionist în domeniul VC.
Jucătorii din Liga Majoră nu numără șansele
Jucătorii de baseball aspiranți nu sunt intimidați de competitivitatea sportului lor. Dimpotrivă, numărul limitat de poziții în ligile majore îi motivează să își depășească concurenții.
În mod similar, este îndoielnic faptul că un antreprenor care dorește să devină în cele din urmă un capitalist de risc va fi intimidat de dimensiunile reduse ale industriei. La urma urmei, din cele 6.125 de locuri de muncă potențiale, ai nevoie doar de o singură poziție pentru a-ți îndeplini visul. În plus, dacă nimeni nu vă cere să vă alăturați unei firme consacrate, puteți oricând să vă înființați propria firmă.
Indiferent de calea care vă va conduce la o viață de VC, veți fi binevenit să lucrați îndeaproape cu cineva care are experiențe complementare. De exemplu, la Rincon Venture Partners, partenerul meu, Jim Andelman, completează istoricul meu operațional cu 15 ani ca investitor profesionist. Aș fi un investitor bine intenționat, dar mult mai puțin eficient fără a beneficia de experiențele lui Jim.
Vezi: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Să urmăriți fluxul meu Twitter orientat spre startup-uri aici: @johngreathouse.
