Har du någonsin frågat din lånehandläggare vad en DU eller LP är, bara för att få ett svar som gjorde dig ännu mer förvirrad? Du är inte ensam.
DU står för Desktop Underwriter och LP för Loan Prospector. Både DU och LP är typer av automatiserade underwriting-system (AUS). Låneförmedlare använder DU och LP för att avgöra om ett lån uppfyller Fannie Mae eller Freddie Macs behörighetskrav, vilket innebär att DU- eller LP-godkännandet är ett kritiskt steg för att slutföra ett hypotekslån.
Innan vi går in på dessa system och varför de är viktiga är det viktigt att vi förstår vilka dessa Fannie Mae- och Freddie Mac-karaktärer är.
Fannie Mae och Freddie Mac
Fannie Mae och Freddie Mac är statligt stödda företag som skapats av kongressen för att stödja husägande.
De uppnår detta mål genom att köpa hypotekslån från långivare, kombinera de lån de köpt och sälja dem som hypoteksbaserade värdepapper.
Då Fannie Mae och Freddie Mac köper hypotekslån från långivare gör det möjligt för dessa långivare att frigöra kontanter så att de kan ge fler lån.
Och utan Freddie och Fannie skulle långivarna snabbt få slut på medel för att bevilja lån.
Freddie och Fannie måste dock vara försiktiga med vilka typer av lån de köper. Därför har de skapat riktlinjer för vilka lån de är villiga att köpa.
Exempel på dessa riktlinjer är bland annat:
.
Desktop Underwriter och Loan Prospector
När en långivare skriver under ditt lån, tittar de på din förmåga att betala tillbaka lånet, din krediterfarenhet, vilken typ av fastighet som ska finansieras och vilken typ av lån det handlar om.
Du och LP gör samma sak, förutom att processen är automatiserad genom dessa system. DU och LP tar information som matas in av en lånehandläggare och jämför den med Fannie respektive Freddies riktlinjer.
Så kom ihåg att Desktop Underwriter (DU) är Fannie Maes automatiserade granskningssystem och Loan Prospector är Freddie Macs.
Hur tillämpas DU och LP på bolåneprocessen?
För att starta en bolåneansökan samlar lånehandläggaren in information från låntagaren. Detta inkluderar inkomst, anställningshistorik, kredithistorik, information om tillgångar med mera.
När denna information läggs in i ett lånesystem importeras den till ett av de automatiserade underwriting-systemen, LP eller DU. Därifrån granskar AUS inmatningarna mot fastställda riktlinjer från Fannie Mae eller Freddie Mac.
Och beroende på befintliga integrationer med tredjepartsleverantörer av information validerar systemet automatiskt dessa inmatningar.
Systemet skickar sedan ut ett automatiskt godkännande eller avslag tillsammans med vägledning om vilken dokumentation som behövs för att verifiera inmatningarna. Systemet anger också om den automatiska valideringen var framgångsrik, i förekommande fall.
Som nämnts är automatisk validering beroende av integrationer. Så medan din kredithistoria alltid kommer att verifieras av AUS, kommer din inkomst endast att autoverifieras om din arbetsgivare rapporterar uppgifter till en tredjepartstjänst och dina tillgångar endast om du har valt att integrera dina bankuppgifter i systemet.
Med ett initialt AUS-godkännande i handen lämnar lånehandläggaren in lånet till underwriting, tillsammans med låntagarens dokumentation.
Hypoteksunderwritern verifierar sedan den inlämnade informationen och kör DU eller LP igen. Slutligen, baserat på den inlämnade dokumentationen och riktlinjerna från AUS, utfärdar underwritern villkor. När du uppfyller dessa villkor är lånet redo att avslutas.
Det är värt att betona att ett första DU- eller LP-godkännande från din lånehandläggare inte innebär att du är garanterad att bli godkänd för bolånet. Även om det är ett gott tecken. Om du har fått ett första AUS-godkännande måste underwritern fortfarande verifiera din dokumentation innan det slutliga godkännandet.
Slutsats
Med informationen från en DU och LP i handen får låntagare och lånehandläggare en bättre uppfattning om huruvida lånet kommer att godkännas eller inte.
Detta sagt, i verkligheten kommer en erfaren lånehandläggare av hypotekslån i realiteten att veta vilken dokumentation som en låntagare behöver tillhandahålla i förväg. Ändå är ett automatiserat underwriting-system ett bra sätt att dubbelkolla och undvika att missa något innan lånet går till underwritern.
Merligen, om du shoppar efter bostäder på en konkurrensutsatt marknad som södra Kalifornien, kan ett LP- eller DU-lånegodkännande bidra till att särskilja dig från andra bostadsköpare, eftersom det visar mer detaljerad information än ett enkelt förhandsgodkännande.
