- 10/9/2020 4:24pm EDT
- Bret Kenwell, InvestorPlace Contributor
Internet of Things -varastot jatkavat voimakasta kasvua markkinoiden koon suhteen. Mutta havaintojeni mukaan sen enempää sijoittajat kuin kuluttajatkaan eivät ole ymmärtäneet, kuinka suuriksi nämä markkinat tulevat kasvamaan.
Vuosi vuodelta yhä useammat laitteet kytkeytyvät yhteen. Tämä luo runsaan verkoston yhdistettyjä laitteita, mikä tarkoittaa räjähdysmäistä tietomäärää ja siten tarvetta nopeammalle internet-infrastruktuurille.
Tuloksena on kokonainen valtakunta kasvavia osakkeita, jotka hyötyvät esineiden internetistä (Internet of Things, IoT). Kyseessä on myös ryhmä, joka hyötyy kasvusta vielä vuosia eteenpäin, etenkin kun yhteysinfrastruktuuri kehittyy ja 5G-verkot yleistyvät.
Aikanaan kävelit kahvilaan ja rukoilit, että siellä olisi edes surkea WiFi-yhteys. Nyt on järkytys kävellä kahvilaan, kirjastoon tai moniin muihin laitoksiin, joissa ei ole melko hyvää yhteyttä.
Se on myös muutakin. Älykotien määrän ennustetaan Yhdysvalloissa nousevan noin 20 miljoonasta vuonna 2019 yli 46 miljoonaan vuonna 2025. Vuonna 2018 internetiin oli liitetty 22 miljardia laitetta. Tämän luvun ennustetaan nousevan 38,6 miljardiin vuonna 2025 ja 50 miljardiin vuoteen 2030 mennessä.
Tässä on 7 Internet of Things -osaketta, joita kannattaa seurata tulevaisuudessa:
- Roku (NASDAQ:ROKU)
- Qualcomm (NASDAQ:QCOM)
- Intel (NASDAQ:INTC)
- Alteryx (NASDAQ:AYX)
- Fastly (NYSE:FSLY)
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Honeywell (NYSE:HON)
IoT-yhteyksistä saatavan tiedon määrän ennustetaan nousevan 13.6 zettabyytistä vuonna 2019 – zettabyte vastaa 1 biljoonaa gigatavua – 79,4 zettabyyttiin vuonna 2025. Se on valtava kasvukiitotie tästä eteenpäin.
Roku (ROKU)
Jotkut sijoittajat saattavat pitää Rokua odottamattomana valintana Internet of Things -osakkeiden listamme kärjessä. Onhan se enemmänkin suoratoistovideoalusta kuin puhdas IoT-nimi. Siitä huolimatta sen internetiin kytketyt laitteet voivat hyötyä tästä trendistä aivan yhtä lailla.
Kytkettyjen laitteiden tuore jaottelu osoittaa, kuinka tärkeää video on alalle. Vuonna 2020 älytelevisiot olivat kolmanneksi eniten kytkettyjä laitteita yhdysvaltalaisissa kotitalouksissa, vain mobiililaitteiden ja tietokoneiden jälkeen. Liitetty tv-boksi oli viidenneksi eniten.
Vuoden 2019 toisella neljänneksellä Roku raportoi 8,8 miljardia suoratoistotuntia. Vuoden 2020 toisella neljänneksellä tämä luku kiihtyi merkittävästi, 14,6 miljardiin tuntiin, mikä on ~66 %:n kasvu.
Vaikka Roku ei tuota paljon voittoa laitteistojensa myynnistä, se tekee suuren määrän rahaa mainostuloilla. Mitä enemmän Rokulla varustettuja älytelevisioita ja Roku-laitteita on liikkeellä, sitä enemmän suoratoistoa tapahtuu ja sitä enemmän mainostuloja yhtiö saa.
Pidän tästä suoratoistovideoiden leikistä, sillä on selvää, että kaapelin katkaiseminen on kuluttajien suosima trendi. Vaikka monet pitävät Rokun osaketta korkean kasvun nimenä, pidä mielessä, että se on vasta hiljattain saavuttanut uudet kaikkien aikojen huippulukemat.
Sen vuoksi osake ei ole niin venytetty kuin jotkut kasvukumppaninsa, ja Rokun seuraava jalka korkeammalle voisi tarjota sijoittajille vahvan tuoton.
Qualcomm (QCOM)
Perinteisempi peli esineiden internetissä on Qualcomm. Tällä yhtiöllä on sormensa kaikessa, mutta se on merkittävä toimija älypuhelinpelissä.
Kun sijoittajat puhuvat kytketyistä laitteista, on helppo ajatella lennokkeja ja älykkäitä jääkaappeja. Mutta älkäämme jättäkö huomiotta kaikkein räikeintä komponenttia, joka on älypuhelimet. Sillä ei ole väliä, onko kyseessä Android vai iOS. Qualcommilla on roolinsa, ja sen vuoksi se on hyvin vakaa peluri IoT-markkinoilla.
Se kävi jossain vaiheessa ikävää oikeustaistelua Applen kanssa. Mutta viime vuonna – yllättäen – nämä kaksi ratkaisivat ongelmansa yhdessä yössä. Apple luopui kanteestaan, maksoi Qualcommille ja solmi siruvalmistajan kanssa monivuotisen sopimuksen.
Vaikka Apple todennäköisesti siirtyy tulevaisuudessa omiin siruihinsa, Qualcommin pitäisi silti pärjätä hyvin iPhone-valmistajan kanssa.
Auttavaa on se, että Qualcomm maksaa kunnioitettavaa 2,2 prosentin osinkotuottoa ja sillä on kohtuullinen termiininen arvostus. Vaikka osakkeella käydään kauppaa 29-kertaisesti tämän vuoden arvioihin nähden, Qualcommilla käydään kauppaa vain 18,5-kertaisesti vuoden 2021 odotuksiin nähden.
Vaikka arvioiden mukaan tulos ja liikevaihto kasvavat tänä vuonna vaatimattomasti, odotukset odottavat 64 %:n tuloskasvua 32 %:n liikevaihdon kasvaessa vuonna 2021.
Intel (INTC)
Intel on Qualcommin tavoin toinen merkittävä IoT-alan siruvalmistaja. Se on osoittanut osaamistaan aiemminkin, esimerkiksi tekemällä tuotteillaan koordinoituja ja synkronoituja drone-esityksiä.
Yhtiön tuotteita on kaikessa datakeskuksista Mac-tietokoneisiin, droneihin ja itseohjautuviin autoihin. Monet sijoittajat eivät kuitenkaan ymmärrä, että ne ovat myös lukuisissa terveydenhuollon, pankkitoiminnan, koulutuksen ja hallinnon sovelluksissa.
Yksikertaisesti sanottuna Intelillä on kädet kaikessa mukana esineiden internetin rintamalla. Vaikka se ei ylpeile kaikkein vahvimmalla kasvulla kokonaisuutena, sen IoT-yksikkö on melko mahtava.
Pidän Intelistä myös toisella osa-alueella: reunalaskennassa ja datakeskusten liikevaihdossa.
Mitä enemmän IoT-laitteita kytkeytyy internetiin, sitä enemmän syntyy dataa. Eli enemmän tekstejä, enemmän kuvia ja enemmän tietoa. Kun data kasvaa, datakeskukset kasvavat. Kun IoT-laitteiden käyttö kasvaa, sitä useammat yritykset tukeutuvat edge computingiin.
Intelin myynti näille toimialoille edistää yhtiön tulevaa kasvua, erityisesti aikana, jolloin se todella tarvitsee kasvua.
Alteryx (AYX)
Datan luomisesta puhuttaessa ei pidä unohtaa Alteryxiä. Nopeasti kasvavaa ohjelmistoyhtiötä kannattaa pitää silmällä, kun etenemme kohti tulevaisuutta.
Todennäköisesti osake on hieman kalliilla puolella. Osakkeet kuitenkin romahtivat elokuussa, kun yhtiö kertoi pettymyksen tuottaneesta ohjeistuksesta. Yksinkertaisesti sanottuna johto antoi konservatiivisen ohjeistuksen ottaen huomioon Covid-19:n ympärillä vallitsevan epävarmuuden. Uusien IoT:n räjähdysmäisen kasvun myötä nämä asiakkaat eivät pysy tauolla kauaa.
Tapausesimerkki? Kaksi kuukautta myöhemmin yhtiö tuli ulos ja antoi uudelleen kolmannen neljänneksen ohjeistuksen. Tällä kertaa luku tuli reilusti yli konsensusarvioiden, joita analyytikot odottivat Alteryxin raportoidessa tuloksesta. Tuo rahankäyttö on palannut, ja se todennäköisesti kiihtyy.
Luulempa, että viime vuosineljänneksen paniikkimyynti tekee tästä loistavan ostomahdollisuuden. Se on yksi harvoista korkealaatuisista kannattavista, kassavirtapositiivisista kasvuyrityksistä, jotka eivät ole korkeimmillaan tai lähellä niitä.
Parempi vielä, sillä on pitkän aikavälin maallinen kasvu edessään. Tekoälyn avulla yhtiö voi auttaa yhdistämään pisteitä siellä, missä ei näennäisesti ole korrelaatiota. Se voi parantaa tehokkuutta ja tehdä järkeä käsittämättömästä.
Fastly (FSLY)
Voisin nimetä jokaisen siruvalmistajan auringon alla, kun kyse on esineiden internetin osakkeista. En kuitenkaan halua tehdä sitä. Haluan keskittyä IoT-tilan parhaisiin näytelmiin.
Se tarkoittaa useiden toimialojen ja ryhmän eri rakojen kattamista. Aivan kuten Alteryx hyötyy datan massiivisesta tulvasta tulevina vuosina, Fastly hyötyy reunalaskennan lisääntymisestä.
Fastlysta tuli Wall Streetin rakas tänä vuonna, ja se räjähti noin 12 dollarista läheltä maaliskuun pohjalukemiaan lähes 120 dollariin lähelle kesän huippujaan. Vaikka osake on hiukan laskenut tuon nousun jälkeen, sillä on edelleen pitkän aikavälin mahdollisuuksia. Tämä pätee erityisesti, jos sijoittajat voivat napata tämän nimen syvällä alennuksella.
Yhtiö on pääsemässä tänä vuonna plussalle vahvan liikevaihdon kasvun keskellä. Ihmiset eivät kuitenkaan ymmärrä kasvun pitkäjänteisyyttä.
Tämä ei ole parin vuosineljänneksen kiihtyvää kasvua tai vahvaa vuotta ennen kuin se hiipuu takaisin todellisuuteen. Edge computingille tulee olemaan yhä enemmän kysyntää, kun maailma jatkaa digitaalista muutostaan. Covid-19 ei ole luomassa tilapäistä vauhtia, vaan se on luomassa pysyvää muutosta elintapoihimme.
Kun reunalaskennalle nähdään yhä enemmän kysyntää – joka ulottuu kaikkeen Uberista (NYSE:UBER) Amazoniin (NASDAQ:AMZN) – Fastly tulee olemaan hyötyjä.
Apple (AAPL)
Sitoutuessamme yhteen perinteisemmistä esineiden internetin osakkeista, Applen on yksinkertaisesti oltava listalla.
Yhtiö on yksi maailman suurimmista. Sillä on monia maita suurempi rahavarasto ja se on yksi maailman tunnetuimmista brändeistä. Voisi sanoa, että Apple Watch on se, mikä antaa sille IoT-tunnelman. Minä sanoisin, että se on kaikki.
Jokainen sen laitteista on yhteydessä mastoon, WiFiin tai molempiin. Tämä koskee iPhoneja, iPadeja, Maceja sekä Apple Homea, TV:tä ja Apple Watchia. Aiemmin tänä vuonna Applella oli maailmassa yli 1,5 miljardia aktiivista laitetta.
Se on massiivinen jalanjälki IoT-alalla – ja se on järkevää. Kuvittelen, että monet lukijoistamme näkevät tämän artikkelin Macilla, ja monilla käyttäjillä on kaksi tai kolme muuta Apple-laitetta kytkettynä internetiin samaan aikaan.
Ei myöskään kannata odottaa yhtiön hidastavan tahtia lähiaikoina. Se on tuomassa markkinoille joukon uusia tuotteita. Vaikka koronavirus häiritsi kuluttajia ja toimitusketjuja, Applen ennustetaan pääsevän takaisin raiteilleen vuonna 2021. Arvioiden mukaan liikevaihdon kasvu on kaksinumeroinen ja tuloksen kasvu lähes 20 prosenttia.
Pitäkää myös mielessä, että vuoden 2021 tilikautta ei tarvitse odottaa kauan, sillä se alkoi vasta syyskuun jälkeen. Applen osake on juossut kovaa ja on nyt vetäytynyt takaisin. Ehkä se sukeltaa edelleen, mutta lyö vetoa Applea vastaan omalla vastuullasi. Tämä nimi on pitkän aikavälin juggernautti.
Honeywell (HON)
Olemme käsitelleet siruvalmistajia, streaming-videopelejä, data- ja reunalaskentayhtiöitä ja nyt todellisia kuluttajille suunnattuja IoT-tuotteita. Siihen kuuluvat sellaiset nimet kuin Apple, Honeywell ja monet muut.
Honeywell on kuitenkin sellainen, jonka sijoittajat yleensä unohtavat, kun kyse on teknologiasta. Tämä johtuu siitä, että se on teknisesti luokiteltu teollisuusosakkeeksi – eikä se saa ansaitsemaansa kunniaa.
Vaikka jotkut saattavat tunnistaa Honeywellin älykkäästä termostaatista tai kodin turvallisuudesta, se on itse asiassa paljon suurempi IoT-peli kuin se. Yhtiö on nyt lanseerannut esineiden teollisen internetin:
”verkkojen verkko, joka käyttää internetiä ihmisten, prosessien ja omaisuuden yhdistämiseen, mikä mahdollistaa uudenlaisen tavan optimoida liiketoimintatuloksia… älykkäästi yhdistetyt omaisuuserät, yrityskohtainen integroitu automaatio, turvattu pilvipohjainen data ja edistynyt analytiikka.”
Teollisella esineiden internetillä Honeywell näkee mehukkaan piirakan istuvan eteensä, eikä se aio antaa jonkun muun yhtiön syödä sitä.
Osake potkii 2,2 prosentin osinkotuottoa istumaan myynnin ja liikevaihdon lievän laskun läpi tänä vuonna. Ensi vuonna sen ennustetaan kuitenkin pumppaavan kaksinumeroista ylä- ja alapuolen kasvua, kun taas osake on vielä ~7% alle vuoden 2020 huippulukemien. Tämä antaa sijoittajille vielä mahdollisuuden päästä mukaan, erityisesti notkahdettaessa.
Julkaisupäivänä Bret Kenwellillä oli pitkät positiot ROKU:ssa, AYX:ssä, AAPL:ssä ja FSLY:ssä.
Bret Kenwell on Future Blue Chips -lehden johtaja ja kirjoittaja, ja hän on Twitterissä @BretKenwell.
TilaaTilaajaksiTilaajaksiTilaajaksi Tilaamatta
