Inversiones a prueba de inflación: 6 Ways to Brace Your Investments

La inflación presenta desafíos especiales para los inversores. Incluso si sus inversiones crecen en valor, la inflación sigue reduciendo ese valor en el extremo posterior. La única manera de enfrentarse a ella con éxito es asegurarse de que su dinero está en inversiones que probablemente se beneficien de la inflación, evitando al mismo tiempo las que tienden a ser especialmente afectadas. Entonces, ¿cómo encontrar inversiones que se beneficien de la inflación, en lugar de perder su valor? He aquí seis inversiones a prueba de inflación que debe tener en cuenta:

Por qué la inflación puede ser un problema

La economía está dando señales de deflación, sobre todo con el rápido descenso de los precios del petróleo. Y las empresas están reduciendo personal o cerrando para limitar la propagación del coronavirus. Pero las cosas podrían cambiar repentinamente. El temor a una recesión económica de grandes proporciones está haciendo que el gobierno y la Reserva Federal hagan lo posible por inyectar liquidez en la economía y los mercados financieros.

La inflación del dólar estadounidense es una posibilidad cierta, aunque pueda parecer improbable en estos momentos, al entrar en la economía billones de dólares en dinero nuevo. Después de todo, el principal objetivo de las inyecciones de liquidez es apuntalar los valores de los activos financieros y hacer llegar el dinero a las manos de los consumidores. El propósito es prevenir una carnicería adicional en los mercados financieros y mitigar un declive ampliamente esperado en la economía.

La mayoría de estos esfuerzos son similares a lo que se hizo tras la crisis financiera de 2008. Aun así, no hay certeza de que tengan resultados no inflacionarios.

Inversiones a prueba de inflación que vale la pena considerar

No hay garantías cuando se trata de invertir para la inflación. En el mejor de los casos, ciertas inversiones pueden ser seguras contra la inflación, pero los rendimientos nunca pueden garantizarse. Esto es especialmente cierto en el entorno financiero de rápida evolución impulsado por la coronación en el que nos encontramos. Ciertamente, si el empleo sigue disminuyendo -y el consumo con él- prevalecerá una tendencia deflacionaria.

Pero una rápida recuperación de los niveles de actividad económica anteriores al coronavirus -en combinación con los billones de dólares de estímulo gubernamental- podría crear la tormenta perfecta para acelerar la inflación. Aunque es posible que la mayor parte del estímulo vaya a parar a los mercados financieros y aumente los precios de los activos, una cantidad suficiente puede llegar a los bolsillos de los consumidores para invertir la tendencia deflacionista de los últimos 40 años. Tampoco podemos descartar la posibilidad de que los inversores duden en volver a entrar rápidamente en los mercados financieros si la recesión actual empeora mucho.

En ese entorno, cualquiera de las siguientes clases de activos, o una combinación de ellas, puede resultar una estrategia ganadora.

1. Mantener el efectivo en fondos del mercado monetario o TIPS

Si sospecha que la inflación será un factor en el futuro, lo mejor es mantener cualquier inversión de tipo monetario en fondos del mercado monetario.

Si bien es cierto que los fondos del mercado monetario actualmente no pagan casi nada, son la inversión en efectivo preferida durante los períodos de aumento de la inflación.

Hay dos razones por las que esto es cierto:

1. Porque los tipos que pagan fluctúan continuamente con los tipos de interés, y se ajustan automáticamente al alza cuando los tipos de interés suben. No es necesario perseguir inversiones de tipo monetario de mayor rendimiento.
2. Dado que los tipos de interés del mercado monetario suben con el mercado general, no tendrá que enfrentarse a la pérdida de valor de mercado que afecta a las inversiones de tipo fijo en épocas de inflación.

Cuando llega la inflación, los fondos del mercado monetario son inversiones que devengan intereses, y ahí es donde debe tener aparcado su efectivo.

Otra alternativa son los valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS, emitidos por el Tesoro de Estados Unidos. Puede comprarlos en línea a través de Treasury Direct en denominaciones tan pequeñas como 100 dólares.

Cómo comprar TIPS

1. El sitio web de Treasury Direct – Vaya al sitio web de Treasury Direct para saber cuándo se venden. El Tesoro los vende en subasta sólo unas pocas veces al año.
2. A través de un corredor de bolsa – Acuda a un corredor de bolsa y compre el fondo deseado.
3. ETFs – Si no quiere comprar TIPS directamente, también puede invertir en ellos a través de un fondo cotizado en bolsa u otros fondos indexados. recomendamos utilizar estos corredores sin comisiones para comprar ETFs:

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Destacados
Calificación	9.5/10	9/10	7/10
Min. Inversión	$0	$0	$0
Negociaciones de acciones	$0/comercio	$0/comercio	$0/comercio
Comercios de opciones	$0.50/contrato	0$.65/contrato	N/A
Fondos de inversión
Comercio virtual

Los TIPS son en realidad bastante complicados. Estos son los aspectos básicos de los TIPS:

• Pueden comprarse en múltiplos de 100 dólares.
• Los plazos disponibles son de 5, 10 y 30 años, lo que significa que son valores a más largo plazo.
• Los TIPS pagan un interés regular y realizan ajustes anuales -al alza o a la baja- del principal, en función de la dirección del Índice de Precios al Consumo (IPC).
• Si el IPC baja, su capital se reducirá, pero los TIPs mantenidos hasta su vencimiento pagarán al menos su valor nominal.
• Tanto los intereses como cualquier aumento del capital están sujetos a impuestos en el año en que se pagan.
• Ni los intereses ni los aumentos del capital están sujetos a impuestos a nivel estatal y local.
• A diferencia de las otras clases de activos de esta lista, no es probable que los TIPs produzcan grandes ganancias en un entorno inflacionario. Pero proporcionan cierta estabilidad ajustada a la inflación a su cartera.

Los bonos están disponibles en plazos de cinco, 10 y 30 años, y pagan intereses dos veces al año. Y cada año el valor se ajusta en función del Índice de Precios al Consumo (IPC). Esto le proporciona unos ingresos regulares por intereses, además de un ajuste anual por la inflación de su valor principal.

2. La inflación suele ser amable con los bienes inmuebles

A largo plazo, los bienes inmuebles también suelen ser una excelente respuesta de inversión a la inflación. Los bienes inmuebles son, de hecho, el activo duro por excelencia y suelen experimentar su mayor revalorización durante los periodos de alta inflación. Esto es especialmente cierto porque, a medida que suben los alquileres, la gente se interesa cada vez más por la propiedad como forma de obtener los beneficios fiscales que ayudan a compensar el nivel general de inflación.

Puede invertir directamente en propiedades individuales -residenciales o comerciales- pero también puede invertir en REIT (fideicomisos de inversión inmobiliaria) como el fideicomiso Equity Residential (EQR). Este fondo cuenta con más de 300 grandes complejos de apartamentos, principalmente en mercados de alto coste como Nueva York, Boston, San Francisco, el sur de California, Washington D.C. y Seattle. Si quieres plataformas de crowdfunding que ofrezcan REITs, Streitwise es nuestra elección. Esta plataforma da la oportunidad a casi todo el mundo de invertir en acuerdos inmobiliarios privados con una inversión mínima de tan sólo 1.000 dólares.

Sea como sea, el sector inmobiliario debería tener un lugar en su cartera si prevé un aumento de la inflación.

3. Evite las inversiones de renta fija a largo plazo

La peor inversión en la que colocar el dinero, durante los períodos de inflación, son las inversiones que devengan intereses a largo plazo. Estas pueden incluir cualquier título de deuda con intereses que pague tipos fijos, pero especialmente aquellos con vencimientos de 10 años o más.

El problema con las inversiones de renta fija a largo plazo es que cuando los tipos de interés suben, el valor del título subyacente cae a medida que los inversores huyen del título en favor de alternativas de mayor rendimiento.

Ese bono a 30 años que paga un 3% podría perder valor hasta un 40%, si los tipos de interés de los nuevos bonos a 30 años subieran al 5%.

Las inversiones en renta fija a largo plazo son excelentes cuando la inflación y los tipos de interés están bajando. Pero si cree que la inflación está a punto de dispararse, será mejor que retire su dinero de las inversiones en renta fija a largo plazo y lo invierta en alternativas a más corto plazo, en particular en fondos del mercado monetario.

4. Enfatizar el crecimiento en las inversiones de renta variable

Muchos inversores tratan de equilibrar sus carteras de renta variable invirtiendo en acciones que pagan altos dividendos, o en fondos de crecimiento y renta, y esto puede funcionar especialmente bien durante los períodos de estabilidad de precios. Pero cuando la inflación se acelera, puede perjudicar los rendimientos de su inversión.

Esto se debe, al menos en parte, a que las acciones que pagan altos dividendos se ven afectadas negativamente por el aumento de la inflación de la misma manera que los bonos a largo plazo.

La mejor alternativa es invertir principalmente en acciones y fondos de tipo crecimiento. También debería hacer hincapié en los sectores que probablemente se beneficien de la inflación. Estos pueden ser:

• Energía
• Alimentación
• Salud
• Materiales de construcción
• Tecnología

Como es probable que todos suban de precio con la inflación, es probable que se comporten mejor que otros sectores de renta variable.

Puede invertir en estos sectores a través de un fondo ETF o puede comprar acciones específicas que tengan potencial de crecimiento. Por ejemplo, puede invertir en valores energéticos a través del S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) o del Vanguard’s Health Care Index Fund (VHT). Una vez que haya identificado lo que quiere comprar, puede adquirirlo a través de un broker E*TRADE.

5. Las materias primas tienden a brillar durante los períodos de inflación

Aunque no existe una correlación exacta entre los niveles de precios y las materias primas, ciertos activos duros se han visto tradicionalmente favorecidos por la inflación. Los metales preciosos, en particular el oro y la plata, vienen a la mente inmediatamente. Se pueden tener metales preciosos de forma directa, con monedas o lingotes, pero también se puede invertir indirectamente a través de ETFs que tienen oro real.

También se puede invertir en acciones de minería de oro, o en fondos compuestos por estas acciones. Sin embargo, se trata de acciones y no del propio metal. Además, tienden a ser extremadamente volátiles, incluso cuando los precios del oro suben.

Una posición más predecible en el lado de las acciones serán probablemente las acciones y los fondos de energía. Esto es especialmente importante, ya que el aumento de los precios de la energía suele ser uno de los principales impulsores de los entornos inflacionistas.

Si desea invertir en materias primas, le recomendamos que abra una cuenta de corretaje en uno de nuestros corredores mejor valorados. Una vez que tenga una cuenta abierta, puede operar directamente a través de la mayoría de las empresas de corretaje de servicio completo a través de un fondo de futuros, opciones o un ETF.

6. Convertir la deuda de tipo ajustable en tipo fijo

Técnicamente hablando, esto no es en realidad un movimiento de inversión, pero podría ser una de las estrategias más rentables que puede hacer en respuesta al aumento de la inflación.

Los períodos de inflación baja o decreciente favorecen los tipos ajustables sobre los tipos fijos cuando se pide dinero prestado. Pero la dinámica se invierte cuando la inflación aumenta. Una mayor inflación se traduce en un aumento de los tipos de interés, lo que significa que, a medida que la inflación se acelera, los tipos ajustables seguirán subiendo, incluso hasta niveles potencialmente insostenibles.

Si cree que la inflación se acerca, debería empezar a cambiar su deuda de tipo ajustable a tipos fijos. Esto debería incluir las tarjetas de crédito, las líneas de crédito con garantía hipotecaria y, sobre todo, su primera hipoteca, si es de tipo variable.

Hable con su proveedor de préstamos para ver las opciones disponibles. Es una buena idea comprobar también la documentación de su préstamo para ver cuándo aumentarán los tipos de interés y así poder planificar. Si refinancia su hipoteca, intente reducir el periodo de amortización y evite reajustar su hipoteca a 30 años. Acabará pagando mucho menos en intereses, aunque sus pagos mensuales sigan siendo los mismos o sean más altos.

Cómo preparar su cartera para la inflación

Mientras los gobiernos de todo el mundo luchan por aplanar la curva de la pandemia de coronavirus, las acciones se han tambaleado. Está claro que habrá un impacto en la economía mundial, pero la gravedad del mismo es incierta por el momento. La inflación podría muy bien aumentar, a medida que la Reserva Federal suavice su política monetaria.

Los bajos tipos de interés de los que está disfrutando ahora podrían evaporarse en cuestión de meses, aumentando su coste de vida. Convertirlos en deuda a tipo fijo ahora es una de las mejores maneras de proteger su flujo de caja.

Reposicionarse es importante si cree que la inflación está por llegar. Esto es especialmente cierto porque la inflación ha sido baja o decreciente durante al menos las últimas tres décadas.

Pero si hay un cambio de dirección, puede ser bastante dramático. Cualquier medida que pueda tomar para prepararse con antelación le reportará grandes beneficios, especialmente a largo plazo.

¿Cómo prepara su cartera para la inflación? ¿Cuál es la estrategia que utiliza para proteger sus inversiones?