Self Review – Bättre än ett säkrat kort, medunderskrivet lån eller kontantkort

Har du inte kunnat få ett kreditkort eller ett lån på grund av dålig eller ingen kredit? Kreditbyggarlån är ett sätt att komma runt det problemet. Du gör en insättning på ett sparkonto, som fungerar som säkerhet för ett kreditkort på samma belopp. Du använder det precis som ett vanligt kreditkort. Och när du har ett kreditsaldo gör du månatliga betalningar. Dessa betalningar rapporteras till kreditupplysningsföretagen och hjälper dig att antingen bygga upp eller förbättra din kreditvärdighet
Men vad händer om du inte har pengar att sätta in på ett sparkonto för att skapa kreditbyggaren? Det är där Self (tidigare Self Lender) kommer in i bilden. De är en annan typ av kredituppbyggnadsprogram. Istället för att göra en säkerhetsdeposition sätter de upp ett låneprogram där betalningarna går in på ett insättningsbevis.

Nu bygger du inte bara upp eller förbättrar din kreditvärdighet, utan du har också ett fullt finansierat insättningsbevis i slutet av programmet.

Om Self

Self hjälper kunderna att bygga upp eller förbättra sin kreditvärdighet. Företaget grundades 2014 och är baserat i Austin, Texas. Företaget samarbetar med Sunrise Banks, N.A., en Minnesota-baserad bank som grundades 1962, och Lead Bank, en Missouribaserad bank som omorganiserades 2010, men som varit verksam i mer än 80 år.

Ansök om Self
Self har inrättat och skött konton för kreditbyggare för mer än 120 000 personer i juni 2018. Det är många konton på bara fyra år.

Det fungerar på ett helt annat sätt än andra program av kreditbyggartyp, eftersom det inte kräver att du sätter upp någon typ av säkerhetsdeposition.

På ett riktigt sätt fungerar det genom att inrätta ett lån som du i praktiken betalar till dig själv. När du har gjort betalningarna är pengarna dina.

Företaget erbjuder sitt program till konsumenter i alla 50 stater.

Tjänsten är tillgänglig för privatpersoner som vill bygga upp sin kredit, och inte för dem som vill bygga upp företagskredit.

Self har fått betyget ”A” (på en skala från A+ till F) av Better Business Bureau och har varit ackrediterat sedan januari 2016.

Hur Self fungerar

Till skillnad från typiska lån för att bygga upp krediter, där du måste göra en säkerhetsdeposition – vanligtvis till ett sparkonto – ställer Self in dig för att finansiera ett insättningsbevis (CD). CD-skivan har en löptid på antingen 12 eller 24 månader. Du kan välja belopp för CD:n bland fyra olika belopp.

CD:n hålls i ditt namn hos antingen Sunrise Banks, N.A. eller Lead Bank och är fullt försäkrad av FDIC. När CD-skivan väl har öppnats är certifikatet ”låst” och kan inte tas ut förrän lånet är helt betalt.

Du kommer att göra månadsbetalningar, som successivt byggs upp mot CD-skivans slutliga saldo. I slutet av låne-/CD-perioden är CD:n tillgänglig för uttag. Under tiden får alla tre stora kreditupplysningsföretag rapporter om din betalningshistorik.

Processen fungerar så här:

Som du ser i skärmdumpen ovan ger Self dig ett val av fyra låne-/CD-belopp. Du kan välja 525 dollar, 545 dollar, 1 000 dollar eller 1 700 dollar. Villkoren är 12 eller 24 månader, beroende på beloppet.

Du kommer att göra månadsbetalningar, som varierar mellan 25 och 150 dollar. När lånet är betalt blir CD:n din, inklusive ränta.

Som du kan se på den nedre halvan av skärmdumpen betalar du totalt 609 dollar under 24 månader för att få en CD på 525 dollar plus ränta. Det innebär att du betalar totalt 84 dollar i ränta och aktiveringskostnader. Det ger en effektiv ränta på 14,92 %, vilket är jämförbart med det lägre ränteintervallet på de flesta kreditkort.

Self Dashboard

Användarna hanterar hela processen från Self dashboard. Där kan du göra månadsbetalningar, spåra din kredithistorik och till och med övervaka ditt ”sparande framsteg”. Detta är det ungefärliga värdet på ditt konto om du skulle avsluta det en viss dag.

Formeln för sparandeutvecklingen fungerar på följande sätt:

• CD-kapital (ingen ränta),
• minus det återstående lånekapitalet,
• minus upplupen låneränta hittills,
• minus utestående avgifter (i förekommande fall),
• minus en avgift för förtida uttag av CD:n om den avslutas i förtid

Den här formeln är förstås rent teoretisk, eftersom du inte har möjlighet att ta ut pengarna från CD:n i förtid.

CD-uttag

Du tjänar ränta på CD:n under hela löptiden, och hela saldot på certifikatet kommer att frigöras till dig när lånebetalningarna är avslutade och CD:n löper ut. När CD:n löper ut kan du välja att få pengarna utbetalda. Du får dem vanligtvis inom 10 till 14 arbetsdagar efter din begäran.

Det finns ett stort minus med programmet: du kan inte tillfälligt stänga av ditt konto. Eftersom det är ett konto som bygger upp en kredit, om du inte kan göra en betalning kommer den att rapporteras för sent till kreditupplysningsföretagen. Sena betalningar rapporteras om de är mer än 30 dagar försenade.

Hursomhelst kan du med Selfs kredituppbyggnadsprogram uppnå två viktiga mål:

1. Att bygga upp (eller förbättra) din kreditvärdighet hos alla tre kreditupplysningsföretag, och
2. Att bygga upp ett sparande i CD

Selfs egenskaper och fördelar

Inkomstkrav

Self har inget inkomstkrav för att öppna ett konto.

Kreditberättigad

Du kommer inte att nekas ett kreditbyggarkonto om du har antingen dålig kredit eller ingen kredit. Behörigheten till ett Self credit builder-konto bestäms genom ChexSystems databas över tidigare bankhistorik för privatpersoner och mindre företag. Selfs bankpartners använder ChexSystems för att fastställa din behörighet. Detta system fungerar som något av en kreditupplysningsövervakning av din historia av bankrelationer.

Kreditpoäng

I allmänhet rapporterar Self att det tar minst sex månader av betalningar i tid för att etablera ett FICO-poäng. De varnar också för att om du redan har en kreditpoäng kan den sjunka något när du tar kreditbyggarlånet, eftersom det representerar en ny och obeprövad förpliktelse.

Self rapporterar att kunder med ett kreditbyggarkonto på 1 100 dollar i gott skick har upplevt en genomsnittlig ökning av kreditpoängen med 45 poäng inom de första sex månaderna. De rapporterar också att subprime-kunder upplever en ökning av sin kreditvärdighet med 20-25 poäng under lånets löptid.

Din kreditvärdighet kommer att finnas tillgänglig på Selfs instrumentpanel.

Makt månadsbetalningar

Du kopplar ditt bankkonto till ditt Self-konto, och du kan antingen göra engångsbetalningar varje månad, eller ställa in automatiska betalningar.

Kontots förmånstagare

När du öppnar ett kreditbyggarkonto hos Self kan du utse en förmånstagare för alla medel som betalas in på ditt konto.

Förtida återbetalning

Det står dig fritt att betala tillbaka ditt kreditbyggarkonto när som helst. Det finns inga extra avgifter eller straffavgifter för att göra det. När du gör det får du intäkterna från CD-skivan plus upplupen ränta. Banken som innehar CD-skivan kommer dock att ta ut en straffavgift för förtida uttag.

Self avråder från förtida återbetalning, eftersom det primära syftet med Credit Builder-programmet är att bygga upp eller förbättra din kreditvärdighet. Det bör ske när hela betalningstiden är slut.

Self Blog

Sajten erbjuder en blogg som behandlar kredit- och privatekonomiska ämnen, som budgetering, kreditkort, skuldsättning, ekonomisk hälsa, studielån, billån, hypotekslån med mera.

Self Referral Program

Om du hänvisar en vän tjänar du 10 dollar när de genomför sin första framgångsrika betalning på sitt kreditbyggarkonto.

Varför Self fungerar bättre än ett säkrat kort, ett medunderskrivet lån eller ett förbetalt kort

En del personer som antingen har dålig kredit eller ingen kredit förlitar sig på andra typer av kort för att bygga upp kredit. Ett av dem är säkrade kreditkort. Denna typ av arrangemang kommer att göra samma sak som Self kommer att göra, rapportera månadsbetalningar till alla tre kreditbyråerna. Under tiden kan du använda det säkrade kortet på samma sätt som ett vanligt kreditkort.

Nackdelen med ett säkrat kort är att du måste finansiera ett sparkonto som säkerhet. Om du inte har kontanter kan du inte få kortet. Och du kommer inte att ha tillgång till dessa pengar förrän antingen din kreditlinje är betald eller banken släpper säkerhetspantet på kontot.

Den enda fördelen ett säkrat kort har jämfört med ett Self-konto är att kortet kan användas som ett kreditkort. Men du betalar också ränta på det kortet, och den kan vara högre än den effektiva räntan som tas ut på de olika Self-planerna.

Ett annat sätt att bygga upp kredit är att ta ett lån med en medundertecknare. Detta kommer att resultera i lägre ränta och bättre villkor. Men om du inte har en medundertecknare med god kreditvärdighet som är villig att medunderteckna för dig kommer detta naturligtvis inte att fungera. Om du dessutom gör sena betalningar eller inte betalar lånet kommer det att påverka din medsignators kreditvärdighet och han eller hon blir då ansvarig för att betala det återstående saldot på lånet. Det kan förstöra en annars god vänskap, eller till och med en familjerelation.

Till sist försöker en del människor utan kredit eller med dålig kredit att klara sig med kontantkort. Även om dessa kan fungera som kreditkort hjälper de inte till att bygga upp din kredithistorik. Dessutom kan du, i likhet med säkrade kort, inte spendera mer än det belopp du sätter in på kortet.

Självprissättning

Ansökningsavgift: Ingen krävs.

Aktiveringsavgift: Mellan 9 och 15 dollar, beroende på vilket låne-/CD-belopp du tar.

Räntesats/APR: Mellan 12,03% och 15,65%.

Sena betalningar: Du har 15 dagars amorteringsfrihet vid månadsbetalningar. Efter den amorteringsfria perioden är förseningsavgiften lika med 5 % av den planerade månadsbetalningen.

Skema för förseningsavgifter är följande:

• 1,25 dollar i förseningsavgift för ett kreditbyggarkonto på 525 dollar
• 2,40 dollar i förseningsavgift för ett kreditbyggarkonto på 545 dollar
• 4 dollar i förseningsavgift för ett kreditbyggarkonto på 545 dollar
• 4 dollar.45 förseningsavgift för ett konto för 1 000 dollar i kredituppbyggnad
• 7,50 dollar i förseningsavgift för ett konto för 1 700 dollar i kredituppbyggnad

Ansök om Self

Hur man öppnar ett Self-konto

Ansökningsprocessen tar mindre än fem minuter.

För att öppna ett konto hos Self behöver du följande:

• Ett bankkonto eller betalkort eller kontantkort
• E-postadress
• Telefonnummer
• Socialförsäkringsnummer
• Var en giltig permanent U.USA-boende med en fysisk adress i USA
• Var minst 18 år gammal

De rekommenderar att processen inleds med ett kopplat bankkonto för elektroniska månadsbetalningar. Om du använder ett betalkort tillkommer en bekvämlighetsavgift på 0,30 dollar plus 2,99 % av betalningsbeloppet.