Az egyik leggyakoribb kérdés, amit a vállalkozók feltesznek nekem, hogy “Hogyan lehetek kockázati tőkés?”. A kérdés azért gyakori, mert VC-nek lenni (legalábbis egy vállalkozó számára) szexi állás. Ön jelentős mennyiségű tőkét irányít, óriási önállósággal rendelkezik, rugalmas a munkarendje, és eljátszhatja a Mikulást azzal, hogy anyagi ajándékokkal ajándékozza meg az arra érdemes vállalkozókat.
Egyúttal a környezetében élők sikereiben is részesülhet, és ha hajlamos rá, több elismerést adhat magának mások sikereiért, mint amennyit megérdemelne.
A VC világába számos út vezet, de általában két kategóriába sorolhatók: (i) a sorozatvállalkozás, és (ii) a technológia-orientált befektetési banki tevékenység. A “VC”-t úgy definiálom, mint “olyan hivatásos befektető, aki harmadik féltől származó pénzeszközöket vet be viszonylag korai fázisú vállalatokba”. Ezzel szemben az angyalbefektető az, aki saját tőkéjét fekteti be. Angyallá váláshoz mindössze annyit kell tennie, hogy azonosít egy ígéretes vállalkozást és kiállít egy csekket.
A VC-karrier két széles útja közül a banki út egyre kevésbé elterjedt a korai fázisú befektetésekre összpontosító VC-k körében, mivel a banki készségeket leginkább a későbbi fázisú vállalatoknál lehet alkalmazni, ahol a pénzügyi tervezés, a pénzügyi szindikátusok létrehozása és az IPO és M&A tapasztalatok sokkal lényegesebbek.
Ezzel szemben a korai fázisú induló vállalkozásoknál a vállalat alapításától a sikeres kilépésig szükséges működési tapasztalatok hozzáadott értéket képviselnek. Így az elmúlt évtizedben a magvető és Series A befektetésekhez vezető gyakoribb útvonal a vállalkozói karrier volt, amelyet olyan befektetők személyesítettek meg, mint: Dave McClure, Chris Dixon, Brad Feld és Mark Suster.
A gyakorlati tapasztalataikra támaszkodva az ilyen korábbi vállalkozók megbízhatóan tudják értékelni a kockázati csapat képességeit, a vállalat értékjavaslatát és a startup piaci lehetőségének méretét és elérhetőségét.
Manipuláld az esélyeidet
A vállalkozói vagy befektetési banki karrier folytatása mellett számos más lépést is tehetsz annak érdekében, hogy növeld a VC-vé válás valószínűségét:
Légy ökoszisztéma-epopt – Légy aktív tagja a helyi startup ökoszisztémának. Tölts minél több időt feltörekvő és befutott vállalkozók társaságában. Hatékony módja annak, hogy kapcsolatba kerülj a startup közösséged magas kaliberű tagjaival, ha ingyenesen támogatsz egy kockázati gyorsítót vagy inkubátort. Emellett alakítson ki kapcsolatokat a helyi startup világot alkotó könyvelőkkel, bankárokkal, ügyvédekkel és befektetőkkel. Ez valószínűleg nem vezet közvetlenül egy kockázatitőke-befektetői álláshoz, de segít a következő feladat végrehajtásában.
Vállalkozói támogatás megszerzése – A kockázatitőke-befektetői expozíció egy sikeres startup sztárjaként jelentősen növeli annak az esélyét, hogy meghívást kap egy kockázatitőke-befektetői céghez. Ne lepődj meg azonban, ha a VC felajánlja, hogy üzemeltetőként támogat, hogy több pénzt tudjanak keresni a kemény munkádból, ahelyett, hogy meghívnának a VC-hez.
Hang Out With VCs – A VC-k szeretik az ingyenes segítséget. Ha olyan készségeid vannak, amelyek növelik az üzletkötési folyamataikat, az átvilágítási képességeiket vagy egyszerűen csak bővítik a hálózatukat, akkor a kockázati tőke szűk világában is hasznossá teheted magad.
Legyél angyal – Mielőtt VC lettem, a saját pénzemet fektettem be olyan cégekbe, mint a RightScale, az Eucalyptus és az AppFolio. Ez a folyamat segített meghatározni, hogy mennyire élveztem az átmenetet az üzemeltetőből a befektetőbe. Azt is megmutatta, hogy képes vagyok az életképes lehetőségek azonosítására és értékelésére, valamint arra, hogy a készpénz adásán túl értéket adjak a startupoknak.
Indítsd el a saját alapodat – Bár egy kezdő VC számára rendkívül nehéz megfelelő tőkét szerezni egy első alap létrehozásához, minden évben egy maroknyi vállalkozói szellemű befektető dacol a hosszú esélyekkel.
Ahogy a nem bizonyított startupok is küzdenek a tőkebevonással, úgy az újonnan alapított kockázati cégek is. Ennek megfelelően a legtöbb induló alap az általános partnerek készpénzének jelentős százalékából áll, nem pedig a teljes befektetett tőke egy számjegyű százalékából, ahogy az a már befutott cégeknél szokásos.
Mikroszkopikus iparág
A kockázatitőke-szakemberek összlétszáma szinte megegyezik a profi baseball-játékosokéval. Körülbelül 600 Major League-játékos van, és további 5300 a kisebb ligákban (azaz 267 profi és félprofi csapat, csapatonként körülbelül 20 játékossal). Így egy feltörekvő kockázati befektetőnek körülbelül ugyanolyan számszerű esélye van arra, hogy profi baseballjátékos legyen, mint arra, hogy VC-szakember legyen.
A Major League játékosok nem számolják az esélyeket
A feltörekvő baseballjátékosokat nem félemlíti meg a sportáguk versenyképessége. Éppen ellenkezőleg, a Major Leaguesben a korlátozott számú pozíciók arra ösztönzi őket, hogy felülmúlják versenytársaikat.
Hasonlóképpen kétséges, hogy egy vállalkozót, aki végül kockázati tőkés akar lenni, elriasztja az iparág kis mérete. Elvégre a 6125 potenciális álláslehetőség közül csak egy pozícióra van szüksége ahhoz, hogy megvalósítsa álmát. Emellett, ha senki sem kéri meg, hogy csatlakozzon egy már működő céghez, bármikor megalapíthatja a sajátját.
Függetlenül attól, hogy melyik út vezet a kockázati tőkebefektetői élethez, jól teszi, ha szorosan együttműködik valakivel, aki komplementer tapasztalatokkal rendelkezik. A Rincon Venture Partnersnél például a partnerem, Jim Andelman 15 éves szakmai befektetői múltammal egészíti ki a működési múltamat. Jim tapasztalatai nélkül jó szándékú, de sokkal kevésbé hatékony befektető lennék.
FIGYELEM: VC Horror Stories From Sara Blakely, Ivanka Trump and Jenn Hyman
Kövesse startup-orientált Twitter feedemet itt: @johngreathouse.
