Inflationssichere Investitionen: 6 Wege, um Ihre Investitionen zu schützen

Inflation stellt Anleger vor besondere Herausforderungen. Selbst wenn Ihre Anlagen im Wert steigen, mindert die Inflation diesen Wert auf der anderen Seite. Die einzige Möglichkeit, damit erfolgreich umzugehen, besteht darin, sicherzustellen, dass Ihr Geld in Anlagen investiert ist, die wahrscheinlich von der Inflation profitieren werden, während Sie Anlagen meiden, die besonders stark betroffen sind. Wie finden Sie also Anlagen, die von der Inflation profitieren, anstatt ihren Wert zu verlieren? Hier sind sechs inflationssichere Anlagen, die Sie in Betracht ziehen sollten:

Warum die Inflation ein Problem sein könnte

Die Wirtschaft zeigt Anzeichen einer Deflation, insbesondere durch den raschen Rückgang der Ölpreise. Und die Unternehmen bauen Personal ab oder machen dicht, um die Ausbreitung des Coronavirus einzudämmen. Doch die Dinge könnten sich plötzlich ändern. Die Furcht vor einem Wirtschaftsabschwung größeren Ausmaßes veranlasst die Regierung und die Federal Reserve, alles in ihrer Macht Stehende zu tun, um die Wirtschaft und die Finanzmärkte mit Liquidität zu versorgen.

Eine Inflation des US-Dollars ist durchaus möglich, auch wenn sie im Moment unwahrscheinlich erscheint, da Billionen von Dollar an neuem Geld in die Wirtschaft fließen. Schließlich besteht der Hauptzweck der Liquiditätsspritzen darin, die Werte der Finanzanlagen zu stützen und Geld in die Hände der Verbraucher zu bringen. Damit soll ein weiteres Blutbad auf den Finanzmärkten verhindert und ein allgemein erwarteter Rückgang der Wirtschaft abgefedert werden.

Die meisten dieser Maßnahmen ähneln denen, die nach der Finanzkrise von 2008 ergriffen wurden. Dennoch gibt es keine Gewissheit, dass sie nicht zu inflationären Ergebnissen führen werden.

Inflationssichere Investitionen, die man in Betracht ziehen sollte

Es gibt keine Garantien, wenn es darum geht, gegen Inflation zu investieren. Im besten Fall können bestimmte Anlagen inflationssicher sein, aber Renditen können nie garantiert werden. Dies gilt insbesondere in dem sich rasch entwickelnden, vom Koronavirus beherrschten finanziellen Umfeld, in dem wir uns jetzt befinden. Wenn die Beschäftigung weiter zurückgeht – und mit ihr der Konsum -, wird sicherlich ein deflationärer Trend vorherrschen.

Aber eine rasche Erholung der Wirtschaftstätigkeit auf das Niveau vor dem Coronavirus-Crash – in Verbindung mit den Billionen Dollar an staatlichen Stimulierungsmaßnahmen – könnte den perfekten Sturm für eine Beschleunigung der Inflation hervorrufen. Es ist zwar möglich, dass der größte Teil der Konjunkturmaßnahmen in die Finanzmärkte fließt und die Preise von Vermögenswerten in die Höhe treibt, aber es kann auch genug davon in die Taschen der Verbraucher fließen, um den deflationären Trend der letzten 40 Jahre umzukehren. Wir können auch nicht ausschließen, dass die Anleger zögern werden, schnell wieder in die Finanzmärkte einzusteigen, wenn sich der derzeitige Abschwung noch verschlimmert.

In diesem Umfeld kann sich eine oder eine Kombination der folgenden Anlageklassen als erfolgreiche Strategie erweisen.

1. Halten Sie Bargeld in Geldmarktfonds oder TIPS

Wenn Sie vermuten, dass die Inflation in Zukunft ein Faktor sein wird, ist es am besten, alle bargeldähnlichen Anlagen in Geldmarktfonds zu halten.

Es stimmt zwar, dass Geldmarktfonds derzeit so gut wie nichts auszahlen, aber in Zeiten steigender Inflation sind sie die Geldanlage der Wahl.

Dafür gibt es zwei Gründe:

1. Weil die von ihnen gezahlten Zinssätze kontinuierlich mit den Zinssätzen schwanken und sie sich automatisch nach oben anpassen, wenn die Zinsen steigen. Da die Geldmarktzinsen mit dem allgemeinen Markt steigen, müssen Sie nicht mit dem Verlust des Marktwerts rechnen, der festverzinsliche Anlagen in Zeiten der Inflation plagt.

Wenn die Inflation zuschlägt, sind Geldmarktfonds zinstragende Anlagen, und genau dort sollten Sie Ihr Geld parken.

Eine weitere Alternative sind die vom US-Finanzministerium ausgegebenen inflationsgeschützten Wertpapiere (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS). Sie können diese online über Treasury Direct in Stückelungen bis zu 100 $ kaufen.

Wie man TIPS kauft

1. Die Treasury Direct Website – Besuchen Sie die Treasury Direct Website, um herauszufinden, wann sie verkauft werden. Das Finanzministerium versteigert sie nur wenige Male im Jahr.
2. Über einen Broker – Gehen Sie zu einem Börsenmakler und kaufen Sie den gewünschten Fonds.
3. ETFs – Wenn Sie TIPS nicht direkt kaufen möchten, können Sie auch über einen börsengehandelten Fonds oder andere Indexfonds in sie investieren. Wir empfehlen diese provisionsfreien Broker für den Kauf von ETFs:

Highlights
Bewertung	9.5/10	9/10	7/10
Min. Investition	$0	$0	$0
Aktienhandel	$0/Geschäft	$0/Geschäft	$0/Geschäft
Optionsgeschäfte	$0.50/Kontrakt	$0.65/Vertrag	N/A
Mutual Funds
Virtual Trading

TIPS sind eigentlich ziemlich kompliziert. Hier sind die Grundlagen von TIPS:

• Sie können in Vielfachen von 100 $ gekauft werden.
• Erhältliche Laufzeiten sind 5-, 10- und 30-Jahre, was bedeutet, dass es sich um längerfristige Wertpapiere handelt.
• TIPs zahlen regelmäßige Zinsen und nehmen jährliche Anpassungen – nach oben oder unten – des Kapitals vor, basierend auf der Entwicklung des Verbraucherpreisindex (CPI).
• Fällt der Verbraucherpreisindex, verringert sich Ihr Kapital, aber TIPs, die bis zur Fälligkeit gehalten werden, zahlen mindestens ihren Nennwert.
• Beide Zinsen und jede Erhöhung des Kapitals sind in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie gezahlt werden.
• Weder Zinsen noch Kapitalerhöhungen sind auf staatlicher und lokaler Ebene steuerpflichtig.
• Im Gegensatz zu den anderen Anlageklassen auf dieser Liste werden TIPs in einem inflationären Umfeld wahrscheinlich keine großen Gewinne erzielen. Aber sie bieten eine gewisse inflationsbereinigte Stabilität für Ihr Portfolio.

Die Anleihen sind mit Laufzeiten von fünf, 10 und 30 Jahren erhältlich und zahlen zweimal jährlich Zinsen. Und jedes Jahr wird der Wert auf der Grundlage des Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst. Auf diese Weise erhalten Sie regelmäßige Zinserträge und eine jährliche Inflationsanpassung Ihres Kapitalwerts.

2. Inflation ist in der Regel freundlich zu Immobilien

Langfristig gesehen sind Immobilien in der Regel auch eine hervorragende Investition, die auf Inflation reagiert. Immobilien sind der ultimative Sachwert und verzeichnen in Zeiten hoher Inflation oft den größten Wertzuwachs. Dies gilt vor allem deshalb, weil die Menschen bei steigenden Mieten zunehmend daran interessiert sind, Immobilien zu besitzen, um die Steuervorteile zu nutzen, die dazu beitragen, die allgemeine Inflation auszugleichen.

Sie können direkt in einzelne Immobilien – Wohn- oder Gewerbeimmobilien – investieren, aber Sie können auch in REITs (Real Estate Investment Trusts) wie den Equity Residential (EQR) Trust investieren. Dieser Trust besitzt mehr als 300 große Apartmentkomplexe, hauptsächlich in Hochkostenmärkten wie New York, Boston, San Francisco, Südkalifornien, Washington, D.C. und Seattle. Wenn Sie Crowdfunding-Plattformen suchen, die REITs anbieten, ist Streitwise unsere Wahl. Diese Plattform bietet fast jedem die Möglichkeit, mit einer geringen Mindestinvestition von nur 1.000 Dollar in private Immobiliengeschäfte zu investieren.

Wie auch immer Sie es handhaben, Immobilien sollten einen Platz in Ihrem Portfolio haben, wenn Sie mit einer steigenden Inflation rechnen.

3. Vermeiden Sie langfristige festverzinsliche Anlagen

Die schlechteste Anlage, in die man in Zeiten der Inflation Geld stecken sollte, sind langfristige festverzinsliche Anlagen. Dazu gehören alle verzinslichen Schuldtitel, die einen festen Zinssatz zahlen, vor allem aber solche mit einer Laufzeit von 10 Jahren oder länger.

Das Problem bei langfristigen festverzinslichen Anlagen ist, dass bei steigenden Zinsen der Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers sinkt, da die Anleger aus dem Wertpapier zugunsten höher rentablerer Alternativen fliehen.

Die 30-jährige Anleihe, die 3 % zahlt, könnte bis zu 40 % an Wert verlieren, wenn die Zinssätze für neu ausgegebene 30-jährige Anleihen auf 5 % steigen.

Langfristige festverzinsliche Anlagen eignen sich hervorragend, wenn Inflation und Zinssätze fallen. Wenn Sie jedoch der Meinung sind, dass die Inflation bald anziehen wird, sollten Sie Ihr Geld besser aus langfristigen festverzinslichen Anlagen abziehen und in kürzerfristige Alternativen, insbesondere Geldmarktfonds, investieren.

4. Setzen Sie bei Aktienanlagen auf Wachstum

Viele Anleger versuchen, ihre Aktienportfolios durch Investitionen in dividendenstarke Aktien oder in Wachstums- und Einkommensfonds auszugleichen, was in Zeiten der Preisstabilität besonders gut funktionieren kann. Wenn sich die Inflation jedoch beschleunigt, kann sich dies negativ auf Ihre Anlagerenditen auswirken.

Das liegt zumindest teilweise daran, dass dividendenstarke Aktien von der steigenden Inflation genauso negativ beeinflusst werden wie langfristige Anleihen.

Die bessere Alternative ist es, hauptsächlich in Wachstumsaktien und -fonds zu investieren. Außerdem sollten Sie auf Sektoren setzen, die wahrscheinlich von der Inflation profitieren werden. Dazu können gehören:

• Energie
• Nahrungsmittel
• Gesundheitswesen
• Baustoffe
• Technologie

Da sie alle mit der Inflation im Preis steigen dürften, werden sie wahrscheinlich besser abschneiden als andere Aktiensektoren.

Sie können über einen ETF-Fonds in diese Sektoren investieren oder Sie können bestimmte Aktien mit Wachstumspotenzial kaufen. So können Sie beispielsweise über den S&P Oil &Gas Exploration & Production ETF (XOP) oder den Health Care Index Fund (VHT) von Vanguard in Energieaktien investieren. Sobald Sie herausgefunden haben, was Sie kaufen möchten, können Sie es über einen Broker wie E*TRADE kaufen.

5. Rohstoffe glänzen in Inflationszeiten

Es gibt zwar keine exakte Korrelation zwischen Preisniveaus und Rohstoffen, aber bestimmte Sachwerte werden traditionell von der Inflation begünstigt. Edelmetalle, insbesondere Gold und Silber, kommen einem sofort in den Sinn. Sie können Edelmetalle direkt in Form von Münzen oder Goldbarren halten, aber Sie können auch indirekt über börsengehandelte Fonds investieren, die echtes Gold halten.

Sie können auch in Goldminenaktien oder in Fonds investieren, die diese Aktien enthalten. Dabei handelt es sich jedoch um Aktien und nicht um das eigentliche Metall selbst. Sie neigen auch dazu, extrem volatil zu sein, selbst in Zeiten, in denen die Goldpreise steigen.

Eine berechenbarere Anlage auf der Aktienseite werden wahrscheinlich Energieaktien und -fonds sein. Dies ist besonders wichtig, da steigende Energiepreise oft einer der Haupttreiber in einem inflationären Umfeld sind.

Wenn Sie in Rohstoffe investieren möchten, empfehlen wir Ihnen, ein Brokerage-Konto bei einem unserer erstklassigen Broker zu eröffnen. Sobald Sie ein Konto eröffnet haben, können Sie bei den meisten Full-Service-Brokerage-Firmen direkt über einen Futures-Fonds, Optionen oder einen ETF handeln.

6. Wandeln Sie Schulden mit variablem Zinssatz in solche mit festem Zinssatz um.

Technisch gesehen handelt es sich hierbei nicht um eine Investition, aber es könnte eine der profitabelsten Strategien sein, die Sie als Reaktion auf die steigende Inflation anwenden können.

Zeiträume mit niedriger oder sinkender Inflation begünstigen variable Zinssätze gegenüber festen Zinssätzen, wenn Sie Geld leihen. Die Dynamik kehrt sich jedoch um, wenn die Inflation ansteigt. Eine höhere Inflation führt zu höheren Zinssätzen, was bedeutet, dass Ihre anpassbaren Zinssätze mit zunehmender Inflation weiter steigen werden – sogar auf ein möglicherweise unhaltbares Niveau.

Wenn Sie glauben, dass eine Inflation bevorsteht, sollten Sie damit beginnen, Ihre anpassbaren Zinssätze auf feste Zinssätze umzustellen. Dies gilt für Kreditkarten, Eigenheimkredite und insbesondere für Ihre erste Hypothek, falls es sich um einen ARM handelt.

Erkundigen Sie sich bei Ihrem Kreditgeber nach den verfügbaren Optionen. Es ist eine gute Idee, in den Unterlagen Ihres Kredits nachzusehen, wann die Zinssätze steigen werden, damit Sie planen können. Wenn Sie Ihre Hypothek refinanzieren, versuchen Sie, die Rückzahlungsdauer zu verkürzen und eine Neufestsetzung Ihrer 30-jährigen Hypothek zu vermeiden. Sie werden am Ende viel weniger Zinsen zahlen, auch wenn Ihre monatlichen Zahlungen gleich bleiben oder höher sind.

Bereiten Sie Ihr Portfolio auf die Inflation vor

Während Regierungen auf der ganzen Welt darum kämpfen, die Kurve der Coronavirus-Pandemie abzuflachen, sind die Aktien ins Stocken geraten. Es ist klar, dass es Auswirkungen auf die Weltwirtschaft geben wird, aber wie schwerwiegend diese sein werden, ist im Moment noch ungewiss. Die Inflation könnte sehr wohl zunehmen, da die Federal Reserve ihre Geldpolitik lockert.

Die niedrigen Zinsen, von denen Sie jetzt profitieren, könnten in wenigen Monaten verschwinden und Ihre Lebenshaltungskosten in die Höhe treiben. Sie jetzt in festverzinsliche Schulden umzuwandeln, ist eine der besten Möglichkeiten, Ihren Cashflow zu schützen.

Eine Neupositionierung ist wichtig, wenn Sie glauben, dass eine Inflation bevorsteht. Dies gilt vor allem, weil die Inflation zumindest in den letzten drei Jahrzehnten niedrig oder rückläufig war.

Wenn es aber zu einem Richtungswechsel kommt, kann das ziemlich dramatisch sein. Jeder Schritt, den Sie im Vorfeld unternehmen können, um sich darauf vorzubereiten, wird sich sehr auszahlen, vor allem auf lange Sicht.

Wie sichern Sie Ihr Portfolio gegen die Inflation ab? Mit welcher Strategie schützen Sie Ihre Investitionen?