Faror med att använda studielån för att köpa en bil

När den federala regeringen delade ut de första studielånen 1958 var budskapet enkelt: Dessa pengar ska användas för utbildningsändamål, dvs. undervisning, böcker, avgifter, förnödenheter och levnadsomkostnader såsom kost och logi.

Det nämndes inget om att använda pengarna för att köpa en bil.

Studentlån är avsedda att utrusta dig med en livslång kunskap. Bilar är tänkta att utrusta dig med en ficka full av utgifter som börjar innan du ens får nycklarna.

Så innan du stannar till vid studenternas finansiella tjänster på väg till en bilaffär, ta dig en minut för att läsa varför det är en dålig idé att köpa en bil med studielån. Efterklokhet är alltid 20/20, och du vill inte behöva betala priset flera år senare för ett dåligt beslut som du fattade på college.

Kan du använda studielån för att köpa en bil?

Tekniskt sett går du med på att pengarna ska användas till utbildningsutgifter när du tar ett studielån. Du kan hävda att det enda sättet att pendla till skolan är med en bil, och i verkligheten finns det ingen tillsyn när pengarna från studielånet väl hamnar på ditt bankkonto.

Du kan lösa in checken och bege dig till en bilförsäljning eller någon annanstans och spendera pengarna.

En bättre fråga är: ”Bör du använda studielån för att köpa en bil?”

Svaret: Svaret är: ”Nej!”

Det kan tyckas vara en bra idé vid tillfället, men det finns tre anledningar till varför det kommer att kosta dig mer pengar än du tänkt dig.

Räntesatser

Räntesatserna för studielån är högre än den genomsnittliga räntan för ett billån. Det genomsnittliga femåriga billånet 2018 har en ränta på 4,21 %. Räntorna för studielån på grundnivå fastställdes till 5,05 % och räntorna för studielån på avancerad nivå är 6,6 % år 2018. Direct Plus-lån ligger på 7,6 %.

Lånevillkor

Den genomsnittliga lånetiden för bilar 2018 – nya eller begagnade – var 68 månader. Det innebär att du gör betalningar i 5-6 år, även om det kan vara mindre om du har råd med de högre månadsbetalningarna. Du bör försöka betala av bilen så snabbt som möjligt, innan den förlorar det mesta av sitt värde. Standardåterbetalningsplanen för studielån är 10 år och det är om du har råd med det när du kommer ut från skolan. Många utexaminerade väljer inkomststyrda återbetalningsplaner som kan förlänga lånetiden till 20-25 år. Du vill inte hamna i en situation där du fortfarande betalar för en bil 10-20 år efter att du har köpt den och förmodligen inte ens kör den längre.

Detaljering

En helt ny bil sjunker i värde med 20 % under det första året, och alla bilar minskar i värde med cirka 10 % per år efter det.

Autolån Exempel – Honda Accord

År	Värde
Nytt (2019)	27 dollar,075
2014	$13,553
2009	$7,645
2004	$4,496
1999	$2,641

Kelley Blue Book

Vad sägs om att du köpte en 10 år gammal Honda Accord för 7 645 dollar – Kelley Blue Book-värdet – med pengar från studielån på 5.05 % ränta. Efter 10 års återbetalning av studielån med Standard Repayment Plan kommer du att ha betalat totalt 9 753 dollar för en tillgång som nu är 20 år gammal (om du fortfarande har bilen) och endast värd 2 641 dollar. Det är en förlust på 7 112 dollar.

Alternativ till att köpa en bil med studielån

Publika transporter

Du ville antagligen inte se det här som förslag nummer ett, men AAA uppskattar den årliga kostnaden för att äga en genomsnittlig sedan år 2018 till 8 469 dollar. Försäkring, underhåll, bensin och värdeminskning ingår alla i den verkliga kostnaden för att äga en bil. Ta en stund och fundera på om du verkligen behöver en bil för att ta dig runt, och till vad? De flesta högskolor är promenadvänliga när du väl kommer till campus. Nästan alla har ett bra bussystem för att skjutsa studenterna runt på campus och till närliggande lägenheter. Om du behöver transport hem kan du också chartra en buss från Greyhound och MegaBus. Inte alltid bekvämt, men mycket mycket billigare än att äga en bil. Tänk på det innan du tar på dig skulder som du till slut kommer att ångra.

Cykel eller skoter

Collegecampus är mycket cykel- och skotervänliga. Du behöver aldrig oroa dig för parkering eller att lägga till studieskulder. Du kan hitta en bra begagnad skoter för mindre än 1 000 dollar eller en cykel för ett par hundra dollar. Om du behöver åka tvärs över staden kan du pendla dit genom att kombinera din cykel med en busslinje. Häng den på bussens hyllplan och cykla från hållplatsen till din slutdestination.

Spara ihop pengar på sommaren

Om du absolut behöver en bil ska du till varje pris undvika att finansiera den med studielån. Ditt bästa alternativ är att jobba ett jobb på sommaren och helgerna under terminerna. Spara ihop pengarna och köp en billig begagnad bil. Kolla med lokala mekaniker för att få ett bra erbjudande. Ofta lagar de själva oönskade bilar och säljer dem billigt. Familj och vänner är ofta en bra resurs för att hitta ett erbjudande från någon som är villig att hjälpa en collegestudent.

Hur man hittar det bästa billånet som student

Det blir en svår uppgift som student att hitta ett billån. Långivare vill se en kredithistorik som inkluderar ett lågt skuld-till-inkomstförhållande (DTI) och ett bra kreditbetyg.

De flesta collegestudenter med lån har liten eller ingen inkomst och lånar en betydande summa för att betala för undervisningen. Dessutom är deras kredithistorik relativt ny och sannolikt inte så varierad som långivarna skulle vilja se.

Men om du har stipendier som tar hand om dina terminsavgifter och en stadig inkomst är det värt att ge det en chans. Du kan bygga upp en positiv kredithistorik genom att ta ett kreditkort med en låg utgiftsgräns (1 000 dollar eller mindre), använda det sparsamt och betala av det i slutet av varje månad. Betala också din hyra och dina elräkningar i tid och be dem rapportera den informationen till kreditupplysningsföretagen.

Det hjälper dig att skapa en solid kreditvärdighet och det är där som möjligheterna att få ett bra billån verkligen öppnas.

Din kreditvärdighet är ett kraftfullt förhandlingsredskap

Bedöm om en kostnadsfri kopia av din kreditupplysning från TransUnion, Experian eller Equifax för att se hur du ligger till. Du vill att ditt kreditbetyg ska vara över 700 och din skuldkvot under 40 % för att ha en chans att få en bra ränta.

Tag din kreditupplysning med dig till en bank eller ett kreditförbund och se om du kan få ett förhandsgodkännande för ett lån. Att lägga till en medsändare kan lindra vissa av de problem som universitetslåntagare har med kredithistorik.

Fall inte offer för Buy Here, Pay Here-handlare

Konsumenter som ser en ”Buy Here, Pay Here” begagnade bilparker bör se det som ett varningstecken, inte som en inbjudan till en bra affär. Du kanske blir godkänd på plats, men ta en mycket noggrann titt på villkoren. Den genomsnittliga räntan hos dessa återförsäljare är hela 19 %.

Buy Here, Pay Here-ägare har inga problem med att godkänna låntagare med hög risk. De kommer att belasta dem med extremt höga räntor med månadsbetalningar som de vet att låntagaren inte har råd med. När låntagaren missar en betalning återtar ägaren bilen och säljer den till en annan kund.

Bör jag använda mina studielån för att leasa en bil?

I de flesta fall kommer en ekonomisk rådgivare att säga att det är en dålig idé att leasa en bil. En av de få situationer som kan vara vettiga är om ditt enda alternativ är att finansiera en bil med studielån.

Du vill inte låna pengar (studielån) för att betala för mer lånade pengar (ett billån). Du kommer att betala ränta på framsidan och baksidan.

Leasing av en bil med studielån kan fungera om du har problem med kassaflödet. Du har inte inkomster som ger dig råd med månadsbetalningar på ett traditionellt billån, så frågan handlar om att ta studielån för att betala kontant för en bil eller leasa en bil.

Hur som helst kommer du att lägga till studielån. Målet är att lägga till så lite som möjligt.

Beräkna hur mycket skulder du skulle lägga till genom att köpa en bil. Beräkna sedan kostnaden för leasing (avgifter inräknade). Glöm inte att räkna in avskrivningen i återförsäljningsvärdet. Även då kan du komma fram till att det är bättre att köpa en bil och sälja den vidare efter college än att leasa den.

Bottom Line: Om du tar ut tiotusentals dollar för att finansiera din utbildning känns det som en droppe i havet att lägga till ytterligare några tusen dollar.

Men tänk på följande: Nästan hälften av de akademiker som har studielån har återbetalningsplaner som tar mer än 10 år och upp till 25 år. Du kan fortfarande betala av på din universitetsbil medan du handlar för ditt barns första hjul.