Amikor egy szem kukoricát vagy egy zacskó búzalisztet vásárol a szupermarketben, valószínűleg nem sok figyelmet fordít arra, hogy hol termesztették vagy őrölték. Ez azért van, mert mind a kukorica, mind a liszt árucikk.
Az árucikkek nyersanyagok. Cserélhetőek, és ömlesztve lehet őket vásárolni és eladni. Gyakran ezek a nyersanyagok a gyártott termékek építőkövei.
- A nyersanyagok fajtái
- Mi a nyersanyagkereskedelem?
- A nyersanyagok vs. a részvénypiac
- Hogyan fektessünk be nyersanyagokba
- Fektessen közvetlenül az árucikkbe
- Fektessen be határidős ügyletekbe
- Fektessen be nyersanyagrészvényekbe
- Fektessen nyersanyag ETF-ekbe és befektetési alapokba
- Meg kell-e kereskednie árucikkekkel?
- Trendi
A nyersanyagok fajtái
A befektetők az árukat két kategóriára osztják: kemény és lágy árukra. A kemény nyersanyagok megtalálásához bányászatra vagy fúrásra van szükség. A puha nyersanyagokat termesztik vagy tanyán tartják. Az árucikkeknek négy fő típusa van.
1. Mezőgazdasági termékek: Puha árucikkek. Ide tartoznak az olyan növények, mint a kávé, a kukorica, a búza, a szójabab, a gyapot és a fűrészáru.
2. Állattenyésztés és hús: Lágy árucikkek. Ide tartoznak az élő szarvasmarha, a marhahús, a sertésbél és a tej.
3. Energiatermékek: Kemény áruk. Ide tartozik a nyersolaj, a földgáz, az ólmozatlan benzin, a propán, az etanol és a szén.
4. Fémek: Kemény áruk. Ide tartoznak a nemesfémek, mint az arany és az ezüst, és az ipari fémek, mint a réz, az alumínium és a palládium.
Kép forrása: Getty Images.
Mi a nyersanyagkereskedelem?
A nyersanyagkereskedelem ezeknek a nyersanyagoknak a vétele és eladása. Néha az áruk fizikai kereskedelmét is magában foglalja. De leggyakrabban határidős szerződéseken keresztül történik, ahol megállapodunk abban, hogy egy adott időpontban egy adott árucikket egy meghatározott áron vásárolunk vagy adunk el.
A határidős szerződésekkel az árukereskedők arra fogadnak, hogy az adott árucikk ára hogyan fog alakulni. Ha úgy gondolja, hogy az ár emelkedni fog, akkor határidős ügyleteket vásárol, vagy longba megy. Ha úgy gondolja, hogy az ár csökkenni fog, akkor eladja a határidős ügyleteket, vagy shortol. Bár a határidős ügyleteket az árváltozásokra való spekulációra is lehet használni, gyakran a termelők vagy a nagy ipari fogyasztók fedezetként használják őket az áremelkedések vagy -csökkenések ellen, amint azt rövidesen tárgyalni fogjuk.
A határidős ügyletekkel jellemzően árutőzsdéken kereskednek. Az Egyesült Államok két legnagyobb tőzsdéje a Chicago Mercantile Exchange és a New York Mercantile Exchange.
A nyersanyagok vs. a részvénypiac
A nyersanyagárak gyakran vadul ingadoznak a kereslet és a kínálat változásai miatt. Például, amikor egy bizonyos terményből nagy a termés, az ár általában csökken. Amikor aszály van, az árak gyakran emelkednek, mert attól tartanak, hogy csökken a kínálat. Hasonlóképpen, hideg időjárás esetén a fűtési célú földgáz iránti kereslet megnő, ami szintén az árak megugrását okozza. Egy téli meleg időszak azonban lenyomhatja az árakat.
Mégis vannak olyan nyersanyagok, amelyek viszonylag stabilak, mint például az arany, amely a központi bankok számára tartalékeszközként is szolgál. Általánosságban azonban az árucikkek lényegesen változékonyabbak, mint a részvények vagy a kötvények.
Egyes befektetők a diverzifikáció érdekében keresik a nyersanyagokat. Az árucikkek általában negatív korrelációval (áraik különböző irányban mozognak) vagy alacsony korrelációval (áraik nem mozognak együtt) rendelkeznek a részvényekkel. Például az olaj és a részvények általában negatív korrelációt mutatnak. Ez azt jelenti, hogy az emelkedő olajárak hagyományosan gyengébb részvénypiachoz kapcsolódnak, és a részvénypiac gyakran erősebb, amikor az olajárak alacsonyak.
Ezért a nyersanyagok népszerű részvénypiaci fedezeti eszköznek számítanak. Sok befektető például medvepiac idején az aranyba menekül. A nyersanyagok gyakori inflációs fedezetet is jelentenek. A magas infláció gyakran a nyersanyagárak szárnyalását okozza, míg a részvények és kötvények jobban teljesítenek, amikor az infláció alacsonyabb.
Kép forrása: Getty Images.
Hogyan fektessünk be nyersanyagokba
A nyersanyagkereskedelem nem az egyetlen módja a nyersanyagokba való befektetésnek. Az árutermelő vállalatok részvényeibe is befektethet. Vagy befektethet olyan tőzsdén kereskedett alapokba (ETF) vagy befektetési alapokba, amelyek az adott árut követik. Íme az árucikkekbe való befektetés négy alapvető módja.
Fektessen közvetlenül az árucikkbe
Ha egy árucikk fizikai megvásárlásával szeretne befektetni, az egyik előnye az, hogy nem kell harmadik személyen keresztül befektetnie. Általában egy egyszerű internetes kereséssel találhat egy kereskedőt, aki eladja Önnek az adott árut, és amikor már nem kell Önnek, ez a kereskedő gyakran visszavásárolja azt. De ki kell találnia a szállítási és tárolási logisztikát.
Ha aranyat vásárol, ez viszonylag egyszerű lehet. Könnyen találhatsz online érmekereskedőt, aki elad neked egy rudat vagy érmét. Biztonságosan tárolhatja, és később tetszés szerint eladhatja.
De sokkal nehezebbé válik a dolog, ha szarvasmarha, nyersolaj vagy kukoricabokrok szállítását és tárolását próbálod kitalálni. Emiatt a legtöbb fizikai árucikkbe való befektetés jellemzően túl sok erőfeszítést igényel az egyéni befektetők számára.
Fektessen be határidős ügyletekbe
Futures ügyletekkel kereskedhet, amennyiben rendelkezik olyan brókerszámlával, amely ezt lehetővé teszi. De a határidős kontraktusokat nagyrészt az árucikkekkel foglalkozó nagyvállalatok számára tervezték, nem pedig magánszemélyek számára.
Tegyük fel például, hogy Ön kukoricatermesztő. Biztos akar lenni abban, hogy legalább a mindenkori piaci árat megkapja a terményéért. Ezért elad egy határidős szerződést, amelyben vállalja, hogy 90 nap múlva 5.000 bushel kukoricát ad el 4 dolláros darabáron. Ön nyer, ha az árak csökkennek, mert lekötötte a bushelenkénti 4 dollárt, de elesik a nyereségtől, ha az árak 5 dollárra emelkednek.
A másik oldalon, mondjuk, hogy Ön egy élelmiszer-feldolgozó vállalat, amelynek kukoricára van szüksége, hogy kukoricalisztet állítson elő az élelmiszer-kiskereskedők számára. Nem akarja megkockáztatni a magasabb árakat, ha kisebb a termés. Tehát megveszed azt a határidős kontraktust 5000 bushel kukoricára 4 dollárért darabonként. Ha az árak csökkennek, akkor veszít, mert többet fizet, mint a mindenkori piaci ár. De ha az árak az egekbe szöknek, akkor is csak 4 dollárt fizet bushelenként.
Befektetőként is spekulálhat a kukorica árára. Tegyük fel például, hogy megveszi ugyanezt a határidős kontraktust. Nem áll szándékában ténylegesen 5000 bushel kukoricát vásárolni 90 napon belül, de arra fogad, hogy a kukorica ára emelkedni fog, és több pénzért tudja majd eladni. Vagy rövid pozíciót is felvehet, ha úgy gondolja, hogy az árak csökkenni fognak.
A nyersanyagokkal való kereskedés egyik nagy kockázata, hogy az árréskövetelmények lényegesen alacsonyabbak, mint a részvények esetében. Ha árrésen kereskedsz, akkor kölcsönkapott pénzzel kereskedsz, ami felerősítheti a veszteségeidet. Tekintettel arra, hogy a nyersanyagárak mennyire változékonyak lehetnek, elengedhetetlen, hogy elegendő forrás álljon rendelkezésre, hogy fedezni tudjon egy esetleges margin callt, azaz amikor a brókere több pénz befizetését kéri.
Fektessen be nyersanyagrészvényekbe
A nyersanyagokba való befektetés másik módja az, hogy az azokat előállító vállalatok részvényeit vásárolja meg. Vásárolhat például bánya-, olaj- vagy mezőgazdasági részvényeket.
A nyersanyagtermelő vállalat nem feltétlenül az általa termelt nyersanyaggal együtt emelkedik vagy csökken. Persze, egy olajtermelő vállalat profitál, ha a nyersolaj ára emelkedik, és szenved, ha esik. De sokkal fontosabb, hogy mennyi olaj van a tartalékaiban, és hogy van-e jövedelmező szállítási szerződése a nagy keresletű vevőkkel.
Fektessen nyersanyag ETF-ekbe és befektetési alapokba
A nyersanyag ETF-ek és befektetési alapok nyersanyagkitettséget kínálnak azok számára, akik nem akarnak közvetlenül nyersanyagot vásárolni. Az árualapok befektethetnek fizikai anyagokba, árupiaci részvényekbe, határidős ügyletekbe vagy ezek kombinációjába. Az árualapok azonban nem feltétlenül mozognak szinkronban a mögöttes áru árával, ami meglepetésként érheti az új befektetőket.
Meg kell-e kereskednie árucikkekkel?
A nyersanyagkereskedelem nagy kockázatú, magas hozamú vállalkozás. Hatékony módja lehet a portfólió fedezetének egy medvepiac vagy az infláció ellen. De csak akkor érdemes megfontolni, ha jól ismeri az árupiac kereslet-kínálat dinamikáját. Ez magában foglalja a történelmi ártrendek és a valós idejű események ismeretét. Ha most kezdi, csökkentheti a kockázatot, ha korlátozza az árrés használatát.
A nyersanyagkereskedelem nagy része spekuláció, nem pedig befektetés. Az olyan kiszámíthatatlan tényezők, mint az időjárás, a betegségek és a természeti katasztrófák rövid távon óriási hatással lehetnek a nyersanyagárakra. Ha hosszú távon szeretne befektetni egy nyersanyagba, akkor a legtöbb magánszemély számára az árupiaci részvények, a befektetési alapok és az ETF-ek jobb választást jelentenek.
Most valami nagy dolog történt
Nem tudom, te hogy vagy vele, de én mindig odafigyelek, amikor a világ egyik legjobb növekedési befektetője részvénytippet ad. A Motley Fool társalapítója, David Gardner és testvére, a Motley Fool vezérigazgatója, Tom Gardner most két vadonatúj részvényajánlást tett közzé. Együtt megnégyszerezték a részvénypiac hozamát az elmúlt 17 évben.* És bár az időzítés nem minden, Tom és David részvényválasztásainak története azt mutatja, hogy érdemes korán beszállni az ötleteikbe.
Tudjon meg többet
*A részvénytanácsadó hozamai 2021. február 24-én
- {{ címlap}}
Trendi
A Motley Fool közzétételi politikája
.
