Punkten med Texas Tuition Promise Fund, som öppnades 2008, är att ge texaner möjlighet att låsa in collegeavgifter i dag, i första hand för studenter som troligen kommer att gå på college och universitet i staten.
Om du – eller dina släktingar – har lite pengar att lägga undan nu för att betala för ett barns framtida collegeutbildning har du några taktiska beslut att fatta.
Jag lärde mig nyligen vad jag kunde om Texas Tuition Promise Fund, som ett sätt att jämföra det programmet med ett mer traditionellt 529-utbildningssparkonto.
Också en varning till läsarna: min yngsta är 9 år, vilket innebär att ni bör förvänta er att höra om min besatthet av att betala för college under åtminstone de kommande, ah, 13 åren eller så. Jag ber om ursäkt i förväg.
Punkten med Texas Tuition Promise Fund, som öppnades 2008, är att ge texaner möjlighet att låsa in kostnaderna för collegeavgifter i dag, i första hand för studenter som troligen kommer att gå på college och universitet i samma delstat.
I november 2019 hade programmet 37 789 aktiva konton med 935 miljoner dollar i förbetalda terminsavgifter, enligt Linda Fernandez, chef för Educational Opportunities and Investments Office i Texas Comptroller’s Office.
Det är större än delstatens traditionella 529-kontoprogram, där de självstyrande 529-fonderna totalt uppgår till 551 miljoner dollar och de rådgivarstyrda 529-fonderna till 207 miljoner dollar.
Mindre än 18 procent av barnen i hela landet under 18 år har något 529-konto.
För familjer i Texas som har möjlighet att börja spara nu är den taktiska frågan om de ska finansiera ett traditionellt 529-investeringskonto som Texas College Savings Plan eller om de ska förskottsbetala undervisningen via Texas Tuition Promise Fund.
I motsats till andra delstaters 529-konton erbjuder inget av programmen fördelar i form av statlig inkomstskatt – eftersom det inte finns någon statlig inkomstskatt – men båda erbjuder skattebesparingar på investeringsvinster.
Den stora skillnaden mellan programmen är att kontoinnehavaren med ett traditionellt 529-konto tar på sig två typer av risker, marknadsrisker från investeringarna och inflationsrisker i samband med skolavgifter. Inflationen av skolavgifter har varit ungefär dubbelt så hög som den vanliga inflationen under de senaste 20 åren.
Mekaniken i programmet för förbetalda skolavgifter är följande.
Du öppnar ett konto (betalar en avgift på 25 dollar) och kan sedan köpa någon av tre olika ”enheter” av skolavgifter, typ 1, 2 eller 3.
I programbeskrivningen är det meningen att enheter av typ 1 ska motsvara de nuvarande priserna för de offentliga universiteten i Texas med de högsta kostnaderna (tänk University of Texas at Austin och Texas A&M University i College Station), enheter av typ 2 motsvarar högskolor i Texas med genomsnittlig kostnad och enheter av typ 3 är knutna till tvååriga högskolor.
Som väntat är enhetskostnaden för typ 1 den högsta, 147,80 dollar för läsåret 2019-20, följt av 105,54 dollar per typ 2-enhet och 26,84 dollar per typ 3-enhet.
Helt grovt sett är det meningen att 100 studieavgiftsenheter ska räcka till ett års collegeavgift. Du skulle alltså kunna översätta det till att köpa ett års förbetalda collegeavgifter till dagens kostnader.
Du kan besluta att betala för ett valfritt antal undervisningsenheter i en klumpsumma i dag eller planera ett variabelt ”pay-as-you go”-alternativ. Priset på enheterna kommer att förändras – det är säkert att anta att det kommer att stiga – varje år, men när en enhet väl är köpt motsvarar den en fast del av den offentliga högskoleundervisningen.
Varje gång du köper en undervisningsenhet kan du känna dig trygg i vetskapen om att de offentliga högskolorna i Texas enligt lag är skyldiga att hedra de undervisningsenheter som redan köpts – oavsett vad som händer med inflationen av undervisningsavgifterna i framtiden. På så sätt eliminerar du investeringsrisken och inflationsrisken för undervisningsavgifter på samma gång.
Du kan också välja att ingå en månatlig eller årlig avbetalningsplan för fem eller tio år, eller för den tid som återstår tills studenten tar examen från gymnasiet. Om du väljer avbetalningsplanen låser du in en fast betalning varje månad eller år. Detta fasta månads- eller årsbelopp inkluderar en antagen årlig kostnadsökning på 8 procent för att kompensera för en kombination av förväntad inflation och förvaltningskostnader för programmet.
Incidentellt nog, eftersom du kan använda antingen typ 1, 2 eller 3 avgiftsenheter (kom ihåg: hög-, medel- eller lågkostnadsenheter) på alla offentliga högskoleutbildningar i Texas, så är det enligt min ödmjuka åsikt verkligen förvirrande att göra åtskillnad mellan avgiftsenheter och det är en onödigt komplicerad prissättningsmekanism.
Så vad är det bästa valet?
Det är nästan självklart att för att maximera din ekonomiska ställning är den viktigaste idén att aldrig skaffa barn.
Om du redan har begått det första misstaget, så överväg dock nästa starkt att skicka dem till handelsflottan, militären eller två års community college till gratis eller reducerat pris
Men om du verkligen envisas med att betala genom näsan för de små älsklingarnas fyra års college, så ska jag erkänna att jag fortfarande har en förkärlek för ett traditionellt 529-konto snarare än den förbetalda skolpengen. Det beror delvis på att jag är risktolerant och gör-det-själv-er när det gäller investeringar. Men jag är konstig på det sättet, och jag kan förstå att många kan känna sig trygga med något som är garanterat.
Jag kan också ha den fördomen eftersom jag, som en icke infödd texan, instinktivt tittar på världen av högskolor utanför Lone Star State. Min niondeklassare har börjat berätta för folk, när de frågar henne, att hon ska gå på universitet i Skottland – mest för chockvärdet och också för att hon tycker att det är ett användbart samtalsämne. Skottland kommer förmodligen att vara ett eget land och inte en del av Storbritannien då, så … spännande tider!
Det är viktigt att notera att Texas Tuition Promise Fund gör det möjligt för sparare att tillämpa sina förbetalda studieavgifter på medicinska och odontologiska program utanför staten, privata och UT-läkare och tandläkare – som alla faller utanför det huvudsakliga användningsområdet för programmet.
När de används på det sättet tar dock spararna i Promise Fund både en inflationsrisk för studieavgifter och en marknadsrisk. Programmet följer den årliga avkastningen på de förvaltade fonderna, men uttagsbeloppen för icke-kärnanvändning kan fluktuera baserat på marknadsavkastningen. Dessutom är det inte garanterat att ett visst belopp av förbetald skolavgift skulle täcka det förväntade beloppet vid den privata eller utanför staten belägna högskolan.
Fernandez noterar att hennes kontor vid den statliga finansinspektören aktivt skickar ut experter för att göra presentationer till grupper om de olika statliga högskolefinansieringsalternativen, utöver online-resurser som är avsedda för elever och kalkylatorer för deras föräldrar.
Michael Taylor är kolumnist för San Antonio Express-News och författare till ”The Financial Rules for New College Graduates.”
michael@michael
thesmartmoney.com | twitter.com/michael_taylor
