Livförsäkring med begränsad utbetalning: Allt du behöver veta

Limited pay life insurance är en typ av hel livförsäkring som har en kortare garanterad betalningsperiod än en traditionell hel livförsäkring. Det finns flera typer av livförsäkringar med begränsad utbetalning som alla har olika garanterade premiebetalningsperioder. Trots dessa skillnader fungerar alla försäkringar med begränsad utbetalning enligt en identisk princip. Jag kommer i dag att ägna tid åt att i detalj beskriva de olika typerna av försäkringar med begränsad utbetalning som finns tillgängliga. Tänk på att om din policy skiljer sig något från vad jag diskuterar så gäller samma grundprinciper.

Formell definition för livförsäkring med begränsad utbetalning

Ett stort antal hellivspolicor som utfärdas i dag kräver premiebetalningar som varar antingen till den försäkrades ålder 100 eller 120 år. Denna betalningsplan är typisk för vad vi normalt kallar vanlig hel livförsäkring.

Det finns tillfällen då en försäkringsköpare kan önska en kortare betalningsperiod än hans/hennes ålder 100+. Livförsäkringsbranschen är väl medveten om detta, och lösningen är en hellivspolicy med en erforderlig betalningsperiod som är mycket kortare än den försäkrades tänkbara livslängd.

En sådan hellivspolicy är vad vi kallar livförsäkring med begränsad utbetalning. Det är också vanligt att höra försäkringsagenter och försäkringsbolag referera till försäkringar med begränsad utbetalning som försäkringar med kort utbetalning. Även om det finns flera typer av försäkringar som uppfyller definitionen för begränsad utbetalning är de vanligaste typerna av försäkringar med begränsad utbetalning som utfärdas idag:

• Livsförsäkring med 10 utbetalningar
• Livsförsäkring med 20 utbetalningar
• Livsförsäkring med utbetalning till 65 års ålder

Inte alltför överraskande säger namnet på dessa försäkringar oss nästan allt vi behöver veta om hur de fungerar. Livförsäkring med 10 utbetalningar kräver att försäkringstagaren gör 10 premiebetalningar. Efter dessa 10 betalningar är försäkringen garanterat inbetald för resten av den försäkrades liv. 20 Pay life följer samma grundprincip, bara att försäkringstagaren måste göra 20 inbetalningar för att nå status som betalad.

Paid to age 65 livförsäkring kräver premiebetalningar till den försäkrades ålder 65 år. Det finns en subtil unikhet i denna typ av livförsäkring med begränsad utbetalning eftersom det exakta antalet premier varierar beroende på den försäkrades ålder vid försäkringens utfärdande. Så till skillnad från en 10 Pay-försäkring där alla försäkringstagare betalar samma antal år, kommer Paid to age 65-försäkringar att ha olika perioder för betalning av försäkringspremier eftersom den försäkrade på försäkringen skiljer sig åt.

En 42-årig försäkrad kommer till exempel att betala färre premier än en 34-årig försäkrad. Detta beror på att båda försäkringstagarna måste betala premier tills han/hon fyller 65 år. Du bör dock veta att den 42-åriga försäkrade kommer att betala en betydligt högre premie än den 34-åriga försäkrade för samma dödsfallsersättning, eftersom 42-åringen kommer att betala 8 färre års premier.

Det finns också vissa försäkringar med begränsad utbetalning som gör det möjligt för försäkringstagaren att exakt välja in ett antal premiebetalningsår. Tanken bakom dessa försäkringar är att de mer perfekt passar någons unika behov av premiebetalningsår. Dessa försäkringar kan se ut ungefär som 17 obligatoriska årliga premiebetalningar innan de når status som betalda eller 9 obligatoriska premiebetalningar. Försäkringstagaren väljer antalet nödvändiga premiebetalningsår vid försäkringsutfärdandet och kan inte ändra dem senare.

Typiska kännetecken för försäkringar med begränsad utbetalning

Med tanke på att det begränsade antalet premier uppnår en garanterad utbetalningsstatus, används terminsbegränsad livförsäkring oftare när man pratar om hel livförsäkring. Detta beror på att hel livförsäkringar har en inbyggd funktionalitet som gör att de blir betalda när försäkringstagaren uppfyller ett visst villkor (dvs. gör ett erforderligt antal premiebetalningar).

Men även om livförsäkringar med begränsad utbetalning oftast hänvisar till hel livförsäkringar finns det en speciell typ av universell livförsäkring som också uppfyller definitionen av livförsäkringar med begränsad utbetalning. Denna produkt går vanligen under namnet Guaranteed Universal Life Insurance (GUL). Denna typ av universell livförsäkring kan skapa en garanterad dödsfallsersättning efter ett visst antal obligatoriska premiebetalningar. När försäkringstagaren uppfyller det erforderliga antalet premiebetalningar kan försäkringen inte sägas upp av någon annan än försäkringstagaren. Men observera att mycket få av de ytterligare fördelar som jag kommer att tala om i dag när det gäller livförsäkringar med begränsad utbetalning gäller för Guaranteed Universal Life Insurance.

Omed tanke på att försäkringar med begränsad utbetalning har färre obligatoriska premier för att nå status som inbetald, kräver de större premier varje år jämfört med vanliga hellivförsäkringar. Till exempel skulle en 35-årig man som vill köpa en traditionell hellivspolicy på 1 miljon dollar (som kräver premier till hans ålder 100 år) behöva betala 12 820 dollar per år för en sådan policy.

En hellivspolicy på 10 Pay som utfärdas av exakt samma företag för en dödsfallsförmån på 1 miljon dollar kräver att samma 35-åring betalar 28 600 dollar per år. Även om den försäkrade måste betala mer än dubbelt så mycket i premie för 10 Pay-försäkringen, så kommer den med garantin att efter 10 premiebetalningar är försäkringen för evigt garanterad att förbli i kraft utan att det krävs några framtida premier. Med en traditionell hellivspolicy uppnår den försäkrade inte status som inbetald förrän efter att han har gjort 65 betalningar till policyn.

Policyer med begränsad utbetalning tenderar att ackumulera snabbare kontantvärde än traditionella hellivspolicyer. Detta beror på den ökade premie som försäkringsbolaget samlar in som en del av den kortare betalningsgarantin.

Om man använder exemplet ovan med 35-åringen som vill köpa en hellivspolicy på 1 miljon dollar kostar det inte försäkringsbolaget mer att försäkra denna individs liv under ett visst år. Så den överskottspremie som det samlar in ger ytterligare kapitalinkomster som livförsäkringsbolaget vanligtvis delar med försäkringstagaren i form av snabbare uppbyggnad av kontantvärdet i försäkringen.

Detta innebär också traditionellt att den totala avkastningen på betalda premier i förhållande till kontantvärdet är högre på försäkringar med begränsad utbetalning.

Betas det fortfarande utdelning på hel livförsäkringar med begränsad utbetalning?

De flesta livförsäkringar med begränsad utbetalning är hel livförsäkringar, och den stora majoriteten av dessa försäkringar är hel livförsäkringar som ger utdelning. Med tanke på detta är det lätt att förstå att många vill veta vad som händer med utdelningen på deras hellivspolicy om det är en policy med begränsad utbetalning.

Svaret är att du kommer att fortsätta att få utdelning på en hellivspolicy med begränsad utbetalning precis som på en vanlig hellivspolicy. Faktum är att denna utdelning ibland är högre än den utdelning som intjänas på en vanlig hellivspolicy på grund av det ökade premiebelopp som betalas i början för samma dödsfallsersättning.

Begränsad utbetalningspolicy kommer ofta att intjäna mer utdelning under tidigare år än vanlig hellivspolicy. Försäkringar med begränsad utbetalning fortsätter också att få utdelning efter det att försäkringstagaren har betalat det antal premier som krävs för att nå status som inbetald. Detta uttalande förutsätter naturligtvis att försäkringsbolaget har vinster att betala ut till försäkringstagarna i form av utdelningar, vilket har varit fallet i många många år.

Du bör dessutom veta att alla de utdelningsalternativ som traditionellt finns tillgängliga på en hellivspolicy också kommer att vara tillgängliga för dig i en policy med begränsad utbetalning.

Kan jag fortfarande använda kontantvärdet på min policy med begränsad utbetalning?

En policy med begränsad utbetalning för hellivspolicy fungerar identiskt med vanlig hellivspolicy när det gäller användning av kontantvärde. Försäkringstagaren kan ta ut kontantvärdet eller ta ett lån mot kontantvärdet. De skatteförmåner som livförsäkringar åtnjuter utökas också till försäkringar med begränsad utbetalning.

Det sker ingen förändring av detta när försäkringen uppnår status som inbetald. Försäkringstagaren är fortfarande fri att få tillgång till kontantvärdet genom antingen ett uttag eller ett lån. Uttag till beskattningsunderlaget och lån fortsätter att vara inkomstskattefria så länge försäkringen är i kraft.

Exempel på kontantvärde för en försäkring med begränsad utbetalning jämfört med vanlig hel livförsäkring

Här är några huvudböcker (illustrationer av försäkringar) för att ge dig en uppfattning om hur värdet av försäkringar med begränsad utbetalning ackumuleras jämfört med vanlig hel livförsäkring.

10 Pay

20 Pay

Payed to age 65

Regular Whole Life

Som du kan se av dessa huvudböcker, producerar försäkringar med begränsad utbetalning ett större kontantvärde och tjänar in en högre utdelning under tidigare år. Detta beror på den högre premie som försäkringstagaren måste betala för förmånen med begränsad utbetalning. Du kommer också att märka att ju kortare den begränsade betalningsperioden är för att uppnå status som inbetald, desto högre krävs den premie som betalas per år.

Fördelar och nackdelar med begränsad utbetalning

Det finns både för- och nackdelar med försäkringar med begränsad utbetalning. Även om du förmodligen redan har lagt märke till några av dem ska vi ta upp dem mer i detalj.

Fördelar med begränsad utbetalning

Den första och mest betydande fördelen med försäkringar med begränsad utbetalning är möjligheten att snabbare uppnå status som betalande försäkring. Det finns något lugnande med det faktum att din försäkring nu är garanterad att vara i kraft resten av ditt liv utan att några fler premier betalas in. För vissa människor är det av yttersta vikt att uppnå denna status på kortast möjliga tid.

För det andra kan försäkringar med begränsad utbetalning ge ett mer omedelbart kontantvärde och mer omedelbar utdelning. I vissa fall är nettoavkastningen på kontantvärdet högre med försäkringar med begränsad utbetalning. För personer som vill uppnå den högsta avkastningen på sina premiepengar när det gäller kontantvärdet i en försäkring kan försäkringar med begränsad utbetalning vara ett bra ställe att vända sig till.

Sist kan försäkringar med begränsad utbetalning ge högre inkomstbelopp för dem som vill använda livförsäkringen som en källa till pensionsinkomst.

Då försäkringarna kan uppnå status som inbetalda vid eller innan försäkringstagaren uppnår pensionsåldern, kommer försäkringstagaren inte att vara skyldig några fler premier när han/hon använder försäkringens kontantvärde för pensionsinkomst. Detta ger en nettoutbetalning som är högre än de flesta traditionella hellivspolicor.

Limited Pay Cons

För det första är det premiebelopp som krävs för en viss nivå av dödsfallsersättning betydligt högre än en vanlig hellivspolicy. Någon med en önskan att uppnå status som inbetald så snabbt som möjligt kanske inte har de medel som krävs för att göra det med en policy med begränsad utbetalning.

För det andra är policyer med begränsad utbetalning ganska oflexibla när det gäller ändringar av premien i framtiden och kommer att blekna i jämförelse med en blandad hellivspolicy, både när det gäller att ändra planerade premier och att ackumulera kontantvärde.

Sist inte alla ryttare som är tillgängliga för vanliga hellivspolicyinnehavare är tillgängliga för hellivspolicyinnehavare med begränsad utbetalning. Vissa företag begränsar tillgången till vissa ryttare på grund av det begränsade antalet år som försäkringstagaren kommer att betala premier.

Bör du köpa en policy med begränsad utbetalning?

Beslutet att köpa en policy med begränsad utbetalning är komplext och kräver noggrann övervägning av någons unika omständigheter och önskade resultat. Hands down om att uppnå en garanterad utbetalad dödsfallsförmån inom en viss tidsperiod är det främsta målet, är limited pay policies det bästa valet av livförsäkringsprodukt.

Om ditt mål råkar vara något annat än paid-up-status inom en kort tidsperiod, bör du gå vidare med försiktighet när det gäller att välja limited pay livförsäkring. Det kan fungera för dina behov, men det kan finnas mer idealiska alternativ.