Fifth Third Bancorp

38 Fountain Square Plaza
Fifth Third Center
Cincinnati, Ohio 45263
Estados Unidos
Teléfono:(513) 579-5300
Sin cargo: (800) 972-3030
Fax: (513)579-6020
Sitio web: http://www.53.com

Empresa pública
Incorporada: 1908 como The Fifth Third National Bank of Cincinnati
Empleados: 8,761
Activos totales: $38 mil millones (1998)
Bolsas de valores: NASDAQ
Símbolo del ticker: FITB
NAIC: 52211 Banca comercial; 52221 Emisión de tarjetas de crédito; 52219 Otros servicios de intermediación crediticia; 551111 Oficina de empresas bancarias; 52231 Corredores de préstamos hipotecarios y no hipotecarios; 52393 Asesoramiento de inversiones

Con sede en Cincinnati, Ohio, Fifth Third Bancorp es un holding que opera 12 filiales bancarias, administradas en forma autónoma, con más de 495 sucursales bancarias en Ohio, Kentucky, Indiana, Arizona, Florida y Michigan. Fifth Third también presta servicios a sus clientes a través de más de 100 locales de Bank Mart, que se encuentran en las tiendas de comestibles Kroger y en los TOPS Friendly Markets, que brindan servicios bancarios los siete días de la semana con horarios extendidos. Fifth Third ofrece servicios bancarios minoristas, incluyendo cuentas de cheques y de ahorros, hipotecas residenciales y préstamos al consumidor, así como servicios para el cliente comercial, tales como préstamos empresariales, servicios de arrendamiento y asistencia de asesoramiento. La subsidiaria Midwest Payment Systems ofrece servicios de procesamiento de tarjetas de crédito y transacciones a instituciones financieras de todo el país. Fifth Third también ofrece servicios financieros y de corretaje y financiación de arrendamiento de equipos a través de las subsidiarias Fifth Third Securities, Inc. y Fifth Third Leasing Company.

Pionero del sistema bancario nacional: 1860-1920

Fifth Third Bancorp remonta su historia a la formulación del sistema bancario nacional de Estados Unidos a mediados del siglo XIX. Aunque los bancos nacionales existían en Estados Unidos desde finales del siglo XVIII, la falta de consenso sobre las ventajas de una moneda nacional impidió al gobierno federal establecer una estructura monetaria unificada. Sin embargo, la inflación galopante durante la Guerra Civil impulsó la ratificación en 1863 de la Ley Federal de Bancos, creando así una moneda nacional uniforme, respaldada por el gobierno, que sustituyera a las diversas monedas emitidas por los bancos estatales y otras empresas. Ese mismo año, un grupo de influyentes empresarios de Cincinnati, liderados por A.L. Mowry, solicitaron y recibieron una de las primeras cartas de constitución de un banco nacional. Su institución, el Third National Bank de Cincinnati, abrió sus puertas en un Templo Masónico ese mismo año con una carta constitutiva de 20 años.

La empresa que se convertiría en Fifth Third Bancorp evolucionó y creció a través de docenas de fusiones durante las décadas siguientes. Cuando el Third National Bank adquirió el Bank of the Ohio Valley en 1871, el Cincinnati Enquirer aclamó la unión como «uno de los bancos mejor administrados de Ohio». Los calificativos superlativos continuaron cuando el Third National fue recapitalizado en 1882 con 1,6 millones de dólares, el banco con más activos del estado.

El Pánico de 1907 trajo consigo una corrida bancaria y la primera reforma bancaria y monetaria sustancial desde la Guerra Civil. Ante el temor de que se produjeran quiebras bancarias generalizadas, el gobierno federal ordenó la consolidación de varios bancos de grandes ciudades para reforzar las instituciones más débiles. Como resultado, el Third National se fusionó con el Fifth National para formar el Fifth Third National Bank of Cincinnati, con una capitalización de 2,5 millones de dólares y 12,1 millones de dólares en depósitos, en 1908. La adquisición en 1910 por parte del Fifth Third de otros dos bancos locales -American National Bank y S. Kuhn & Sons- aumentó su capital a 3 millones de dólares.

La Ley de la Reserva Federal de 1913 organizó un sistema regional de 12 bancos de la Reserva Federal que se capitalizaron con aportaciones de los bancos nacionales de cada región. La legislación exigía que cada banco nacional depositara el tres por ciento de su capital y superávit en su banco regional de la Reserva Federal. Estas medidas ayudaron a inspirar confianza en los bancos nacionales, evitando así los pánicos y las corridas bancarias. La Ley de la Reserva Federal también proporcionó al gobierno federal un mayor control sobre la oferta monetaria de Estados Unidos, facilitó el crédito comercial y desalentó las prácticas bancarias aventureras. Aunque los banqueros se resistieron inicialmente a su creación, la Reserva Federal sentó las bases del sistema bancario moderno del país.

La expansión: años 20-40

Otra consolidación del sector bancario se produjo tras la Primera Guerra Mundial. La afiliación en 1919 al Union Savings Bank and Trust Company, un banco estatal, supuso varios cambios en las operaciones del Fifth Third. La afiliación con un banco estatal le permitió a Fifth Third eludir la restricción contra el establecimiento de sucursales por parte de los bancos nacionales. Antes de finalizar el año, Fifth Third asumió el control de los activos de varios bancos locales, incluyendo el Market National Bank, el Security Savings Bank and Safe Deposit Company, el Mohawk State Bank y el Walnut Hills Savings Bank. Operó estas instituciones como sucursales.

Aunque la década de 1920 estuvo marcada por una mayor supervisión gubernamental y una prosperidad económica general, muchos bancos estadounidenses seguían siendo débiles. La situación dio a Fifth Third la oportunidad de seguir creciendo mediante la adquisición de cuatro bancos locales. Fifth Third se consolidó con la Union Trust Company para formar la Fifth Third Union Trust Company en 1927. La llegada de la Gran Depresión en 1929 intensificó un poco esta actividad, ya que Fifth Third era uno de los bancos más fuertes del área de Cincinnati. Fifth Third asumió el control de tres bancos entre 1930 y 1933.

La Gran Depresión también trajo consigo un aumento de la regulación del sector bancario, incluyendo la ampliación de los poderes de la Junta de la Reserva Federal y la creación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). La crisis económica también generó una plétora de leyes federales y estatales que restringían la banca minorista interestatal. La fuerte reacción popular y gubernamental a la Gran Depresión contribuyó a hacer de la banca uno de los segmentos más regulados de la industria estadounidense (e inspiró a The Economist a llamar al sistema estadounidense «uno de los sistemas bancarios más locos del mundo» en 1988). Estas barreras restringieron de forma efectiva el crecimiento de Fifth Third a través de adquisiciones hasta después de la Segunda Guerra Mundial.

Diversificación hacia la banca personal y comercial: años 50-70

Distanciados de la Gran Depresión por el trauma de la guerra mundial, los bancos estadounidenses empezaron a expandir cautelosamente sus operaciones para incluir una gama más amplia de servicios financieros, especialmente en el campo de la banca minorista o personal, en la era de la posguerra. Bajo la dirección de G. Carlton Hill entre 1955 y 1963, Fifth Third empezó a centrarse en la banca minorista o de consumo. Por ejemplo, la empresa creó un departamento de viajes para emitir cheques de viaje y planificar excursiones. Estas actividades se intensificaron durante la presidencia de Bill Rowe, quien era hijo del líder de Fifth Third de la década de 1930, John J. Rowe. En el transcurso de la década de 1960, el banco instituyó un programa de expansión interna con énfasis en la conveniencia y el servicio personal. La publicidad con el logo del escudo 5/3 de la compañía promocionaba las numerosas sucursales suburbanas de Fifth Third y sus horarios extendidos. Durante la década de 1970, el banco cambió su énfasis en los préstamos, pasando de los préstamos comerciales o empresariales a los créditos al consumidor. En 1973, Fifth Third contrató a Johnny Bench, famoso receptor del equipo de béisbol Cincinnati Reds, como portavoz. Ese mismo año, adoptó el eslogan «El único banco que necesitará».

Los cambios en el «back office» apoyaron el crecimiento y la rentabilidad del banco. Fifth Third, que había puesto en marcha su primer ordenador en 1960, inició los servicios de banca a domicilio y los cajeros automáticos (ATM) JEANIE en la década de 1970. El sistema de banca a domicilio de la institución, al que se podía acceder a través de un teléfono de tonos medio, era de una facilidad de uso única. Estos servicios electrónicos formaron la base de lo que se convertiría en el departamento de Servicios de Pago del Medio Oeste de Fifth Third. Más adelante en la década, el banco ofreció sus servicios automatizados a otros bancos y clientes corporativos. A principios de la década de 1990, Midwest Payment Services mantenía cajeros automáticos y cajas registradoras electrónicas para más de 1,000 clientes. Este lucrativo nicho de negocio aportó un tercio de los ingresos anuales del banco a principios de la década de 1990.

La creación en 1975 de un holding bancario, Fifth Third Bancorp, permitió a la institución eludir algunas de las regulaciones bancarias estatales más rigurosas. Esta nueva entidad corporativa no era técnicamente un banco y, por lo tanto, estaba exenta de las leyes que prohibían las sucursales entre condados. Para 1976, Fifth Third contaba con 37 oficinas bancarias.

Crecimiento agresivo y aumento de las adquisiciones: Década de 1980

La mayor liberalización de las leyes bancarias de Ohio a principios de la década de 1980 amplió tanto los tipos de productos que los bancos podían ofrecer como el alcance geográfico que podían alcanzar. Las restricciones contra el crecimiento fuera del condado del banco de origen fueron las primeras en caer. Las barreras a las sucursales interestatales siguieron deteriorándose a principios de los años ochenta. En septiembre de 1985, las regulaciones bancarias federales y estatales cambiaron drásticamente, liberando a los bancos de Ohio para que pudieran establecer acuerdos con organizaciones bancarias de fuera del estado. Fifth Third se convirtió en el primer holding de Ohio en aprovechar la nueva legislación cuando adquirió el American National Bank en Newport, Kentucky, justo al otro lado del río Ohio, ese mismo año. La lista de sucursales de Fifth Third se incrementó en un 125 por ciento en el transcurso de la década de 1980, y amplió su alcance de un solo condado de Ohio a un banco interestatal.

Perspectivas de la empresa:

Cada vez que superamos otro hito de crecimiento constante de las ganancias, a menudo me preguntan «cómo lo hacemos» o «cómo podemos continuar». Todo lo que puedo decir es que lo único que ha permanecido constante en Fifth Third durante los últimos 25 años es nuestro simple enfoque en unos pocos aspectos básicos: trabajo duro, ventas agresivas, trabajo en equipo, control disciplinado de los gastos y fuerte calidad crediticia. Simplemente, nuestros empleados piensan como propietarios. Constantemente encuentran la manera de «superar» a la competencia y ejecutar mejor. Fifth Third es, obviamente, mucho más grande que hace 25 años, pero nos esforzamos constantemente por mantenernos «pequeños», llevando la responsabilidad más abajo en la organización y dando a más gerentes individuales la oportunidad de hacer crecer los resultados de sus propios negocios.

-George A. Schaefer, Jr. presidente/director general

Mucho de este vigoroso crecimiento fue inspirado por un nuevo líder corporativo, Clement L. Buenger, quien tomó el timón de Fifth Third en 1981. Buenger, que fue llamado «uno de los mejores actos en el negocio» en un artículo de Fortune de 1991, trajo al banco su experiencia en ventas de seguros de vida. El nuevo presidente transformó la cultura corporativa del banco mediante innovadores programas de incentivos y el ejemplo personal. Mientras que algunas oficinas de Fifth Third sólo abrían de 10:00 a 14:00, Buenger trabajaba de 10 a 12 horas diarias y esperaba que muchos de sus gerentes hicieran lo mismo. El presidente (que más tarde se convertiría en director general y presidente) incluso hacía llamadas en frío a posibles clientes. Un programa de incentivos, el «Premio a la Piel de Zapato», surgió de su pasión por conseguir nuevos negocios. Se premiaba con un par de zapatos de diseño al mejor vendedor de cada mes. De hecho, todos los empleados podían ganar incentivos de ventas: Fortune señaló en 1991 que el banco «ya tenía varias secretarias que valían 500.000 dólares».

El hecho de que Fifth Third se centrara en la banca de consumo y en la concesión de préstamos seguros ayudó al banco a evitar los préstamos inmobiliarios, la deuda del Tercer Mundo y los problemas de compras apalancadas que preocuparon a muchas instituciones financieras durante la década de 1980. El «descalabro bancario» que siguió llevó a Fortune a calificar los primeros años de la década de 1990 como «los tiempos más difíciles para los banqueros desde la Gran Depresión» en noviembre de 1991.

George Schaefer, Jr. tomó las riendas de Fifth Third en 1989 a la edad de 44 años. Schaefer se formó en ingeniería, pero cuando una esperanza de trabajo en el diseño de una planta de energía nuclear fracasó en 1969, ingresó en el programa de aprendices de administración del banco. Algunos observadores del sector predijeron que el nuevo líder se vería obstaculizado, tanto por la sombra de su predecesor como por el difícil entorno bancario. Pero mientras que literalmente cientos de bancos quebraron cada año a finales de la década de 1980 y principios de la de 1990, Fifth Third continuó con su excelente rendimiento e incluso fue capaz de beneficiarse de la desgracia de otros adquiriendo de forma económica docenas de nuevos establecimientos. Esto permitió al banco ampliar lentamente su esfera de influencia, pero manteniendo el valor para los accionistas.

Continuación del crecimiento a principios de la década de 1990

En 1992, Fifth Third propuso una fusión con Star Bane Corp. que habría unificado las dos mayores instituciones financieras con sede en Cincinnati. Star no había crecido tan rápido como Fifth Third, pero su reciente historial de crecimiento continuo la convertía en un atractivo objetivo de adquisición. La alianza fue vista por muchos analistas e inversores como un buen negocio para ambos bancos: Fifth Third hizo una generosa oferta de 42 dólares por acción, que equivalía a más del doble del valor contable de Star. Pero cuando el director general Schaefer hizo pública la propuesta, hasta entonces privada, el presidente de Star, Oliver Waddell, se opuso y la junta directiva de la empresa rechazó la oferta por unanimidad.

Rechazado por Star, Schaefer volvió a la trayectoria anterior de crecimiento de Fifth Third mediante adquisiciones relativamente pequeñas. Luego, en 1994, el banco realizó dos compras significativas: la Cumberland Federal Bancorporation, con 45 oficinas en Kentucky, que tenía $1.1 mil millones en activos; y Falls Financial Inc. en el noreste de Ohio, una compañía con $581 millones en activos. La adquisición de Cumberland se convirtió en Fifth Third Bank of Kentucky, Louisville, y la compra de Falls se fusionó con Fifth Third Bank, Northeastern Ohio. Según el informe anual de la compañía de 1994, estas dos adquisiciones contribuyeron al mayor aumento de activos en un año -el 22 por ciento- en la historia de la institución. Las compras también convirtieron a Fifth Third en el principal operador de sucursales bancarias en Estados Unidos, con 81 sucursales de servicio completo.

Expansión rápida a través de adquisiciones a mediados y finales de la década de 1990

Fifth Third se movió agresivamente durante la segunda mitad de la década, aprovechando sus 20 años consecutivos de aumento de ganancias. Para seguir siendo competitiva y asegurar un crecimiento continuado y unos sólidos beneficios, la empresa intensificó sus esfuerzos de adquisición y comenzó a buscar nuevos negocios, incluyendo la intermediación hipotecaria y los servicios de inversión, así como nuevos territorios. A mediados de 1995, por ejemplo, Fifth Third adquirió el Bank of Naples, Florida, y aumentó sus activos en la región de Florida, donde Fifth Third ingresó por primera vez en 1989. Otras adquisiciones que Fifth Third realizó en 1995 incluyeron el Mutual Federal Savings Bank en Dayton, Ohio; Bank One Lebanon; la división de PNC Bank en Dayton; y siete oficinas de Bank One, Cincinnati. La compra de PNC, que incluía 12 oficinas, aumentó a 30 los centros bancarios de Fifth Third en el área de Dayton, convirtiéndola en el cuarto establecimiento financiero más grande de la región.

En los años siguientes, la firma continuó con su estrategia de aumentar la cuota de mercado en el Medio Oeste mediante la adquisición de pequeñas empresas. Fifth Third realizó tres adquisiciones en 1996: la sucursal en Ohio del 1st Nationwide Bank, las operaciones en Ohio del First Chicago NBD Bank, y Kentucky Enterprise Bancorp, Inc. ubicada en el norte de Kentucky. Al año siguiente se realizaron cuatro adquisiciones, todas en la conocida región del Medio Oeste de Fifth Third. En junio, Fifth Third compró Gateway Leasing Corporation por $2.2 millones, y un mes después compró Suburban Bancorporation, Inc. una compañía de ahorros y préstamos. Fifth Third también adquirió Heartland Capital Management Inc, una compañía de administración de dinero en Indiana, y Great Lakes National Bank Ohio, con ocho sucursales en Ohio, en 1997.

Fechas clave:

1863: Se crea el Third National Bank en Cincinnati, Ohio. 1908: El Third National Bank se fusiona con el Fifth National Bank para formar el Fifth Third National Bank de Cincinnati. 1927: La compañía se fusiona con The Union Trust Company y establece The Fifth Third Union Trust Company. 1969: La compañía Fifth Third Union Trust pasa a llamarse Fifth Third Bank. 1975: Se incorpora Fifth Third Bancorp. 1998: La compañía completa las dos adquisiciones más grandes hasta la fecha: CitFed Bancorp, Inc. y State Savings Company; celebra su 25º año consecutivo de aumento de ganancias.

Fifth Third encontró un importante apoyo por parte de los analistas del sector, que consideraron las acciones de la empresa como fiables y rentables. De 1993 a 1998, según el Wall Street Journal, los ingresos anuales de Fifth Third aumentaron un 15.9 por ciento, aproximadamente tres puntos más que el promedio de la industria. Para continuar con su racha de aumento de ganancias, en 1998 Fifth Third se ramificó en nuevas áreas de negocio e hizo algunas adquisiciones importantes. Para comenzar 1998, FifthThird anunció que adquiriría CitFed Bancorp Inc. de Dayton y su subsidiaria Citizens Federal Bank FSB por $661 millones en acciones. CitFed tenía 35 oficinas en Ohio. La adquisición, que se completó en junio, creó el banco más grande de Dayton y aumentó su participación en el mercado hasta el 28 por ciento. La cuota de mercado de Fifth Third en su ciudad natal, Cincinnati, era del 22,7 por ciento.

También a principios de 1998 Fifth Third anunció sus planes de comprar State Savings Co. de Columbus, lo que crearía el cuarto banco más grande de Columbus, y The Ohio Company, una empresa de corretaje y gestión de inversiones con 49 oficinas en Ohio y otros cuatro estados. Fifth Third se expandió a otro nuevo campo de negocios cuando adquirió W. Lyman Case & Company, una compañía de banca hipotecaria comercial con sede en Columbus, También ese año Fifth Third compró State Savings Company y sus subsidiarias, State Savings Bank, Century Bank, y State Savings Bank, FSB, lo que le dio a Fifth Third acceso a un nuevo territorio: Arizona. También se adquirieron cuatro oficinas de Bank One, impulsando la presencia de Fifth Third en el sur de Ohio. Fifth Third celebró su 25º año consecutivo de aumento de ingresos a fines de 1998 y aumentó el número de sus sucursales de 35 a 468.

El año 1999 no mostró signos de desaceleración para Fifth Third. El director ejecutivo Schaefer reveló en el Cincinnati Business Courier que planeaba seguir expandiéndose a través de adquisiciones. «Veo más oportunidades para nosotros ahora que en cualquier otro momento de los últimos 25 años», dijo Schaefer. «Seguimos ganando cuota de mercado en todos los mercados». La empresa completó la adquisición de Enterprise Federal Bancorp Inc, una de las mayores entidades de ahorro del área de Cincinnati. La compra, estimada en $96.4 millones, proporcionó a Fifth Third 11 sucursales adicionales en el área de Cincinnati. Fifth Third también adquirió Ashland Bankshares, Inc. y la subsidiaria Bank of Ashland, ambas con sede en Kentucky. La compra de $80 millones le dio a Fifth Third cuatro sucursales más, así como $160 millones en activos. Fifth Third también comenzó a implementar planes para expandirse más en Florida y adquirió South Florida Bank Holding Corp. en junio, agregando otras cuatro sucursales a su lista de Florida. La expansión adicional en el área de Cleveland, Ohio, llegó con la adquisición de Emerald Financial Corp. por $204 millones. Fifth Third también adquirió Emerald Financial Corp., con sede en Cleveland, y su subsidiaria, Strongsville Savings Bank.

Fifth Third reforzó aún más sus servicios bancarios comerciales al adquirir Vanguard Financial Corporation, una firma de banca hipotecaria comercial, en julio de 1999. Fifth Third fusionó Vanguard con W. Lyman Case, adquirida previamente, y creó Fifth Third Real Estate Capital Markets Company. Antes de las compras, Fifth Third ofrecía financiación inmobiliaria comercial a tres años, lo que significaba que los préstamos debían renegociarse cada tres años. Con las adquisiciones, sin embargo, Fifth Third pudo ofrecer financiación a largo plazo, sirviendo así mejor al cliente comercial.

A mediados de 1999, Fifth Third realizó su mayor adquisición hasta la fecha cuando anunció que compraría CNB Bancshares Inc, el mayor holding bancario independiente de Indiana. La compra de $2.4 mil millones impulsó a Fifth Third a adentrarse en Indiana y convirtió a Fifth Third en el tercer banco más grande de Indiana, así como en el 28º banco más grande de la nación. CNB era la compañía matriz de Civitas Bank y tenía 145 oficinas bancarias y $7.2 mil millones en activos. La compra de CNB también proporcionó a Fifth Third una entrada en la venta de seguros. Fifth Third siguió rápidamente la compra de CNB con otra adquisición importante. Aumentando su presencia en el área de Indianápolis, Fifth Third compró Peoples Bank & Trust Co. por $228 millones. La compra hizo que Fifth Third pasara del sexto al cuarto lugar en el mercado de Indianápolis, con una cuota de mercado de alrededor del siete por ciento. Peoples tenía nueve oficinas en Indianápolis.

A medida que Fifth Third se acercaba al siglo XXI, parecía estar preparado y listo para seguir creciendo. El director ejecutivo Schaefer dijo al Cincinnati Business Courier que Fifth Third estaba listo para emprender más acuerdos de mil millones de dólares y alejarse de las adquisiciones más pequeñas, de un millón de dólares. Después de realizar 12 acuerdos, por un monto de casi $5 mil millones en apenas 16 meses, Fifth Third estaba ciertamente en la vía rápida. En 1999, Fifth Third recibió la mejor clasificación de Salomon Smith Barney en su Top 50 Bank Annual por octavo año consecutivo. Los bancos fueron calificados de acuerdo con la rentabilidad, la eficiencia operativa, la calidad de los activos, la solidez del capital y el crecimiento operativo. Su subsidiaria de procesamiento de datos Midwest Payment Systems vio aumentar sus ingresos netos en un 34 por ciento en 1998 con respecto a 1997, y a mediados de 1999 las ganancias de la subsidiaria ya habían aumentado en un 37 por ciento con respecto al año anterior. Los ingresos netos de Fifth Third en el primer semestre de 1999 aumentaron un 21 por ciento en comparación con el mismo período del año anterior. El periodista Geert De Lombaerde declaró en el Cincinnati Business Courier: «Fifth Third está en medio de una metamorfosis. Ya no es principalmente un banco comercial -el 40% de los ingresos provienen de las comisiones- ni sólo un banco de gran rendimiento en el medio oeste. Está en la cúspide de convertirse en un actor nacional considerable»

Subsidiarias principales

Fifth Third Securities, Inc.; Fifth Third Leasing Company; Midwest Payment Systems, Inc.; Heartland Capital Management Inc.Fifth Third Bank; Fifth Third Bank, Indiana; Fifth Third Bank, Central Ohio; Fifth Third Bank, Northeastern Ohio; Fifth Third Bank, Northwestern Ohio; Fifth Third Bank, Western Ohio; Fifth Third Bank, Ohio Valley; Fifth Third Bank, Southwest, FSB; Fifth Third Bank, Butler County; Fifth Third Real Estate Capital Markets Company; Fifth Third Bank, Florida; Fifth Third Bank, Kentucky, Inc.Fifth Third Bank, Northern Kentucky, Inc.; Fifth Third Bank of Central Kentucky, NA; Fifth Third Company; Fifth Third Trust Co. & Savings Bank, FSB; Fifth Third Community Development Company; Fifth Third Investment Company.

Competidores principales

BANK ONE CORPORATION; Huntington Bancshares Incorporated; PNC Bank Corp.

Lectura adicional

Barnes, Jon, «Fifth Third Bancorp se expande en Ohio, campo de procesamiento de datos», Investor’s Business Daily, 18 de noviembre de 1998, p. B20.

Bennett, Robert A., «How to Earn 1.6% on Assets», United States Banker, enero de 1992, pp. 20-27.

Buenger, Clement L., Fifth Third Bank: The Only Bank You Ever Need, New York: Newcomen Society of the United States, 1991.

De Lombaerde, Geert, «Acquisitions Continue to Fuel Fifth Third’s Growth,» Cincinnati Business Courier, 9 de abril de 1999, p. 30.

–, «Fast Times at Fifth Third,» Cincinnati Business Courier, 6 de agosto de 1999, p. 1.

«Fifth Third Drops Offer to Buy Star Bane Corp,» American Banker, 1 de julio de 1992, p. 1.

«Fifth Third, the ‘Charlie Hustle’ of Banking», United States Banker, abril de 1995, p. 24.

Fraust, Bart, «Fifth Third to Enter Kentucky: Becomes 1st Ohio Holding Company to Acquire Out-of-State Bank», American Banker, 31 de julio de 1985, p. 3.

Klinkermann, Steve, et al, «Fifth Third’s Schaefer: Hard Work, Expense Control and the Secrets to Success», American Banker, 19 de diciembre de 1994, p. 16.

Larkin, Patrick, «Fifth Third Expanding Its Reach», Cincinnati Post, 9 de junio de 1999, p. C5.

Murray, Matt, «Fifth Third Bancorp es el primero en la lista de expertos de acciones bancarias debido al alto crecimiento de los ingresos», Wall Street Journal, 13 de enero de 1998, p. C4.

Pare, Terence P, «Bankers Who Beat the Bust», Fortune, 4 de noviembre de 1991, p. 159.

Peale, Cliff, «Merger Proposal Came Too Quickly for Star», Cincinnati Business Courier, 4 de mayo de 1992, p. 3.

Piggott, Charles, «The World’s Best Banks: The Americans Bounce Back», Euromoney, agosto de 1994, pp. 68-72.

Pramik, Mike, «Fifth Third Looms Larger», Columbus Dispatch, 17 de julio de 1999, p. C1.

«The Safest and Soundest of the Big Banks», United States Banker, julio de 1992, pp. 19-25.

Slater, Robert Bruce, «Banking’s Cincinnati Kid», Bankers Monthly, enero de 1993, p. 14.

-April D. Gasbarre

-actualizado por Mariko Fujinaka