En av de vanligaste frågorna som entreprenörer ställer till mig är: ”Hur kan jag bli riskkapitalist?” Frågan är vanlig eftersom det är ett sexigt jobb att vara riskkapitalist (åtminstone för en entreprenör). Du kontrollerar stora mängder kapital, har en enorm självständighet, ett flexibelt arbetsschema och får leka tomte genom att skänka ekonomiska gåvor till värdiga entreprenörer.
Du kan också dela med dig av de omgivande företagens framgångar och, om du är så benägen, kan du ge dig själv mer beröm än vad du förtjänar för andras framgångar.
Det finns många vägar in i riskkapitalvärlden, men de kan generellt sett klumpas ihop i två kategorier: (i) serieentreprenörskap och (ii) teknikorienterad investment banking. Jag definierar en ”VC” som ”en professionell investerare som placerar medel från tredje part i företag som befinner sig i ett relativt tidigt skede”. En ängelinvesterare är däremot någon som investerar sitt eget kapital. Allt du behöver göra för att bli en Angel är att identifiera ett lovande företag och skriva ut en check.
Av de två breda vägarna till en VC-karriär blir bankirvägen allt mindre vanlig bland VC:er som fokuserar på investeringar i tidiga skeden, eftersom bankkunskaperna bäst tillämpas på företag i senare skeden där finansiell ingenjörskonst, skapande av finansiella konsortier och erfarenheter av börsintroduktioner och M&A är mer relevanta.
Däremot är de operativa erfarenheter som krävs för att ta ett företag från grundandet till en framgångsrik exit ett tillskott för nystartade företag i tidiga skeden. Under det senaste decenniet har därför den vanligaste vägen till sådd- och serie A-investeringar varit en entreprenörskarriär, personifierad av investerare som t.ex: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld och Mark Suster.
Med hjälp av sina praktiska erfarenheter kan sådana före detta entreprenörer på ett tillförlitligt sätt bedöma riskgruppens kapacitet, företagets värdeerbjudande samt storleken på och tillgängligheten till startup-företagets marknadsmöjligheter.
Manipulera dina chanser
Förutom att satsa på en karriär som entreprenör eller investmentbank finns det ett antal andra steg du kan ta för att öka sannolikheten för att bli riskkapitalist:
Var en ekosystembärare – Bli en aktiv medlem av ditt lokala ekosystem för nystartade företag. Tillbringa så mycket tid som möjligt i sällskap med blivande och fullfjädrade entreprenörer. Ett effektivt sätt att associera dig själv med högkvalificerade medlemmar av ditt startup-samhälle är att ge ditt gratis stöd till en riskaccelerator eller inkubator. Upprätta dessutom relationer med de revisorer, bankirer, advokater och investerare som ingår i din lokala startupvärld. Detta kommer förmodligen inte att leda direkt till ett jobb som riskkapitalist, men det kommer att hjälpa dig att utföra nästa uppgift.
Få stöd från riskkapitalister – Exponering för riskkapitalister som en stjärnskådespelare i en framgångsrik startup kommer att avsevärt öka chanserna att du kommer att bli inbjuden att gå med i ett riskkapitalistföretag. Bli dock inte förvånad om riskkapitalbolaget erbjuder sig att stödja dig som operatör så att de kan tjäna mer pengar på ditt hårda arbete, snarare än att bjuda in dig till riskkapitalbolaget.
Häng med riskkapitalbolag – riskkapitalbolag älskar gratis hjälp. Om du har färdigheter som kan öka deras affärsflöde, deras förmåga till due diligence eller helt enkelt utöka deras nätverk, kan du göra dig själv till en tillgång i riskkapitalets lilla värld.
Var en ängel – Innan jag blev riskkapitalist investerade jag mina egna pengar i företag som RightScale, Eucalyptus och AppFolio. Denna process hjälpte mig att avgöra i vilken utsträckning jag gillade övergången från operatör till investerare. Den visade också min förmåga att identifiera och utvärdera livskraftiga möjligheter och att tillföra värde till nystartade företag utöver att ge dem pengar.
Starta din egen fond – Även om det är extremt svårt för en nybörjare på riskkapital att skaffa tillräckligt med kapital för att etablera en förstagångsfond, är det varje år en handfull entreprenöriellt orienterade investerare som trotsar de långa oddsen.
Just som obeprövade nystartade företag kämpar för att skaffa kapital, gör det även nyssnämnda riskkapitalbolag. Därför består de flesta startfonder av en betydande procentandel av generalbolagens kontanter, snarare än en ensiffrig procentandel av det totala investerade kapitalet, vilket är vanligt i etablerade företag.
Mikroskopisk industri
Det totala antalet riskkapitalister är nästan identiskt med det totala antalet professionella basebollspelare. Det finns cirka 600 spelare i Major League och ytterligare 5 300 i de mindre ligorna (dvs. 267 professionella och halvprofessionella lag med cirka 20 spelare per lag). En blivande riskinvesterare har alltså ungefär samma numeriska chans att bli en professionell basebollspelare som de har att bli ett VC-proffs.
Major League-spelare räknar inte oddsen
Aspirerande basebollspelare är inte skrämda av konkurrenskraften i sin sport. Tvärtom motiverar det begränsade antalet positioner i Major Leagues dem att överträffa sina konkurrenter.
På samma sätt är det tveksamt om en entreprenör som så småningom vill bli riskkapitalist kommer att skrämmas av branschens ringa storlek. När allt kommer omkring behöver du av de 6 125 potentiella öppningarna bara en position för att uppfylla din dröm. Om ingen ber dig gå med i ett etablerat företag kan du dessutom alltid starta ett eget.
Oavsett vilken väg som leder dig till ett liv som riskkapitalist kommer du att vara betjänt av att arbeta nära tillsammans med någon som har kompletterande erfarenheter. På Rincon Venture Partners till exempel kompletterar min partner Jim Andelman min operativa historia med 15 år som professionell investerare. Jag skulle vara en välmenande, men mycket mindre effektiv investerare om jag inte hade kunnat dra nytta av Jims erfarenheter.
WATCH: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Följ mitt startup-orienterade Twitter-flöde här: @johngreathouse.
